صندوق الاستثمار RIT Capital Partners هو جاك لجميع الصفقات. وفي بحثه عن العائدات، فإنه يستثمر في مجموعة من الأصول – من الذهب المادي إلى الشركات الخاصة والمدرجة في سوق الأوراق المالية.
والنتيجة هي سيارة متنوعة تقدم أرقام أداء قوية وليست مفعمة بالحيوية، على الرغم من أنها ليست محصنة ضد العثرات العرضية، كما يثبت سجلها الاستثماري الأخير.
خلال العام الماضي، حققت للمساهمين عائداً إجمالياً مرضياً بنسبة 19.3 في المائة، مقارنة بـ 22.2 في المائة من مؤشر فاينانشيال تايمز لجميع الأسهم، وفقاً لمزود البيانات تراست نت.
وفي فترة العام السابق (الاثني عشر شهرا حتى 30 أكتوبر 2024)، ولدت 6.6 في المائة – ولكن في العام السابق لذلك، كانت هناك خسارة فادحة بلغت 20.7 في المائة. وكانت الأرقام الخاصة بمؤشر FTSE All-Share عبارة عن مكاسب بنسبة 17.1 و6.5 في المائة.
تشير هذه الأرقام إلى أن رحلة المستثمر ليست دائمًا سلسة كما تتوقع من صندوق استثماري مستثمر على نطاق واسع بأصول تبلغ 4.3 مليار جنيه إسترليني.
لكن ماجي فاناري، الرئيسة التنفيذية للصندوق، تصر على أن RIT تقدم للمستثمرين شيئًا مختلفًا. وتقول: “إنها محفظة توفر للمستثمرين فرصًا واستثمارات لن يتمكنوا من الوصول إليها بأنفسهم”. كما أنها متنوعة ومرنة عالميًا.
من وجهة نظر المستثمر، يمكن أن تبدو الثقة وحشًا معقدًا وغير عادي. ويعود ذلك إلى نهجها المتعدد الأصول، والاستخدام الواسع النطاق للصناديق المتخصصة بدلاً من الاستثمارات المباشرة، والتعرض بنسبة 30 في المائة للشركات غير المدرجة.
وحتى وقت قريب، تفاقم هذا التعقيد بسبب التحفظ عن التعامل مع المساهمين والجمهور المستثمر. تنبع هذه النزعة المحافظة من تاريخها: فقد أسسها المصرفي الاستثماري الراحل اللورد جاكوب روتشيلد، وحتى يومنا هذا تظل عائلة روتشيلد أكبر مساهم فيها. ونتيجة لذلك، فقد أصبح مظهره داخليًا أكثر منه خارجيًا.
لكن فناري ومجلس إدارة الصندوق مصممون على لفت انتباه جمهور أوسع إلى الأداة الاستثمارية. لدى الصندوق الآن موقعه الإلكتروني الخاص ويعقد ندوات عبر الإنترنت مع المساهمين.
على الرغم من أن ممتلكاتها من الأسهم تشمل أسماء مألوفة مثل أمازون ومايكروسوفت، إلا أن الاستثمارات الخاصة هي التي تثير اهتمام الفناري. هذا العام، تم تعزيز العائدات من الاستثمارات في شركات مثل Xapo (شركة تكنولوجيا مالية متخصصة في العملات المشفرة)، ومنصة الاستثمار Webull، والمتخصصة في الذكاء الاصطناعي Scale AI.
على التوالي، أدى الاستحواذ على الإدارة، والتعويم في سوق الأوراق المالية، والحصة التي اشترتها شركة التكنولوجيا العملاقة Meta إلى تمكين RIT من الخروج من هذه الشركات، وتحقيق أرباح كبيرة.
يمكن تحقيق المزيد من الأرباح في العام المقبل إذا تم بيع الممتلكات في الشركات الخاصة Kraken (منصة الأصول الرقمية) وMotive (شركة برمجيات إدارة الأسطول) نتيجة لطرح الشركات للاكتتاب العام.
على الرغم من أن مثل هذه النجاحات هي دليل على أن نهج RIT متعدد الأصول يمكن أن يجني مكافآت كبيرة، إلا أن أسهم الصندوق غير محبوبة. وهي تتداول حاليا بخصم كبير يبلغ 23 في المائة من قيمة الأصول الأساسية.
ويقول الفناري إن تخفيض الخصم يمثل “أولوية قصوى”، مضيفًا: “إننا نخطو خطوات كبيرة”. نحن نعيد شراء الأسهم، ونصبح أكثر شفافية فيما نقوم به، ونتفاعل مع المساهمين أكثر من أي وقت مضى. سوف يضيق الخصم.
محللو صناديق الاستثمار في شركات المدينة Jefferies وInvestec يحبون ما تفعله الصناديق، خاصة في محفظتها غير المُسعرة. كلاهما يصنف أسهمه الآن على أنها شراء.
تعتبر الرسوم السنوية معقولة بنسبة 0.76 في المائة ويدفع الصندوق أرباحًا جيدة – 43 بنسًا للسهم الواحد في السنة المالية الأخيرة مع تداول الأسهم حاليًا بسعر 21.65 جنيهًا إسترلينيًا.
مؤشر سوق الأوراق المالية الخاص بالصندوق هو RCP والرمز 0736639.
منصات الاستثمار DIY
ايه جي بيل
ايه جي بيل
سهولة الاستثمار والمحافظ الجاهزة
هارجريفز لانسداون
هارجريفز لانسداون
تداول مجاني للأموال وأفكار استثمارية
المستثمر التفاعلي
المستثمر التفاعلي
استثمار برسوم ثابتة يبدأ من 4.99 جنيهًا إسترلينيًا شهريًا
استثمر
استثمر
الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) بدون رسوم على الحساب والتداول
التداول 212
التداول 212
تداول أسهم مجاني وبدون رسوم حساب
الروابط التابعة: إذا حصلت على منتج، فقد تحصل على عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. وهذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري.
قارن أفضل حساب استثماري بالنسبة لك