Investing.com – بدأت العديد من وول ستريت تغطية بحثية حول ServiceTitan Inc (NASDAQ:)، مزود برمجيات سحابية للشركات التجارية.
بدأ المحللون في Piper Sandler تغطية أسهم TTAN بتصنيف زيادة الوزن وسعر مستهدف قدره 125 دولارًا.
ترجع النظرة الصعودية للبنك الاستثماري إلى عدة عوامل بما في ذلك مكانة ServiceTitan الرائدة في سوق مقاوم للركود تبلغ قيمته 1.5 تريليون دولار، ومعدل اختراقه الحالي المنخفض البالغ حوالي 6%، وإمكانية تحقيق نمو كبير في الأرباح على مدى السنوات الخمس إلى السبع القادمة بسبب الاستثمارات غير المستغلة. الرافعة التشغيلية.
وسلطت الشركة الضوء أيضًا على الإيرادات السنوية المتكررة لـ ServiceTitan (ARR)، والتي من المتوقع أن تتجاوز مليار دولار بحلول نهاية عام 2026.
” إن الثقافة القائمة على المهمة التي غرسها المؤسسان المشاركان اللذان نشأا مع آباء من المهن جنبًا إلى جنب مع نموذج عمل مثبت مع انخفاض مستمر في الأداء، وسوق نهائي دائم يعتمد على الاستبدال، يستدعي تقييمًا ممتازًا، في رأينا، قال المحللون بقيادة أ. براسيلين في مذكرة.
بشكل منفصل، قام محللو Goldman Sachs بمنح TTAN تصنيفًا محايدًا وسعرًا مستهدفًا قدره 100 دولار.
أدركت شركة وول ستريت العملاقة دور ServiceTitan في رقمنة سير العمل التجاري لصفقات الخدمة الميدانية وقدرتها على أن تصبح شركة مهيمنة في مجال البرمجيات كخدمة (SaaS).
وأشار محللو جولدمان إلى أن “نحن في وضع فريد للحفاظ على الريادة في السوق وسط رقمنة أوسع للصناعة، نحن متفائلون بشأن قدرة ServiceTitan على التوسع في أعمال SaaS العمودية المحصنة التي تدر إيرادات بقيمة 4-5 مليار دولار أمريكي وهامش تشغيل يزيد عن 25٪”.
كما أشارت أيضًا إلى السوق الكبير القابل للخدمة للشركة، ومعدلات الاحتفاظ بالعملاء المرتفعة، وإمكانية زيادة الرقمنة المدفوعة بنشاط الأسهم الخاصة كمحركات رئيسية للنمو.
ومع ذلك، يرى Goldman Sachs ملفًا متوازنًا للمخاطر والمكافآت في التقييم الحالي، حيث يتم تداول أسهم ServiceTitan بقيمة مؤسسية تبلغ 13x (EV) إلى مبيعات السنة التقويمية 2025 (CY25)، مقارنة بمتوسط 10x لمنافسيها.
اعتبارًا من 6 يناير، بدأت اثنتا عشرة شركة استثمارية تغطية بحثية حول أسهم TTAN. وقد أعطتها تسع شركات تصنيف شراء، في حين بدأت ثلاث شركات بتصنيف محايد.