يجب أن تكون عمليات البيع المفاجئة لهذا الأسبوع في أسهم التكنولوجيا-حتى بعد تجمع الأمس-دعوة للاستيقاظ لأي شخص لديه حصة في الثورة الصناعية الذكاء الاصطناعي (AI).
ستغير الذكاء الاصطناعى عالم العمل بشكل جذري. لكن العكس هو تذكير بأن الطريق إلى الأمام سيكون وعرة وأن الخوف سوف ينشأ من البيانات التي قد تكون أخبارًا سيئة للشركات في القطاع.
لقد تفاقم الانزعاج في الأيام القليلة الماضية بسبب تصريحات من وزير التجارة الأمريكي هوارد لوتنيك حول أنواع الرقائق الدقيقة التي يبيعها سيليكون وادي سيليكون نفيديا بقيمة 4.3 ملايين دولار (3.2 تريليون جنيه إسترليني) إلى الصين.
يشير هذا التفاعل إلى أن الوقت قد حان لتقييم تعرضك للقطاع – والنظر في مراكز البيانات ، والتي تعد إحدى الطرق الجديدة للمراهنة على الاضطرابات التي يسببها الذكاء الاصطناعي.
هذه الحظائر الضخمة ، المليئة بأجهزة الكمبيوتر التي تخزن البيانات ومعالجتها ونشرها ، هي أمر أساسي في توسيع الذكاء الاصطناعى ، ومن ثم يتم الترحيب به من قبل البعض باسم “محركات الحياة الحديثة”.
من المتوقع أن يؤدي تلبية الطلب على هذه المستودعات الضخمة إلى تشغيل جنون البناء بقيمة 3TRLIGHT (2.2 تريليون جنيه إسترليني) ، حيث يتم إنفاق ما يصل إلى 500 مليار دولار (370 مليار جنيه إسترليني) على محطات الطاقة وأنظمة النقل وحدها.
دليل مستقبلي: سوف يغير الذكاء الاصطناعى عالم العمل بشكل جذري وغير ذلك الكثير
قفزت أسهم الشركات المشاركة في هذه الطفرة بما يتماشى مع هذه التوقعات. قفز سعر GE Vernova ، المجموعة الأمريكية التي توفر “حلول كهربة” مركز البيانات ، بنسبة 231 في المائة خلال العام الماضي.
ولكن حتى أنه تراجع هذا الأسبوع بعد تحذير من سام ألمان ، رئيس الملياردير في Openai-المجموعة الأمريكية التي تبلغ تكلفتها 500 مليار دولار (370 مليار جنيه إسترليني) خلف Chatgpt ، وهي نظام AI التوليدي الرائد.
في وقت سابق من هذا الشهر ، قال Altman: “هل نحن في مرحلة يكون فيها المستثمرون ككل مبالغين بشأن الذكاء الاصطناعي؟ رأيي هو ، نعم. لكنه تابع: 'هل منظمة العفو الدولية أهم شيء يحدث منذ وقت طويل جدًا؟ رأيي هو ، أيضا ، نعم.
هذه الكلمات ، التي تزامنت مع دراسة توضح نفقات الشركات على الذكاء الاصطناعى لا تعرض عوائد ، تجار وول ستريت المتداولون الذين كانوا يقودون الأسهم في لاعبي الذكاء الاصطناعى الرئيسيين. تتضمن هذه القائمة “Seven Magnificent” (Alphabet و Amazon و Apple و Meta و Microsoft و Nvidia و Tesla) وكذلك Palantir و Defense and Health Analytics Titan.
من المحتمل أن يكون لديك أموال في كل أو بعضها إذا كنت تحمل أموالًا عالمية. هذا ليس وقتًا للفرار ، ولكن لمعرفة المزيد عن النظرة المستقبلية واستكشاف الفرص في المساحات الشاسعة لمراكز البيانات.
الاستعداد للتقلب
يقارن Altman الظروف الحالية في الأسهم التقنية مع تمثال نصفي DOT-COM لعام 2000.
