تساعد آن أشوورث المستثمرين في العثور على الأسهم الأمريكية

تتجه أنظار العالم الأسبوع المقبل نحو أمريكا وتنصيب دونالد ترامب رئيسا رقم 47.

ولكن بمجرد انتهاء أبهة الحفل وظروفه، ستتحول الأفكار إلى آفاق الاقتصاد ــ والتأثير على أسعار الأسهم نتيجة لإلغاء القيود التنظيمية والتعريفات الجمركية وغير ذلك من السياسات.

على الرغم من المكاسب الرائعة التي حققتها أسواق الأسهم في عام 2024، يبدو أن عصر الاستثناء الأمريكي قد بدأ للتو، مما يعني أن تجاهل الولايات المتحدة قد يكون مكلفا.

ويعترف عملاق وول ستريت جولدمان ساكس بأن الأسهم الأمريكية باهظة الثمن، ولكنه يقول لعملائه إن هذا ليس سبباً لتجاهل الفرص.

ويلخص جيريت سميت، مدير صندوق Stonehage Fleming Global Best Ideas Equity Fund، الحالة قائلاً: “تقدم الولايات المتحدة أفضل ديناميكيات ريادة الأعمال والابتكار والتعليم والإدارة وسوق رأس المال في العالم – والتركيبة السكانية في العالم الأول”.

إن الثقة في آفاق الاقتصاد الأمريكي في ظل إدارة ترامب مرتفعة. ويتوقع محللو بنك أوف أمريكا أن يتجاوز النمو وأرباح الشركات تلك الموجودة في الدول المتقدمة الأخرى. ربما يكون مؤشر ستاندرد آند بورز للشركات الأمريكية الرائدة قد ارتفع بنسبة 23 في المائة على مدى الأشهر الـ 12 الماضية ليصل إلى 5816، لكن من المتوقع أن ينهي العام على ارتفاع عند 6666.

ربما تمتلك بالفعل شريحة من شركات التكنولوجيا السبعة الرائعة – Alphabet، وAmazon، وApple، وMeta، وMicrosoft، وNvidia، وTesla – التي تستفيد من الثورة الصناعية للذكاء الاصطناعي التوليدي (AI).

لكن شركات التكنولوجيا الأخرى تدخل دائرة الضوء، والشركات في القطاعات الأخرى من الخدمات المصرفية إلى الرعاية الصحية تستحق النظر فيها.

ومن بين الأسهم التي يمكن أن تزدهر، عمالقة البنوك في وول ستريت، ومطاعم الوجبات السريعة، والشركات التي ترفع معنويات الأميركيين.

خذ على سبيل المثال TKO Holdings، المجموعة التي تمتلك WWE – Worldwide Wrestling Entertainment. ترامب معجب بروعة المصارعة. وهو يسعى أيضًا إلى تعيين ليندا مكمان، رئيسة WWE السابقة، وزيرة للتعليم.

هذه هي القطاعات التي من المتوقع أن تستمر في التألق، أو أن تدخل إلى دائرة الضوء عندما يشغل ترامب مقعده في المكتب البيضاوي.

تك

سيبقى التركيز على العجائب السبعة. يستشهد سميت بأمازون باعتبارها واحدة من الممتلكات الرئيسية في صندوقه. يشير جايلز باركينسون، رئيس قسم الأسهم في شركة Close Brothers Asset Management، إلى أن مايكروسوفت، على الرغم من أنها عضو في مجموعة Magnificent Seven، إلا أنها تعرقلت بسبب المخاوف من أنها تنفق الكثير من الأموال على الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية.

ومع ذلك، يقول باركينسون: “حتى المستثمرين الحذرين يجب أن يدعموا مايكروسوفت لتكون في طليعة المضاعفة المقبلة للإنفاق التكنولوجي كنسبة من الناتج المحلي الإجمالي على مدى العقد المقبل”.

سيستمر الحديث عن السبعة العظماء كثيرًا.

ولكن يمكنك أن تتوقع سماع المزيد عن الشركات الأمريكية التي تستفيد من كل جانب من جوانب الابتكار الرقمي.

سميت يفضل إيتون، مجموعة المكونات الإلكترونية وأنظمة الطاقة.

كيرستي ديسون، المدير المشارك لشركة Abrdn Global Small Companies، يحب شركة Vertex، المتخصصة في برامج الامتثال الضريبي. وينبغي البحث عن خدماتها في الوقت الذي تتكيف فيه الشركات مع الإصلاحات الضريبية لإدارة ترامب والتعريفات الجمركية المقترحة على الواردات.

