لقد بلغت أنا وزوجي مؤخرًا 50 عامًا وأجرينا أول محادثة لنا مع مستشار مالي.
وأصر على إدراج معاشين تقاعديين حكوميين كاملين في نموذج التخطيط الخاص به. أنا متشكك.
أنا وزوجي محظوظان بما يكفي لأن نكون من دافعي الضرائب بمعدلات أعلى عندما نصل إلى سن التقاعد الحكومي، ونظرًا لحالة مالية الدولة والمتطلبات على الخزانة، أجد أنه من الصعب تصديق أن معاش التقاعد الحكومي سيظل منفعة عالمية عند مستواه الحالي خلال 17 عامًا.
قد يفترض النهج المحافظ أننا لن نحصل على أي معاش تقاعدي حكومي، لكن هذا يعرضنا لخطر الإفراط في الادخار (والعمل) لتحقيق دخل التقاعد المرغوب فيه إذا كان بعض أو كل معاشات التقاعد الحكومية متاحة لنا في النهاية.
ما هو احتمال حصولنا على معاش تقاعدي حكومي كامل بدءًا من 17 عامًا؟
ستيف ويب: قم بالتمرير لأسفل لمعرفة كيفية طرح سؤال التقاعد الخاص بك عليه
يجيب ستيف ويب: كثيرا ما أسمع أن الشباب يعتقدون أنه قد لا يكون هناك معاش تقاعدي حكومي على الإطلاق بحلول وقت تقاعدهم، ولكن سؤالك مختلف قليلا – هل يمكن لحكومة مستقبلية أن تحتفظ بمعاش التقاعد الحكومي ولكن تدفع أقل (أو لا شيء)، لأولئك ذوي الدخول الأعلى؟
في حين أننا لا نستطيع أن نعرف على وجه اليقين ما قد تفعله الحكومة المستقبلية، إلا أن هناك بعض القرائن التي تجعلني أعتقد أنه من غير المرجح أن يكون التخطيط على أساس عدم وجود معاش تقاعدي حكومي هو افتراضك المركزي.
ولكن دعونا نبدأ بالمخاطر.
إن فكرة اختبار الموارد المالية للمعاش التقاعدي الحكومي ليست جديدة تماما.
عندما تم تقديم أول معاش تقاعدي حكومي في المملكة المتحدة منذ أكثر من قرن من الزمان، كان متاحًا فقط لذوي الدخل المنخفض.
وتقوم بلدان أخرى ــ وأبرزها أستراليا ــ بتقليص استحقاقات معاشات التقاعد الحكومية لأولئك الذين يتمتعون بدخل أعلى عند التقاعد.
لدينا أيضًا مثالان حديثان في المملكة المتحدة عن قيام الحكومات بسحب الدعم من أصحاب المعاشات ذوي الدخل المرتفع.
الأول كان قرار تقييد تراخيص التلفزيون المجانية، التي كانت متاحة في السابق لجميع المتقاعدين الذين تزيد أعمارهم عن 75 عامًا، على أولئك الذين تزيد أعمارهم عن 75 عامًا والذين يحصلون على رصيد تقاعدي.
وفي الآونة الأخيرة، أعلنت الحكومة في عام 2024 أنها ستدفع مدفوعات وقود الشتاء فقط لأولئك الذين يحصلون على رصيد معاشات تقاعدية.
وقد خلق هذا ضجة كبيرة. ردًا على ذلك، كان هناك تحول (جزئي) أدى إلى أن مدفوعات الوقود الشتوية متاحة الآن فقط لأولئك الذين لديهم دخل فردي أقل من 35000 جنيه إسترليني سنويًا.
إذا كان بإمكان الحكومة أن تسحب تراخيص البث التلفزيوني المجانية أو مدفوعات الوقود الشتوية من أصحاب المعاشات ذات الدخل المرتفع، فهل يمكن للحكومة المستقبلية أن تفعل الشيء نفسه بالنسبة للمعاش التقاعدي الحكومي؟
هناك عدة أسباب تجعلني أعتقد أن هذا غير مرجح.
أولاً، يظل المتقاعدون يشكلون كتلة تصويتية قوية. عادة ما يتمتع المتقاعدون بأعلى معدلات إقبال الناخبين ويتزايدون بأعداد مطلقة كل عام.
إن السياسي الذي يتعامل مع المتقاعدين يتحمل مخاطرة سياسية كبيرة. وحقيقة أن “القفل الثلاثي” لمعاشات التقاعد ظل قائما لمدة 15 عاما حتى الآن عبر حكومات الائتلاف والمحافظين والعمال توضح هذه النقطة.
قد يكون من المغري الاعتقاد بأن أصحاب المعاشات ذوي الدخل المرتفع فقط هم الذين سيشعرون بالانزعاج من مثل هذه الخطوة، لكنني أظن بقوة أن أصحاب المعاشات ككل سوف يعترضون.