يعتقد Ben Rogoff ، مدير Polar Capital Technology ، FTSE 100 Investment Trust ، أن المقارنة الأفضل هي مع عام 1995 إلى 1998 ، عندما كان تطوير الإنترنت يتجمع.
يقول: “خلال ذلك الوقت ، ارتفع مؤشر NASDAQ للتكنولوجيا في الولايات المتحدة بحوالي 350 في المائة.
لكن كان هناك سبع قطرات كبيرة على طول الطريق. هناك دائمًا تحديات عندما تكون في منحنى الابتكار السريع والسريع – الذكاء الاصطناعى هو ابتكار على نطاق الإنترنت أو الصلب.
لقد ضربت صدمات اثنين بالفعل القطاع هذا العام. في كانون الثاني (يناير) ، بدا أن Chatgpt تعرضت للخطر من قبل Deepseek ، المنافس الصيني منخفض التكلفة. وفي أبريل ، أثار إعلان تعريفة دونالد ترامب تعثرًا آخر.
سرعان ما تم إحياء الحماس. بلغت NVIDIA 178.21 دولارًا (131.65 جنيهًا إسترلينيًا) أمس ، بعد استردادها من أدنى مستوى في أبريل أقل من 87 دولارًا (64.28 جنيهًا إسترلينيًا) ويتوقع المحللون تقدمًا آخر. الأسهم أعلى من 31000 في المائة عن عقد من الزمان.
يقول Rogoff ، الذي تم تنظيمه لوضع المستثمرين في الصف الأمامي من الثورة “.
يجادل بأننا لا نستطيع بعد أن نعلم مدى انقطاع الاضطراب الناجم عن الذكاء الاصطناعى ، لكن أحد الاختراقات يمكن أن يكون “إضفاء الطابع الديمقراطي” على الرعاية الصحية ، مع إمكانية الوصول إلى الخبرة الطبية على غرار شارع هارلي للمرضى ذوي الدخل المنخفض.
تشير أحدث الأدلة إلى أن سرعة التحول قد تكون مخيفة.
تعلق بولين لاندرريك ، مدير محفظة التكنولوجيا في Axa Investment Management ، على: “انتقلت الذكاء الاصطناعى من فضول التكنولوجيا إلى أداة أساسية للمستهلكين والشركات ، كما يتضح من ChatGPT Openai الذي ارتفع مستخدموهم النشطون الأسبوعية من حوالي 400 متر في فبراير إلى 700 متر هذا الشهر.” لا يمكنك الاستثمار في Openai ، ولكن لدى Microsoft شريحة من المجموعة.
كيفية دعم طفرة البناء
يعكس التركيز على مراكز البيانات توقعات النمو لنشر المستودعات التي يكون متطلبات الطاقة والمياه أكثر إثارة للجدل.
وفقًا لأحد التنبؤات ، يمكن أن ترفع مراكز البيانات الأمريكية 25 في المائة من الغاز والكهرباء في البلاد بحلول عام 2030.
في الوقت الحالي ، تبلغ قيمة سوق مركز البيانات العالمي حوالي 243 مليار دولار (179.60 جنيهًا إسترلينيًا). ولكن بحلول عام 2032 ، من المتوقع أن يرتفع هذا إلى 585 مليار دولار (432.40 جنيه إسترليني).
في المملكة المتحدة ، يستعد عدد مراكز البيانات لزيادة حوالي 20 في المائة من 477 الحالي ، مع بعض التمويل القادم من Amazon و Meta و Microsoft و Google مالك الأبجدية.
توفر هذه خدمات الحوسبة السحابية للشركات من خلال مراكز البيانات وهذا هو السبب ، في عام 2026 ، سوف يخرجون 295 مليار جنيه إسترليني على هذه التحليلات.