تشمل قائمة Bank of America لأفضل عمليات الشراء Samsara، وهي شركة إدارة الأسطول الرقمي، وTaskUs، وهي شركة الاستعانة بمصادر خارجية رقمية.

البنوك

وكشفت البنوك الأمريكية عن نتائج ضخمة في الأيام الماضية. ولكنها من الممكن أن تحقق المزيد من الازدهار في ظل نظام ترامب، نظرا لأن متطلباتها من رأس المال من المرجح أن يتم تخفيفها. وهذا من شأنه أن يسمح لهم بإقراض قدر كبير من المال، أو تمكينهم من إعادة شراء أسهمهم، وهي مناورة من شأنها أن تعزز أسعار أسهمهم.

ومن بين المستفيدين من هذا التحرر من القيود التنظيمية البنوك الضخمة مثل بنك أوف أميركا ـ الذي يعتبره أنصاره بمثابة “الحصن” ـ جي بي مورجان وسيتي جروب. وقد رفع المحللون هذا الشهر السعر المستهدف لأسهم سيتي جروب إلى 96 دولارًا. يقفون عند 74 دولارًا. يقول ديسون إن شركة Wintrust Financial Corp هي بنك إقليمي عالي الجودة في الولايات المتحدة وينبغي أن يستفيد من الطلب المتزايد من العملاء الأفراد والشركات.

إن شركة East West Bancorp مدرجة في قائمة Bank of America الخاصة بأفضل الأسهم التي يمكن شراؤها، على الرغم من أن أسهمها ارتفعت بالفعل بنسبة 40 في المائة خلال الأشهر الـ 12 الماضية. يوجد أيضًا في هذه القائمة Block، شركة المدفوعات التي كان يُطلق عليها اسم Square.

تم تأسيس الشركة على يد جاك دورسي الذي قام أيضًا بإنشاء تويتر، المعروف الآن باسم X.

الطاقة والبناء

إن الرأي القائل بأن نصيحة ترامب بـ “الحفر، يا صغيري، الحفر” يجب أن تكون بمثابة أخبار جيدة لشركتي النفط الكبيرتين كونوكو فيليبس وإكسون.

ولكن من الممكن أن يكون هناك أيضاً تعزيز للشركات الأقل شهرة مثل شركة نوكور، التي تصنع الفولاذ اللازم لمنشآت صناعة الطاقة، وشركة بيبودي إنيرجي، التي توفر الفحم لهذا النوع من صناعة الصلب.

تقول بيتينا إدموندستون، مديرة صندوق ساراسين للدخل والنمو العالمي، إن شبكة الكهرباء الأمريكية تكافح من أجل التعامل مع المتطلبات التي يفرضها الذكاء الاصطناعي وتغير المناخ وقوى أخرى.

إن الحاجة إلى ترقية النظام يجب أن توفر العمل لشركة توليد الطاقة العملاقة كاتربيلر.

إن شركة أفينت، التي تصنع مواد مركبة متخصصة، في وضع جيد يمكنها من استبدال أعمدة الكهرباء المتدهورة في أمريكا.

باركنسون تسلط الضوء على شركة CRH، الشركة الأولى في العالم لتوريد مواد البناء.

المجموعة، التي نقلت إدراجها من لندن إلى وول ستريت في عام 2024، في وضع مثالي لتوفير الموارد اللازمة لمشاريع البنية التحتية وتجديد إدارة ترامب.

يقول باركينسون: “لا يظهر السهم بعد في مؤشرات أسواق الأسهم الشهيرة مثل S&P أو Russell 2000. وهذا يجعله عرضًا جذابًا للمستثمرين الأكثر ميلاً إلى المغامرة.”

مخزونات المستهلكين

قفز سعر سهم كوستكو، مجموعة المستودعات المخفضة، بنسبة 39 في المائة في عام 2024. لكن الأسهم لا تزال مصنفة على أنها “شراء”، على الرغم من تصنيفها بـ 50 ضعف الأرباح، مما يجعلها أكثر تكلفة على هذا الأساس من شركة إنفيديا، الشركة الرائدة في مجال المستودعات. عملاق أشباه الموصلات.

يتم تعزيز أرباح متاجر التجزئة البالغة 407 مليار دولار من خلال رسوم العضوية التي تعزز ولاء العملاء. ومن المفترض أن تضمن الحملة الصارمة على مشاركة العضوية، على غرار Netflix، استمرار تدفق هذه الإيرادات.

وول مارت – التي وصلت قيمتها السوقية إلى 709 مليارات دولار، بفضل ارتداد سعر سهمها بنسبة 72 في المائة في عام 2024 – هي أكبر متاجر التجزئة في العالم.

