Investing.com – اختار محللو TD Cowen شركة Booking Holdings (NASDAQ:) كأفضل فكرة للأسهم لعام 2025، مشيرين إلى استمرار المدرج لتحقيق مكاسب الأسهم وخطة جديدة لكفاءة التكلفة.
يسلط محللو الشركة الضوء على أن شركة Booking Holdings Inc (NASDAQ:) تتفوق في الأداء على الصناعة مع زيادة بنسبة 8٪ في الليالي المحجوزة لعام 2024، متجاوزة بشكل ملحوظ المنافسين مثل Airbnb.
يتم دعم التوقعات الإيجابية للشركة أيضًا من خلال توسع الهامش المتوقع، والذي يعزى إلى مزيج من انخفاض تكاليف الإعلان من خلال مزيج حركة مرور مباشر أعلى وخطة كفاءة جديدة مدتها ثلاث سنوات يمكن أن توفر للشركة ما بين 400 إلى 450 مليون دولار.
علاوة على ذلك، تتوقع شركة TD Cowen تحقيق فائدة نقدية بقيمة مليار دولار سنويًا من التغييرات في مزيج التجار.
قدمت تي دي كوين تقديرًا لأربع سنوات من 2025 إلى 2028، وتوقعت معدل نمو سنوي مركب للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (CAGR) بنسبة 11%، ونمو ربحية السهم (EPS) بنسبة 16%، وزيادة التدفق النقدي الحر (FCF) للسهم الواحد بنسبة 14%. %. حددت الشركة سعرًا مستهدفًا للحجز عند 6300 دولار، مما يعني ارتفاعًا بنسبة 19٪ تقريبًا عن المستويات الحالية.
وقال المحللون بقيادة كيفن كوبلمان: “نرى استمرارًا في تحقيق مكاسب الأسهم، ونتوقع، جنبًا إلى جنب مع الرافعة الإعلانية وخطة جديدة لكفاءة التكلفة وإعادة الشراء، نموًا كبيرًا في الأرباح في المستقبل المنظور”.
يقر التحليل بأنه على الرغم من أن معنويات المستثمرين تجاه Booking قوية، مع مضاعف السعر إلى الأرباح (P/E) بعلاوة مقارنة للمرة الأولى منذ أوائل عام 2018، إلا أن بعض جوانب إمكانات الشركة لا تزال غير موضع تقدير.
وتشمل هذه حقيقة أن التدفق النقدي الحر لـ Booking (FCF) يتجاوز الآن ربحية السهم بشكل كبير، والموقع الفريد للشركة المتمثل في زيادة حركة المرور المباشرة مع تقليل تكاليف الإعلان، وخطة كفاءة التكلفة الجديدة التي من المتوقع أن تعزز ثقة المستثمرين في أرباحها وإيراداتها المتعددة السنوات. مسار نمو حصة السوق.
علاوة على ذلك، من المتوقع أن تستمر الضغوط التنظيمية على Google (NASDAQ:) في التخفيف من أي تهديدات محسوسة لنموذج أعمال Booking. وتسلط الشركة الضوء أيضًا على التوقعات القوية للفنادق في أوروبا، خاصة فيما يتعلق بالسفر الدولي الداخلي.
يُنصح المستثمرون ومراقبو السوق بالبحث عن بيانات صناعة السفر القادمة وتأثيرات العملة وأرباح الربع الرابع لشركة Booking في فبراير للحصول على الإرشادات الأولية لعام 2025 والتحديثات بشأن خطة الكفاءة.