ويصف مدير الصندوق برين جونز نفسه بأنه “مقرض أموال مجيد” – ولكن “لا يستطيع الوصول إلى مضرب البيسبول عندما لا يدفع الناس ما عليهم”.
كل هذا كلام ساخر بالطبع، ولكن بعبارات الشخص العادي، فإنه يفسر إلى حد كبير كيف يكسب المال للمستثمرين من صندوق الاستثمار الذي يديره – Rathbone Ethical Bond.
ويوضح قائلاً: “ما نفعله كمديرين لصناديق السندات هو إقراض الأموال للشركات الكبيرة والحكومات حول العالم”. وفي المقابل، يدفعون لنا فوائد كل عام حتى تنضج سنداتهم.
“نأمل، إذا اخترنا سندات ذات نوعية جيدة، خاصة من جانب الشركات، أن نستعيد أموالنا. نحن سعداء وكذلك مستثمرو صناديقنا.
“إن الحيلة – وهي أساسية – هي تجنب السندات من الشركات التي قد تتجه نحو المتاعب، مثل شركة تيمز ووتر.”
ويضيف: “إن هدف صندوقنا بسيط: تزويد مستثمرينا بأكثر قليلاً مما سيحصلون عليه من النقد – وتقديم شيء يعمل كشكل من أشكال بوليصة التأمين في محفظتهم الاستثمارية عندما تنخفض أسواق الأسهم.”
إنه عرض تنويع اجتذب الأموال من مديري الثروات وشبكات المستشارين الماليين والمستثمرين من القطاع الخاص. يمتلك الصندوق أصولًا بقيمة 2 مليار جنيه إسترليني ولديه حيازات في 217 سندًا عبر 24 شركة.
على الرغم من قلقه من الضغوط التضخمية التي يمكن أن تنشأ عن مزيج من هجوم حزب العمال على ميزانية الشركات في المملكة المتحدة وتهديد دونالد ترامب بفرض تعريفات جمركية على الواردات إلى الولايات المتحدة، يعتقد جونز أن أسواق السندات توفر حاليًا “الكثير من الفرص”.
ويقول إن عوائد السندات التي تتراوح بين خمسة وستة في المائة تعتبر “جذابة” في الوقت الحالي – خاصة إذا انخفضت أسعار الفائدة بشكل مطرد كما هو متوقع، مما يؤدي إلى ارتفاع أسعار السندات.
ويضيف: “بالطبع، إذا اتجه التضخم نحو 7 في المائة خلال السنوات القليلة المقبلة، فسيكون من الحكمة أكثر أن يقوم المستثمرون بشراء الذهب أو السندات الحكومية قصيرة الأجل المرتبطة بالمؤشر”.
وتضم المحفظة مجموعة كبيرة من السندات التي تقدمها العلامات التجارية للشركات الكبرى – مثل أفيفا، وإتش إس بي سي، وسانتاندر. ومع ذلك، فإن أكبر ممتلكاتها هي في سندات المملكة المتحدة – أو بشكل أكثر تحديدًا “السندات الخضراء”. ويضمن قسم متخصص في Rathbones – Greenbank – أن جميع السندات المحتفظ بها في الصندوق تلبي معايير اجتماعية وبيئية صارمة.
يقول جونز: “لا يمكننا شراء سندات حكومة المملكة المتحدة إلا حيث يتم استخدام العائدات لتحسين البيئة أو البنية التحتية للبلاد”. “لا يمكننا شراء السندات المالية المستخدمة لتمويل محطات الطاقة النووية أو شراء الأسلحة.”
تماشيًا مع نهجها الاستثماري الأخلاقي، تعد Rathbone Ethical Bond مستثمرًا في سندات النتائج المرتبطة بإعادة تشجير الأمازون التابعة للبنك الدولي، والتي توفر التمويل للمساعدة في إعادة تشجير غابات الأمازون المطيرة البرازيلية.
كما أن لديها ممتلكات في السندات التي تساعد في تمويل تطوير مزارع الرياح والطاقة الشمسية. ومن بينها حصة في سندات أصدرتها شركة برنهام آند ويستون ذات المصلحة المجتمعية لتمويل مزرعة محلية للطاقة الشمسية. يقول جونز: “لا تشكل هذه السندات أجزاء كبيرة من محفظة الصندوق، لكنها توفر عوائد جيدة”.
وفيما يتعلق بمكاسب الاستثمار، حققت سندات راثبون الأخلاقية عائدًا إجماليًا بنسبة 9.5 في المائة خلال العام الماضي و38 في المائة على مدى السنوات العشر الماضية. لقد تفوق أداء البنك على متوسط العائد من مجموعة نظيراته من السندات الإسترلينية على مدار الأعوام الثلاثة والخمس والعشر الماضية.
مثل جميع صناديق السندات، كان لديها تذبذب في خريف عام 2022 عندما انخفضت أسعار السندات بشكل حاد استجابة للتخفيضات الضريبية غير الممولة التي أعلنها المستشار كواسي كوارتينج آنذاك. الرسوم السنوية معقولة بنسبة 0.67 في المائة.
منصات الاستثمار DIY
ايه جي بيل
ايه جي بيل
سهولة الاستثمار والمحافظ الجاهزة
هارجريفز لانسداون
هارجريفز لانسداون
تداول مجاني للأموال وأفكار استثمارية
المستثمر التفاعلي
المستثمر التفاعلي
استثمار برسوم ثابتة يبدأ من 4.99 جنيهًا إسترلينيًا شهريًا
ساكسو
ساكسو
استرد 200 جنيه استرليني كرسوم التداول
التداول 212
التداول 212
تعامل مجاني ولا توجد رسوم على الحساب
الروابط التابعة: إذا حصلت على منتج، فقد تحصل على عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. وهذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري.
قارن أفضل حساب استثماري بالنسبة لك