إن السياسات التي تبدأ فقط بالتأثير على أصحاب الدخل المرتفع يمكن تطبيقها تدريجياً على ذوي الدخل المتوسط والمنخفض، لذلك قد يفترض أصحاب المعاشات من ذوي الدخل المتوسط أنهم قد يكونون التاليين.
أحد الأسباب التي تجعل هذا المجال سامًا على المستوى السياسي هو أن النظرة إلى معاشات التقاعد الحكومية بشكل مختلف عن المدفوعات الحكومية الأخرى.
إنه نظام قائم على الاشتراكات ويشعر الناس بشكل عام بقوة أنهم دفعوا مبالغهم ويستحقون الحصول عليها.
ويسدد المتقاعدون الأفضل حالا بالفعل 40 في المائة (أو أكثر) من معاشاتهم التقاعدية الحكومية من خلال ضريبة الدخل، ولكن سيكون من الصعب للغاية الترويج سياسيا للذهاب إلى أبعد من ذلك.
ولأن الأشخاص الذين يقتربون من سن التقاعد يضعون خططهم المالية استناداً إلى وجود معاش تقاعدي حكومي، فسوف يكون من الصعب للغاية أن تفرض أي حكومة اختباراً للدخل بأثر فوري.
والأرجح أنه لابد أن تكون هناك فترة تدريجية، حيث ربما يحصل أي شخص خلال عشر سنوات من التقاعد على معاشه التقاعدي بالكامل.
لكن المشكلة السياسية في ذلك هي أن الحكومة التي أصدرت مثل هذا الإعلان لن تحصل على أي وفورات في الإنفاق العام على مدى فترة زمنية مفيدة سياسياً (أي البرلمانين التاليين) ولكن كل الحزن في اليوم الأول.
شيء آخر يجب أخذه بعين الاعتبار هو أنه لا يزال لدينا نظام تطوعي لتوفير معاشات التقاعد في مكان العمل. وبمجرد أن يعرف الناس أنهم قد يحصلون على معاش تقاعدي حكومي أقل إذا ادخروا من خلال معاش تقاعدي في مكان العمل، فإن هذا قد يؤدي إلى تقويض مدخرات التقاعد الطوعية بشكل قاتل.
ولإنجاح هذه السياسة، قد يكون من الضروري جعل معاشات التقاعد في مكان العمل إلزامية (كما هو الحال في أستراليا)، ولكن هذا ينطوي على إضافة سياسة أخرى قد لا تحظى بشعبية في هذا المزيج.
وأخيرا، ورغم أن تكاليف معاشات التقاعد الحكومية من المتوقع أن ترتفع بشكل حاد في ظل السياسات الحالية، فإن هناك أشياء أخرى تستطيع حكومات المستقبل (وربما تفعلها) أن تفعلها لخفض التكاليف، غير اختبار الموارد.
لقد ذكرت في وقت سابق رفع مستوى “القفل الثلاثي” السخي لمعاشات التقاعد الحكومية، ومن المحتمل جدًا عاجلاً أم آجلاً أن يتم استبدال هذا بآلية أقل سخاءً – ربما يكون لها صلة بمتوسط الدخل.
ثانياً، نحن في منتصف المراجعة الأخيرة لسن التقاعد الحكومي، ويبدو من المحتمل جداً أن يؤدي هذا إلى جدول زمني أكثر صرامة لزيادة سن التقاعد.
لدينا حاليًا فقط تاريخ إرشادي للانتقال إلى سن 68 عامًا، ولكن من المؤكد أن سن 69 وعمر 70 عامًا سيكونان في الأفق في مرحلة ما.
باختصار، رغم أنك لا تستطيع أن تقول “لا” أبداً، إلا أن هناك تحديات سياسية هائلة تواجه أي حكومة تفكر في اختبار إمكانيات معاشات التقاعد الحكومية. وهناك سياسات بديلة يمكن أن تقلل من تكلفة النظام دون نفس الثمن السياسي.
في حين أنني لا أريد تثبيطك عن توفير معاش تقاعدي خاص جيد في أي حال، فإن وجهة نظري الشخصية هي أن الانتقال إلى اختبار وسائل معاش التقاعد الحكومي أمر غير مرجح إلى حد كبير.
SIPPS: استثمر لبناء معاشك التقاعدي
ايه جي بيل
ايه جي بيل
رسوم الحساب 0.25%. مجموعة كاملة من الاستثمارات
هارجريفز لانسداون
هارجريفز لانسداون
تعامل مجاني مع الأموال، خصم 40% على رسوم الحساب
المستثمر التفاعلي
المستثمر التفاعلي
بدءًا من 5.99 جنيهًا إسترلينيًا شهريًا، و100 جنيهًا إسترلينيًا من الصفقات المجانية
استثمر
استثمر
استثمار ETF بدون رسوم، مكافأة ترحيبية بقيمة 100 جنيه إسترليني
تزدهر
تزدهر
لا توجد رسوم على الحساب ويتم استرداد 30 رسوم ETF
الروابط التابعة: إذا حصلت على منتج، فقد تحصل على عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. وهذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري.
قارن أفضل Sipp بالنسبة لك: مراجعاتنا الكاملة