يمثل سوق الأوراق المالية المملكة المتحدة ميناء آمن في المياه العاصفة. هذا هو وجهة نظر بن نيدهام ، الذي يدير صندوق دخل الأسهم التسعين في المملكة المتحدة.
قامت نيدهام بتشغيل صندوق 66 مليون جنيه إسترليني لمدة ست سنوات تقريبًا. يقول إنه على الرغم من أنه يرغب في رؤية الحكومة تروج لجدول أعمال أكثر مؤيدة للأعمال ، إلا أنه يعتقد أن الأسهم في المملكة المتحدة في حالياً في مكان حلو.
الاستثمار في المملكة المتحدة ممتع في الوقت الحالي. يقول نيدهام إن هناك الكثير من الأصول الخاطئة (الشركات) التي تعني أنه يمكنك الشراء بثمن بخس ومنح نفسك الفرصة لإجراء بعض العائدات الطويلة الأجل الجذابة “.
بالنظر إلى نسبة الدفع (عبر أرباح الأسهم وإعادة شراء الأسهم) من الشركات التي تشكل مؤشر FTSE All-SHARE حاليًا حوالي 6 في المائة سنويًا ، يقول إن مديري الاستثمار لا يتعين عليهم فعل الكثير للحصول على عائد إجمالي بنسبة 10 في المائة بالإضافة إلى ذلك.
ويضيف أن الدفع يوفر للمستثمرين “حماية سلبية” لا تقدر بثمن.
يشتمل الصندوق حاليًا على 34 حصانًا ، وجميع مكونات مؤشر FTSE All-Share.
الأسهم المختارة للمحفظة لديها ثلاث عقبات يحتاجون إلى مسحها. أولاً ، يجب أن تثبت الشركات أنها تستخدم رأس مالها لتوليد أرباح أفضل من المنافسين.
يجب عليهم أيضًا إظهار الاستعداد لإعادة الاستثمار باستمرار في عملياتهم التجارية ، وبالتالي تعزيز موقعهم التنافسي. إذا لم تستثني الشركات ، فلن تنمو. يقول نيدهام: إذا كانت الشركات تنفق أكثر ، فإن سوق الأوراق المالية لن يعجبه في بعض الأحيان ، لكن وجهة نظرنا هي أنها تغذي الاستدامة “.
العقبة الأخيرة هي تقييم الشركة. لن يشتري المدير شركة تضع علامة في المربعين السابقين ما لم تمثل “قيمة جيدة”. كما أنه سيبيع القابضة إذا كان سعر السهم يحصل على Toppy. يقول نيدهام إن تطبيق هذه العقبات يعني أنه لا يوجد أكثر من 80 سهمًا يمكن للصندوق الاستثمار فيه.
من بين أفضل 10 مقتنيات في الصندوق ، وهي أعمال تحويل الأموال عبر الحدود. اشترى نيدهام الشركة في الصيف الماضي بعد انخفاض سعر سهمها استجابة للأخبار بأنها كانت تخفيض رسوم العملاء.
ويضيف: “الحكيم هو تعطيل”. لقد خفضت تكاليف الأشخاص والشركات التي تقوم بإجراء عمليات نقل أموال دولية. كما أطلقت منصة لأطراف ثالثة ، والتي يمكنهم تقديمها لعملائها لنقل الأموال على مستوى العالم.
عند الحكم على مؤشر FTSE All-Share ، كان الصندوق قد كان أداءً أقل من الأداء على مدار السنوات الخمس والثلاث سنوات-وتفوق على الأداء خلال العام الماضي. الكثير من الأداء الناقص النسبي يرجع إلى الصندوق الذي يكافح في أعقاب قفل عام 2020.
على مدار الماضي ، ثلاث وخمس سنوات ، كانت العائدات 10.2 و 28.7 و 34.2 في المائة. الأرقام ذات الصلة لمؤشر FTSE All-Share هي 10.1 و 33.9 و 66.9 في المائة.
تصنف منظمة التجارة في الصناعة ، جمعية الاستثمار ، صندوق دخل الأسهم على أنه صندوق “جميع الشركات” في المملكة المتحدة. وذلك لأن عائد أرباحه السنوي البالغ 1.8 في المائة هو أقل من العائد من مؤشر FTSE All-Share البالغ 3.6 في المائة.
يقول نيدهام إنه لن يطارد العائد. بدلاً من ذلك ، يركز على تقديم زيادة مطردة في مدفوعات الدخل – وهو ما حققه الصندوق منذ عام 2020. يتم دفع الدخل كل ثلاثة أشهر.
نقطة أخيرة على الاقتصاد. يقول نيدهام إن تركيز الصندوق على الشركات “الجودة” – أمثال عملاق الحانة JD Wetherspoon ومنصة الاستثمار AJ Bell – يجب أن يطمئن المستثمرين.
ويضيف قائلاً: “سوف يكسب قادة السوق أموالاً ، حتى عندما يكون الاقتصاد ضعيفًا”.
التهمة السنوية المستمرة للصندوق 1.6 في المائة.
منصات الاستثمار DIY
AJ بيل
AJ بيل
سهولة الاستثمار ومحافظ جاهزة
Hargreaves Lansdown
Hargreaves Lansdown
أفكار التعامل مع الأموال المجانية والأفكار الاستثمارية
المستثمر التفاعلي
المستثمر التفاعلي
الاستثمار المسطح من 4.99 جنيه إسترليني شهريًا
الاستثمار
الاستثمار
استثمار ETF الخالي من الرسوم والتداول
تداول 212
تداول 212
تعامل حرة الأسهم ولا رسوم حساب
الروابط التابعة: إذا أخرجت منتجًا ، فقد تكسب الأموال عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا ، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. هذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري.
قارن لك أفضل حساب استثمار بالنسبة لك