بالغت هيئة مراقبة المعاشات التقاعدية “بشكل كبير” في تقدير أصول خطط التقاعد في مكان العمل بمقدار 327 مليار جنيه إسترليني في خطوة جعلت مستويات تمويلها تبدو أقوى بكثير مما كانت عليه، حسبما كشفت صحيفة “ذا ميل أون صنداي”.
إن المراجعة أكبر بكثير مما تم الإبلاغ عنه سابقًا وتعني أن هناك قدرًا أقل من الأموال التي يمكن من خلالها دفع معاشات التقاعد لملايين أعضاء المخطط.
كما أنه يجعل من غير المرجح أن يتم شراء الأموال من قبل شركات التأمين لأن تمويلها أسوأ من المتوقع.
تم ارتكاب الخطأ الفادح من قبل هيئة تنظيم المعاشات التقاعدية (TPR) عندما كانت صناديق التقاعد تترنح من ميزانية ليز تروس المصغرة لعام 2022 والتي فجرت قنبلة موقوتة من الاقتراض الخفي في قلب النظام المالي.
لقد تطلب الأمر خطة إنقاذ طارئة بقيمة 65 مليار جنيه إسترليني من قبل بنك إنجلترا لنزع فتيل الضرر الناجم عن استراتيجيات الاستثمار المدفوعة بالمسؤولية (LDI) والتي أجبرت الأموال على التخلص من الأصول مثل الأسهم لدرء الانهيار.
ينظم TPR خطط التقاعد للعمال لضمان وجود ما يكفي لتمويل بيضهم. كما أنها مسؤولة عن الحد من مخاطر المخططات التي ينتهي بها الأمر في صندوق حماية معاشات نجاة الصناعة (PPF).
الأزمة: المراجعة أكبر بكثير مما تم الإبلاغ عنه سابقًا وتعني أن هناك قدرًا أقل من الأموال التي يمكن من خلالها دفع معاشات الملايين من أعضاء المخطط
اعترف كل من TPR وPPF الشهر الماضي بأنهما أجريا تخفيضات في تقييمات 1.2 تريليون جنيه إسترليني من الأصول المحتفظ بها في خطط المزايا المحددة المستخدمة لدفع معاشات التقاعد لأعضائهما البالغ عددهم تسعة ملايين.
لقد قضى صندوق الشراكات العامة على 283 مليار جنيه إسترليني من تقديرات مستوى التمويل لهذه المخططات، مما أدى إلى إغراقها في العجز الإجمالي بناءً على إجراء رئيسي واحد. وأصرت على أن موقفها التمويلي كان “قويا”. لكن خبير الصناعة كون كيتنغ، من برايتون روك، وجد في عام 2023 أن TPR قدّرت أصول المعاشات التقاعدية بمبلغ 1.5 تريليون جنيه إسترليني – وهو ما يزيد بمقدار 327 مليار جنيه إسترليني عن التقدير الأكثر دقة الصادر عن مكتب الإحصاءات الوطنية.
وقال “إن الانخفاضات في قيم الأصول التي أبلغت عنها هذه الهيئات كانت كبيرة للغاية وكانت الاختلافات في القيم المبلغ عنها كبيرة أيضًا”.
قال PPF و TPR إنهما لم يأخذا في الاعتبار عشرات المليارات من الجنيهات الاسترلينية من استحقاقات التقاعد التي يدفعها أصحاب العمل لأعضاء المخطط عند التقاعد.
لكن كيتنغ قال إن ذلك لا يفسر حجم المبالغة في التقديرات، مضيفا أن المنظمين “بالغوا في تقدير الأصول بشكل كبير” و”قللوا من حجم أزمة السوق في 2022″.
وارتفعت تكاليف الاقتراض هذا العام، متجاوزة تلك التي بلغتها في ذروة الميزانية المصغرة، بسبب مخاوف من أن المستشارة راشيل ريفز سوف تنتهك قواعدها المالية ما لم ترفع الضرائب مرة أخرى أو تخفض الإنفاق العام.
يقول الخبراء إن تكرار أزمة LDI أمر غير مرجح لأن صناديق التقاعد وضعت ضمانات لحماية نفسها من عمليات بيع السندات.
منصات الاستثمار DIY
ايه جي بيل
ايه جي بيل
سهولة الاستثمار والمحافظ الجاهزة
هارجريفز لانسداون
هارجريفز لانسداون
تداول مجاني للأموال وأفكار استثمارية
المستثمر التفاعلي
المستثمر التفاعلي
استثمار برسوم ثابتة يبدأ من 4.99 جنيهًا إسترلينيًا شهريًا
ساكسو
ساكسو
استرد 200 جنيه استرليني كرسوم التداول
التداول 212
التداول 212
تعامل مجاني ولا توجد رسوم على الحساب
الروابط التابعة: إذا حصلت على منتج، فقد تحصل على عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. وهذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري.
قارن أفضل حساب استثماري بالنسبة لك