يتم وضع هاتف ذكي يحمل شعار NVIDIA على اللوحة الأم للكمبيوتر في هذا الرسم التوضيحي الذي تم التقاطه في 6 مارس 2023. REUTERS/Dado Ruvic/Illustration/File Photo الحصول على حقوق الترخيص
20 نوفمبر (رويترز) – من المرجح أن تقدم شركة Nvidia الرائدة في مجال رقائق الذكاء الاصطناعي (NVDA.O) توقعات إيرادات ضخمة أخرى يوم الثلاثاء. لكن التركيز الحقيقي سيكون على ما إذا كان توسيع القيود الأمريكية على مبيعات رقائقها المتطورة إلى الصين يمكن أن يعيق هذا الاتجاه.
ستكون النتائج أيضًا بمثابة اختبار رئيسي للارتفاع المدعوم بالذكاء الاصطناعي والذي ساعد في دفع سوق الأسهم الأمريكية هذا العام، مع ارتفاع مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات (.SOX) بنسبة 50٪ تقريبًا في عام 2023.
“هناك افتراض ضمني بأن Nvidia لديها هيمنة كاملة على السوق … لذا فإن أي شيء يؤثر على هذا التصور، سواء كان ذلك بسبب أداء الأعمال أو بسبب المخاطر في أسواق معينة، فإن ذلك سيخفف من الحماس،” محلل Capital.com. قال كايل رودا.
وحظرت إدارة بايدن الشهر الماضي مبيعات الصين لرقائق H800 وA800 التي أنشأتها شركة Nvidia بعد القيود السابقة على الصادرات إلى البلاد. وتعد الصين ثالث أكبر سوق للشركة وتمثل أكثر من خمس إيراداتها.
وقالت Nvidia إنها لا تتوقع أي تأثير من القيود على المدى القريب. لكن أسهمها وصلت إلى أدنى مستوى لها منذ خمسة أشهر تقريبًا في أكتوبر بعد تقرير لصحيفة وول ستريت جورنال قال إن ما يصل إلى 5 مليارات دولار من الطلبيات الصينية معرضة للخطر.
بعد ارتفاع سريع في وقت سابق من هذا العام جعلها أول شركة شرائح بقيمة تريليون دولار، انخفض سهم Nvidia بأكثر من 12٪ بين أغسطس وأكتوبر، مما يشير إلى أن المستثمرين أصبحوا أكثر صعوبة في إقناع المستثمرين مع تصاعد المخاوف الصينية.
يتم تداول Nvidia حاليًا بمعدل 31 ضعفًا لتقديرات الأرباح الآجلة لمدة 12 شهرًا، مقارنة بنسبة السعر إلى الأرباح لشركة AMD المنافسة البالغة 33.
رقائق الصين
قبل القيود الأخيرة على التصدير في الصين، كان الطلب على شريحة Nvidia H800، وهي نسخة أبطأ من شريحة الذكاء الاصطناعي الرائدة، يفوق المنافسين لأنه كان أفضل من البدائل.
قال المحللون إن مصمم الرقائق قد توصل الآن إلى ثلاث شرائح للسوق الصينية ويخطط لإصدارها قريبًا.
وقالت ستايسي راسجون، محللة بيرنشتاين، في مذكرة هذا الشهر: “في حين أن الحلول السابقة لم تتطلب سوى تغييرات صغيرة في النطاق الترددي للذاكرة للأجزاء، إلا أن طبيعة عناصر التحكم هذه المرة تفرض انخفاضًا حادًا في الأداء العام”.
“ومع ذلك، فإنها قد تظل جذابة للعملاء الصينيين، في حين أنها أكثر قبولا لدى المنظمين الأمريكيين.”
من المتوقع أن تعلن Nvidia عن قفزة بنسبة 173٪ تقريبًا في الإيرادات للربع الثالث، وفقًا للمحللين الذين استطلعت LSEG آراءهم.
وتقدر وول ستريت أنها تتوقع زيادة بنسبة 195٪ في الإيرادات للربع الحالي.
طرحت الشركة أيضًا شريحة جديدة من الطراز الأول للذكاء الاصطناعي تسمى H200، والتي تأتي مع ذاكرة ذات نطاق ترددي أعلى ويمكن أن تساعد في الحفاظ على تفوقها على AMD، لتتنافس مع شريحة MI300 القادمة.
ستكون Amazon Web Services وGoogle Cloud وMicrosoft Azure وOracle Cloud Infrastructure من بين أوائل مقدمي الخدمات السحابية الذين يوفرون الوصول إلى شرائح H200، بالإضافة إلى موفري خدمات السحابة المتخصصة في الذكاء الاصطناعي CoreWeave وLambda وVultr.
وقال محللو Morningstar: “من المحتمل أن يؤدي النمو الهائل الذي حققته Nvidia إلى جعل الإيرادات من الصين أقل أهمية بمرور الوقت”.
(تغطية صحفية أرشيا باجوا وشافي ميهتا في بنغالورو – إعداد محمد للنشرة العربية) تحرير ديفيكا سيمناث
معاييرنا: مبادئ الثقة في طومسون رويترز.
