يختلف صندوق الاستثمار Aberdeen Asia Focus قليلاً عن معظم الصناديق الأخرى التي تجوب أسواق الأسهم في الشرق الأقصى بحثًا عن الشركات الفائزة.
وينصب تركيزها على إيجاد استثمارات ناجحة خارج شركات التكنولوجيا الآسيوية الكبرى التي تجتذب معظم اهتمام المستثمرين. وهذا هو النهج الذي يعتقد المدير غابرييل ساكس أنه يجعل الصندوق المدرج في سوق الأوراق المالية بقيمة 530 مليون جنيه إسترليني أداة تنويع مثالية للمحفظة.
ويقول: “إن تركيزنا على الشركات الصغيرة يعني أنه بإمكاننا مساعدة المستثمرين في الحصول على تعرض أعمق وأوسع لآسيا”. “إنه شيء مختلف.” نعم، من السهل تجاهل هذا الجزء من السوق الآسيوي، ومعظم الناس يفعلون ذلك. ولكن يمكن أن يكون الأمر مجزيًا، خاصة وأن آسيا هي المكان الذي ينبثق منه النمو العالمي المتميز.
وتدعم أرقام أداء الصندوق حجة ساكس. وعلى مدى السنوات الخمس الماضية، حققت عائدات جذابة بلغت 82.5 في المائة – و30.2 في المائة خلال العام الماضي. وفي هذه العملية، تفوقت في الأداء على الشركتين الأخريين ــ فيديليتي للقيم الآسيوية والشركات الاسكتلندية الشرقية الأصغر حجماً ــ اللتين تصطادان في نفس البركة.
تتم إدارة Aberdeen Asia Focus بواسطة ساكس من لندن، ويساعده الزميل شين ياو نج، المقيم في سنغافورة. ويعتمد الثنائي أيضًا على خبرة فريق استثماري من أبردين مكون من 40 فردًا ومقره في جميع أنحاء آسيا.
يتألف الصندوق من 60 سهمًا بمتوسط رسملة سوقية تبلغ 3.5 مليار جنيه إسترليني، وليس لديه أي استثمارات في اليابان أو أستراليا. أكبر موقع لها في البلاد هو الهند.
وتنتشر أصولها في 13 سوقًا للأوراق المالية، 12 منها آسيوية. الاستثناء هو حيازتها في مجموعة MP Evans Group المدرجة في المملكة المتحدة والتي تمتلك محاصيل زراعية في إندونيسيا.
يقول ساكس: “نحن نعاني من نقص الوزن نسبيًا في أسواق مثل الهند وكوريا الجنوبية وتايوان، ونعاني من زيادة الوزن في كل من الصين وفيتنام”.
“لكن تنويع السوق بالنسبة لنا هو أمر أساسي، كما هو الحال بالنسبة لتركيزنا على تحديد الشركات ذات الجودة العالية.
“هناك مخاطر محددة في الأسواق التي ننظر إليها والتي تتطلب الحذر – على سبيل المثال، المخاطر التنظيمية في الصين. ومع ذلك، فإننا نرغب دائمًا في شراء الشركات بسعر معقول والتي ستستمر بعد ذلك وتنمو.
ومن بين قصص نجاحها شركة التكنولوجيا التايوانية Chroma ATE، وهي سادس أكبر شركة مملوكة لها. تقوم شركة Chroma بتصنيع معدات الاختبار لصناعة الطاقة في جميع أنحاء آسيا، ولكنها توسعت الآن لتشمل توفير حلول اختبار إجهاد أشباه الموصلات لعمالقة التكنولوجيا الأمريكية مثل Nvidia.
وارتفعت أسهمها بنحو 200 في المائة خلال العام الماضي.
ويقول ساكس: “لقد اكتسبت أرباحها زخماً، مع ما نتج عن ذلك من إعادة تصنيف للأسهم”. لقد حصلنا على بعض الأرباح على طول الطريق. ومن النجاحات الأخرى شركة التجزئة الفيتنامية Mobile World Investment، التي اشترى الصندوق حصة فيها العام الماضي. يقول ساكس: “نحن نحب الإدارة”. “وهي تعمل على توسيع نطاق أعمالها في مجال البقالة، Bach Hoa Xanh، وسلسلة الصيدليات An Khang.” وارتفعت الأسهم بنسبة 45 في المائة مقارنة بالعام الماضي.
ويدفع الصندوق أرباحًا ربع سنوية، أي ما يعادل دخلًا سنويًا يبلغ حوالي 1.7 في المائة. وفي السنة المالية الماضية، دفعت شركة Asia Focus أرباحًا بلغ مجموعها 6.43 باسكال. وبلغت الأرباح الربع سنوية الأولى لهذا العام (حتى نهاية يوليو) 1.6 بنس، وهي نفس أرباح العام الماضي.
وتبلغ الرسوم السنوية للصندوق 0.91 في المائة، وستنخفض إذا استمرت الأصول في النمو.
مؤشر السوق للأسهم هو AAS، وتحديد السوق هو BMF19B5.
قد يعجب صائدو الصفقات حقيقة أن أسهم الصندوق، التي يبلغ سعرها حوالي 3.80 جنيهًا إسترلينيًا، يتم تداولها بخصم 10.5 في المائة من قيمة الأصول الأساسية.
انضم ساكس إلى أبردين منذ 17 عامًا ويدير أيضًا محافظًا للشركة في الأسواق الناشئة.
منصات الاستثمار DIY
ايه جي بيل
ايه جي بيل
سهولة الاستثمار والمحافظ الجاهزة
هارجريفز لانسداون
هارجريفز لانسداون
تداول مجاني للأموال وأفكار استثمارية
المستثمر التفاعلي
المستثمر التفاعلي
استثمار برسوم ثابتة يبدأ من 4.99 جنيهًا إسترلينيًا شهريًا
التجارة الحرة
التجارة الحرة
استثمار عيسى الآن مجاني على الخطة الأساسية
التداول 212
التداول 212
تداول أسهم مجاني وبدون رسوم حساب
الروابط التابعة: إذا حصلت على منتج، فقد تحصل على عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. وهذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري.
قارن أفضل حساب استثماري بالنسبة لك