في غضون بضعة أشهر فقط ، خضعت الأسواق الناشئة في آسيا وأوروبا وأمريكا اللاتينية لتغيير جذري في الصورة – من منطقة الخطر إلى أرض الفرص.
في لحظة أصبح تنويع المحفظة أكثر حيوية من أي وقت مضى ، يعد هذا التحول في الإدراك اتجاهًا آخر قد يكون مكلفًا للتجاهل إذا كنت مستثمرًا بريطانيًا.
يبحث المستثمرون في وول ستريت ، الذين يخشون من الأضرار التي يمكن أن تلحقها تعريفة دونالد ترامب بالاقتصاد الأمريكي ، عن أراضي قد يكون لها تأثير أقل على سياسات الرئيس. يبدو أن الأسواق الناشئة توفر حلاً ، حيث تقدم أسهم صفقة وغيرها من المزايا.
تقول باتريشيا ريبيرو ، من استثمارات القرن الأمريكي: “يجب أن يستمر النمو الهيكلي طويل الأجل في دول السوق الناشئة في التغذية باتجاهات ديموغرافية مواتية ، مثل السكان الأصغر سناً والتحضر السريع-وإصلاحات السياسة واللوائح”.
ويحذر Kamil Dimmich ، من أخصائي السوق الناشئ شمال South Capital ، من أن الاتجاه محدد لمزيد من الحمائية “.
يأتي تنبيهه قبل الموعد النهائي يوم الأربعاء لمفاوضات التعريفة الجمركية ، وبعد ذلك قد يعيد ترامب الرسوم المكونة من رقمين على واردات بعض البلدان إلى أمريكا.
النمو: الرئيس المكسيكي كلوديا شينباوم ، وخلف ناطحات السحاب العظيمة في دبي
ولكن مهما كانت تتكشف في اليوم ، فإن مشجعي السوق الناشئين مثل بنك أوف أمريكا و JP Morgan Chase قد انضم إلى الآخرين ، أقنعوا أن هناك مكاسب يجب تحقيقها في الدول المتقدمة مثل الأرجنتين ، البرازيل ، الصين ، المجر ، الهند ، المكسيك ، كوريا الجنوبية ، تايوان ، توكي و UAE. نظرًا لهذا التفاؤل ، تم تفوق مؤشر S&P 500 في الولايات المتحدة من قبل مؤشر MSCI Emerging Markets هذا العام (يغطي 24 سوقًا).
كما يشير Chetan Sehgal ، المدير المشارك لـ Templeton Emerging Market Trust البالغ 1.9 مليار جنيه إسترليني ، كان هذا الأداء أقوى لو لم يتم إيقاف الأسواق الآسيوية بسبب تعريفة التعريفة.
كما يتم تضخيم حماس السوق الناشئ عن طريق تكهنات حول مستقبل جيروم باول ، رئيس مجلس الإدارة الفيدرالي الأمريكي ، الذي تنتهي فترة ولايته في مايو 2026 ولكنه تعرض لضغوط متزايدة من الرئيس ترامب. هذا قد يعجل بتخفيضات في أسعار الفائدة ، مما يقلل من قيمة الدولار – ويقلل من تكلفة الاقتراض في الأسواق الناشئة.
يقول روب بورديت ، من Nedgroup Investments: “ما الذي يمكن أن يؤدي إلى فتح إمكانات الأسواق الناشئة للمستثمرين؟ يمكن أن يكون أحد المحفزات هو إضعاف الدولار الذي تاريخياً ، تاريخياً ، تزامن مع الأوقات الجيدة لأسهم السوق الناشئة.
قد لا يزال لدى بعض المستثمرين سبب لتشكك في الأسواق الناشئة. في نهاية القرن ، كان من المفترض أن يكون مصدر النمو هو الاقتصادات البريطانية (البرازيل وروسيا والهند والصين وجنوب إفريقيا).
لكن الهند فقط قد سلمت. روسيا خارج البرد والباقي واجهوا صراعا ، على الرغم من أن نظرة البرازيل والصين أكثر مرحا. ارتفع مؤشر شنغهاي المركب بنسبة 5 في المائة هذا العام ، مدعومًا من الصفقة التجارية الصينية مع الولايات المتحدة وكذلك ابتكار الذكاء الاصطناعي.
ولكن إذا كنت حريصًا على توسيع آفاق الاستثمار الخاصة بك ، فإليك ما تحتاج إلى معرفته.
رحلة إلى المجهول؟
كن مستعدًا لرحلة الاستكشاف ، بما في ذلك درجة كبيرة من الخطر – وتتخلى عن محطات غير متوقعة مثل اليونان. اعتاد هذا البلد أن يرتبط بالركود الاقتصادي ، ولكنه يثبت نفسه كقوة ديناميكية في أوروبا.
يبدو أن معظم دول أمريكا اللاتينية من المقرر أن تخضع فقط ل 10 في المائة من التعريفة الجمركية. ومع ذلك ، فإن البرازيل لا تزال تبدو من غير المرجح أن تكون استثمارًا من خلال أسعار الفائدة المكونة من رقمين ، وتضخم مرتفع ، وزعيم اليسار Lula Da Silva.
ومع ذلك ، يقول مديرو الصناديق إن هناك فرصة لانتخاب حكومة أكثر واقعية العام المقبل والبنوك البرازيلية مثل بانكو براديسكو وإيتاو أونبانكو و XP كمؤسسات تديرها بشكل جيد يمكن للمستثمرين أن يأخذوا مقامرة.
يعتبر البنك المكسيكي Grupo Fantormoero Banorte يستحق الدعم. احتفظت رئيسة المكسيك كلوديا شينباوم برأسها في تعاملها مع ترامب ، على دراية بالأهمية الحيوية لجارتها الأمريكية لبلدها.