لكن هذا العملاق لا يزال يعتبر “شراء” بسبب قدرته على التنافس مع أمازون. كما تعد قدرتها على جذب العملاء الأصغر سنًا أحد العوامل أيضًا.

في وقت سابق من هذا الشهر، أنتجت شركة Walmart حقيبة “Wirkin”، وهي نسخة مقلدة من حقيبة Hermes Birkin التي تبلغ قيمتها 7000 جنيه إسترليني مقابل 78 دولارًا. تم عرض مؤثرين على Tik Tok وInstagram وهم يشترون هذا الملحق المقلد أثناء التسوق في السوبر ماركت.

اختيار Desson هو Elf Beauty – العلامة التجارية لمستحضرات التجميل والعناية بالبشرة ذات السوق الشامل والتي تتمتع بمتابعة كبيرة بين المستهلكين الأصغر سنًا، وذلك بفضل تركيزها على المنتجات النباتية والخالية من القسوة، وابتكار منتجاتها ووجودها على وسائل التواصل الاجتماعي.

على الرغم من استمرار شركة إلف في تحقيق نمو ممتاز، إلا أن هذا لم ينعكس في سعر السهم، ويرجع ذلك جزئيًا إلى القلق بشأن تأثير التعريفات الجمركية على الواردات.

ولكن من المرجح أن يتم تقديمها بشكل تدريجي.

أموال

اختيارات Winterflood Securities هي Scottish Mortgage، صندوق الاستثمار التكنولوجي المثير للجدل والمدرج في FTSE 100 والذي تمتلك أكبر شركة Space X، وهي شركة مصممة وصانعة للصواريخ تبلغ قيمتها 350 مليار دولار، حيث يشغل Elon Musk منصب الرئيس التنفيذي للتكنولوجيا والرئيس التنفيذي. تتضمن المحفظة أيضًا Amazon وMeta وNvidia.

تعد شركة Pershing Square Holdings، وهي عضو آخر في مؤشر FTSE 100، نصيحة أخرى في Winterflood.

وتمتلك هذه المؤسسة شركة ألفابيت، المالكة لشركة جوجل، ولكنها تمتلك أيضاً سلسلة مطاعم الوجبات السريعة تشيبوتل وفاني ماي وفريدي ماك، وهي الشركات التي تدعم معظم القروض العقارية المقدمة لمشتري المساكن الأميركيين.

مدير بيرشينج هو بيل أكمان، وهو من أشد المؤيدين لترامب، والذي يشارك وجهات نظره المتجادلة بطلاقة حول السياسة الأمريكية والبريطانية مع متابعيه البالغ عددهم 1.6 مليون على موقع X.

يشكل هذان الصندوقان جوهر رهاني على أمريكا، لكن الشركات الأمريكية تشكل الجزء الأكبر من العديد من الصناديق الشعبية.

على سبيل المثال، قد تبدو شركة Alliance Witan أنجلوسكسونية بقوة، لكن أمازون، وعملاق الأدوية Eli Lilly، وMicrosoft، وNvidia تظهر في أكبر 10 ممتلكات لها.

إذا كنت تفضل بساطة صندوق المؤشرات، فإن مؤشر Vanguard US Equity هو توصية Interactive Investor.

مهما كان اختيارك، فمن الجدير بالذكر أن أسواق الولايات المتحدة تعد عرضًا مكلفًا في الوقت الحاضر.

ولكن يمكنك تقليل خطر حدوث انعكاس حاد عن طريق تقديم مساهمات شهرية لصندوق أو صندوق استئماني، بدلا من الالتزام بمبلغ مقطوع.

فكر في الأمر كعقد أصابعك وأنت تقول: “فليبارك الله أمريكا”.

منصات الاستثمار DIY

ايه جي بيل

ايه جي بيل

سهولة الاستثمار والمحافظ الجاهزة

هارجريفز لانسداون

هارجريفز لانسداون

التعامل الحر مع الأموال والأفكار الاستثمارية

المستثمر التفاعلي

المستثمر التفاعلي

استثمار برسوم ثابتة يبدأ من 4.99 جنيهًا إسترلينيًا شهريًا

ساكسو

ساكسو

استرد 200 جنيه استرليني كرسوم التداول

التداول 212

التداول 212

تعامل مجاني ولا توجد رسوم على الحساب

الروابط التابعة: إذا حصلت على منتج، فقد تحصل على عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. وهذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري.

قارن أفضل حساب استثماري بالنسبة لك