لا يوجد صندوق يستثمر في الأسهم محصن ضد صدمات سوق الأسهم. ولكن بعضها، والتي تتم إدارتها مع التركيز على الحفاظ على رأس المال، مصممة لتحمل التصحيحات بشكل أفضل من غيرها.
ومن بين هذه المجموعة المحافظة من صناديق الأسهم شركة STS Global Income & Growth، التي تديرها إدارة الأصول المتخصصة Troy Asset Management، وهي مجموعة تنفق الكثير من الوقت على حماية رؤوس أموال المستثمرين بقدر ما تقضيه في تنميتها.
تبلغ قيمة STS Global، وهي صندوق استثمار مدرج في سوق الأوراق المالية، قيمة سوقية تبلغ 281 مليون جنيه إسترليني ويديرها جيمس هاريس من تروي وتوماس بونييك، وهو جزء من فريق مكون من 13 شخصًا يعتني بحوالي 11 مليار جنيه إسترليني من الأصول.
سيطر تروي على الصندوق منذ ما يقرب من خمس سنوات، وعزز أصوله منذ حوالي 18 شهرًا من خلال دمجه مع صندوق زميله Troy Income.
ويقول هاريز: “إن هدفنا هو توفير تدفق دخل متزايد للمستثمرين من محفظة متنوعة من الأسهم الدولية”. “نحن نقوم بذلك دون المخاطرة الكبيرة برأس مال المستثمرين، على الرغم من أن الهدف هو نمو رأس المال المطرد على المدى الطويل.
“إنه نهج يروق لأولئك الذين لا يمكن تعويض رأس مالهم الاستثماري.”
لقد نجح تروي حتى الآن في تحقيق إنجازاته على كلا الجبهتين. في السنوات المالية الأربع الكاملة التي أدار فيها الصندوق، زاد الدخل السنوي من حصة 5.88 سنتا إلى 8.37 سنتا، أي بزيادة قدرها 42 في المائة.
ولوضع هذه المدفوعات في سياقها، يبلغ سعر أسهم الصندوق حاليًا حوالي 2.40 جنيهًا إسترلينيًا.
في السنة المالية الحالية – حتى نهاية مارس 2026 – تقارن أرباحها الفصلية الأولى البالغة 2.1 بنس مع دفعة معادلة قبل 12 شهرًا بقيمة 1.586 بنس. يشير هذا إلى أن الثقة تسير في الموعد المحدد لإنتاج عام آخر من نمو الأرباح.
يقول هاريس: “نريد الاستمرار في زيادة توزيعات الأرباح للمساهمين. نحن بحاجة إلى حماية المستثمرين من التضخم المستمر. وبينما نريد أن توفر الاستثمارات الأساسية هذا النمو في الأرباح، فإننا سنقوم بزيادة المدفوعات من احتياطيات الصندوق إذا لزم الأمر.
لدى الصندوق حاليًا ما يعادل أرباح نصف عام في الاحتياطي، والتي يمكن سحبها في أي وقت لزيادة الدخل من ممتلكاته من الأسهم.
ومن حيث العائدات الإجمالية، فهي “ثابتة” – على التوالي 7.8 و20.8 و44.6 في المائة على مدى السنوات الثلاث والخمس الماضية. وهذا أقل من العائدات من متوسط صندوق دخل الأسهم العالمية (7.9، 44.3، 66.3 في المائة) ولكنه ليس مفاجئاً في ضوء نهج تروي للسلامة أولاً.
يشعر هاريز بالقلق إزاء خلفية أسواق الأسهم – المخاوف التي تغذيها التوترات العالمية المتزايدة، وأسواق السندات المتقلبة، والتهديد بالركود. ومثل كثيرين، يخشى أن تكون نشوة السوق الحالية بشأن الذكاء الاصطناعي غير مستدامة.
ونتيجة لذلك، فإن محفظة STS، التي تضم 32 سهمًا، تركز بشكل كبير على المستهلك وخفيفة على الذكاء الاصطناعي. ثلث الأصول موجود في شركات السلع الاستهلاكية الأساسية – مثل شركة التبغ البريطانية الأمريكية العملاقة، وشركة ريكيت بينكيزر، المالكة لعلامات تجارية منزلية مثل ديتول، وهاربيك، ونوروفين.
ويقول هاريز إن الأمل هو أنه إذا صحت الأسواق وأعقب ذلك الركود، فإن هذه الشركات (وأسعار أسهمها) سوف تتمتع بالمرونة والجودة اللازمة للنجاح.
تمت إضافة حصص في شركة تصنيع المشروبات Diageo وشركة CNR الكندية المتخصصة في الشحن بالسكك الحديدية مؤخرًا، في حين تم الحصول على منصب جديد في شركة توزيع المواد الغذائية الأمريكية Sysco. الملكية “السبعة الرائعة” الوحيدة موجودة في Microsoft.
يبلغ إجمالي الرسوم السنوية 0.8 في المائة ويتم تداول الأسهم بخصم بسيط، مما يشير إلى طلب المستثمرين على السيارة التي تتسم بالحذر دائمًا. مؤشر سوق الأوراق المالية الخاص بها هو STS ورمز الهوية B09G3N2.
منصات الاستثمار DIY
ايه جي بيل
ايه جي بيل
سهولة الاستثمار والمحافظ الجاهزة
هارجريفز لانسداون
هارجريفز لانسداون
تداول مجاني للأموال وأفكار استثمارية
المستثمر التفاعلي
المستثمر التفاعلي
استثمار برسوم ثابتة يبدأ من 4.99 جنيهًا إسترلينيًا شهريًا
استثمر
استثمر
الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) بدون رسوم على الحساب والتداول
التداول 212
التداول 212
تداول أسهم مجاني وبدون رسوم حساب
الروابط التابعة: إذا حصلت على منتج، فقد تحصل على عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. وهذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري.
قارن أفضل حساب استثماري بالنسبة لك