قد يكون التعرف على هذه الأسواق رائعة ، لكن البحث في الأسهم الفردية يستغرق وقتًا طويلاً وصعبًا.
سيكون معظم المستثمرين أفضل حالًا في صندوق أو صندوق استثمار يغطي مجموعة من الأسواق.
الخيار المنخفض الشحن هو الأسواق الناشئة Fidelity ، والتي تتعقب مؤشر MSCI.
تشمل صناديق Best Buy و Trusts Artemis Smartgarp Global Morkets Equity ، و FSSA Global Emerging Markets ، و JP Morgan Markets ، و TT Emerging Markets Equity و Templeton Emerging Markets Investment (TEMIT). يمكن العثور على مقتنيات هذه الأموال والثقة في أوراق الحقائق المتاحة على الإنترنت. يجدر التحقق من هذه التفاصيل لتحديد مستوى المخاطر – وما إذا كنت مرتاحًا لدعم أنظمة معينة.
التكنولوجيا الآسيوية
تعطي معظم الأموال والثقة أولوية آسيا ، مع التركيز على الصين والهند وكوريا الجنوبية وتايوان.
مجموعات التكنولوجيا الصينية مثل Alibaba و Baidu و Tencent هي حيازات شعبية.
ولكن المفضلة هي شركة تصنيع أشباه الموصلات في تايوان (TSMC).
قد تتعرض هذه المجموعة للتهديد من قبل الموقف المفترس للصين تجاه تايوان ، لكن TSMC تنقل بعض الإنتاج إلى الولايات المتحدة ولا تزال جزءًا لا يتجزأ من الثورة الصناعية للذكاء الاصطناعي العالمي.
تعليقات Seghal: 'نحتفظ TSMC. قد تقوم Titan Nvidia في تصميم الرقائق الدقيقة لنظام الذكاء الاصطناعي chatgpt ، لكن TSMC تصنعها بالفعل.
Nvidia هي واحدة من سبعة من الولايات المتحدة التقنية. مثل الآخرين في هذا القطاع ، فإنه يعتمد على أعمال سوق ناشئة أخرى.
يضيف Sehgal: 'في Termit ، نمتلك أيضًا مجموعة Hynix الكورية الجنوبية. يوفر DRAM (ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكي) ، والتي تخزن الكود والبيانات على أجهزة الكمبيوتر.
شهدت كوريا الجنوبية الاضطرابات السياسية. في العام الماضي ، على سبيل المثال ، حاول الرئيس السابق إعلان الأحكام العرفية.
لكن الوضع قد استقر وعلى الرغم من أن البلد قد يتعين عليه التعامل مع ضريبة بنسبة 25 في المائة ، إلا أنه يمكن أن يستفيد من الشركات التي تحول التصنيع من الصين.
أوروبا والشرق الأوسط
إذا كنت ترغب في الابتعاد عن الصين ، بالنظر إلى حربها التجارية مع الولايات المتحدة ، أو تشك في أن الدول الآسيوية الأخرى قد لا تتعامل بشكل جيد مع التعريفات ، فهناك مغامرات في مكان آخر.
تركز Trust EMEA EMEA EMEA EMEA على أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا.
يقول Alay Patel ، مديرها: “الأساسيات الاقتصادية في أوروبا الشرقية تتحسن”.
يقول باتيل إن بولندا تستفيد أيضًا من عوامل مثل نفقات الدفاع – إنفاق 5 في المائة من الناتج المحلي الإجمالي في هذا المجال – وعودة العمال المهرة.
وفي الوقت نفسه ، تحاول دول الخليج – الإمارات العربية المتحدة والمملكة العربية السعودية وقطر – تقليل اعتمادها على النفط من خلال الاستثمار في مشاريع السياحة والبنية التحتية.
Dimmich إيجابية بشكل خاص حول الإمارات العربية المتحدة. يتم تعزيز ازدهار دبي ، أكبر مدينة لها ، من خلال مزيج من “أشعة الشمس الوفيرة والضرائب المنخفضة”.
ولكن يجب أن تقترب فقط من الأسواق الناشئة إذا كنت تستطيع تحمل وجهة نظر طويلة الأجل وأن تكون واقعيًا بشأن المكافآت المحتملة.
يقول Sehgal إن الأسواق الناشئة ستوفر عائدًا يتراوح من 7 في المائة إلى 8 في المائة في السنة – أفضل بكثير من العائد على السندات الحكومية.
قد يزعج هذا أي شخص اعتاد على المكاسب الرائعة التي توفرها أسهم Seven Seven الرائعة في السنوات الأخيرة. لكن أنواع وول ستريت التي تتبنى الأسواق الناشئة تبدو غير مرغوبة وحتى متحمسة إلى حد ما – وهو أمر تنبيه قوي لأي شخص يؤجل التنويع هذا الصيف.
منصات الاستثمار DIY
AJ بيل
AJ بيل
سهولة الاستثمار ومحافظ جاهزة
Hargreaves Lansdown
Hargreaves Lansdown
أفكار التعامل مع الأموال المجانية والأفكار الاستثمارية
المستثمر التفاعلي
المستثمر التفاعلي
الاستثمار المسطح من 4.99 جنيه إسترليني شهريًا
الاستثمار
الاستثمار
استثمار ETF الخالي من الرسوم والتداول
تداول 212
تداول 212
تعامل حرة الأسهم ولا رسوم حساب
الروابط التابعة: إذا أخرجت منتجًا ، فقد تكسب الأموال عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا ، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. هذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري.
قارن لك أفضل حساب استثمار بالنسبة لك