من بين الأسماء البريطانية التي تطمح لاستغلال هذا الاتجاه هو Segro. هذه الصندوق الاستثماري العقاري (REIT) كانت تعرف باسم Slough Estates ؛ في الوقت الحاضر ، تدير أكثر من 30 مركز بيانات في مدينة بيركشاير التي تعد أكبر مركز لمركز البيانات في أوروبا. يقول Segro إنه يجب أن يحقق عائدًا من 9 إلى 10 في المائة من هذا النشاط. هذا يقارن مع صافي العائد 6.9 في المائة من مستودعات التوزيع الخاصة به. انخفضت أسهمها 10 ٪ هذا العام ، لكن المحللين يستهدفون ارتفاعًا من 646.8p الحالي إلى 802p.
يطمح Tritax Big Box ، REIT آخر ، إلى أن يكون لاعبًا رئيسيًا ، حيث يقوم بتطوير عملية في Slough. هدف المحللين لأسهم الصندوق هو 174p ، مقابل 142.5p الحالي.
الملياردير: افتح مدرب الذكاء الاصطناعى سام التمان
من بين مقتنيات Polar Capital Technology ، أربع مجموعات أمريكية تعمل في ما يسمى النظام الإيكولوجي لمركز البيانات – Equinix ، Credo Technology ، Ge Vernova و Vertiv.
تستثمر الثقة أيضًا في شركتين بريطانيتين-Rolls-Royce ، التي ستوفر مفاعلاتها النووية الصغيرة الطاقة لمراكز البيانات ، و Filtronic. تقوم هذه الأعمال المدرجة في قائمة الأهداف بتصنيع مكونات تردد الراديو ، وهي أخرى من العناصر الأساسية لمراكز البيانات. تضاعفت أسهمها على مدار العام الماضي إلى 135p.
يحرص Alec Cutler ، وهو مدير محفظة في Orbis Investment ، على “العوامل التمكينية” مثل أخصائي البنية التحتية البريطانية Balfour Beatty and Prysmian ، صانع الكابل الإيطالي.
يستشهد Gerrit Smit ، مدير صندوق Stonehage Fleming Global Best Ideas Equity Fund ، بشركتين أخريين من هذه الشركتين ، سواء الأمريكية: صانع المعدات الكهربائية أمفينول ؛ وإيتون ، مورد للبنية التحتية الكهربائية.
بدأت الثورة للتو
يجدر أيضًا النظر إلى أسهم “Pick and Droclsels” ، في إشارة إلى الثروات التي جمعها تجار التجزئة من الأدوات خلال الاندفاع الذهبي الأمريكي والتي كانت أكبر بكثير من معظم المنظمين.
يُنظر إلى Nvidia على أنها لعبة الاختيار والمجرفة النهائي ، موضحًا لماذا يعتقد الوسطاء Morgan Stanley أن الأسهم يمكن أن تنتقل إلى 206 دولارًا (152.11 جنيهًا إسترلينيًا).
يجادل Cutler بأن عملية شراء أفضل يمكن أن تكون شركة تصنيع أشباه الموصلات في تايوان (TSMC) ، مما يجعل الرقائق الدقيقة في Nvidia. أسهمها هي فقط 880 في المائة فوق مستوى عقدها منذ عقد – نوع من الرقم الذي سيركز عليه الناس في الأسابيع القادمة.
قد يرى The Seven وآخرون أنفسهم على أنهم الفائزون المؤكدون في الثورة ، لكن كما يدرك المستثمرون الحكيمون ، من السابق لأوانه تحديد.
منصات الاستثمار DIY
AJ بيل
AJ بيل
سهولة الاستثمار ومحافظ جاهزة
Hargreaves Lansdown
Hargreaves Lansdown
أفكار التعامل مع الأموال المجانية والأفكار الاستثمارية
المستثمر التفاعلي
المستثمر التفاعلي
الاستثمار المسطح من 4.99 جنيه إسترليني شهريًا
الاستثمار
الاستثمار
استثمار ETF الخالي من الرسوم والتداول
تداول 212
تداول 212
تعامل حرة الأسهم ولا رسوم حساب
الروابط التابعة: إذا أخرجت منتجًا ، فقد تكسب الأموال عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا ، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. هذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري.
قارن لك أفضل حساب استثمار بالنسبة لك