يقدم صندوق الاستثمار Polar Capital Global Financials للمستثمرين فرصة جني الأموال من بعض العلامات التجارية المالية الرائدة في العالم – مثل JPMorgan وMastercard وVisa وBerkshire Hathaway التابعة لوارن بافيت.
وعلى الرغم من كونه صندوقا متخصصا ينبغي أن يشكل شريحة صغيرة فقط من محفظة استثمارية متنوعة، إلا أن جاذبيته واضحة. ومع وجود أكثر من نصف أصولها في الولايات المتحدة، فإنها توفر وسيلة بديلة للدخول إلى سوق الأوراق المالية المزدهرة في البلاد.
تركيزها المالي يعني أنها لا تمتلك أيًا مما يسمى بأسهم النمو الأمريكية السبعة الرائعة – ألفابيت، وأمازون، وأبل، وميتا، ومايكروسوفت، ونفيديا، وتيسلا – والتي كانت مسؤولة إلى حد كبير عن دفع سوق الأسهم الأمريكية إلى الارتفاع أكثر من أي وقت مضى.
ووفقاً لمديري الصندوق، فإن التقييمات النسبية للعديد من الأسهم المالية الأمريكية تظل مقنعة مقارنة بسوق الأسهم الأمريكية الأوسع، على الرغم من الارتفاع الأخير. بمعنى آخر، فهي رخيصة نسبيًا ولديها القدرة على ارتفاع سعرها.
أيضًا، يعتقد فريق الاستثمار في Global Financials أن الرئيس الأمريكي القادم دونالد ترامب سيساعد في خلق خلفية اقتصادية ومالية مواتية للشركات ذات التوجه المالي (البنوك ومقدمي التمويل الاستهلاكي ومديري الأصول البديلة) التي تحقق أداءً جيدًا. إن انخفاض الضرائب التجارية، وانخفاض أسعار الفائدة، والتنظيم المخفف للبنوك، والتضخم المتواضع والاقتصاد الذي يبتعد عن الركود، كلها أمور ينبغي أن تعني إيرادات وأرباح أكبر للشركات المالية.
الصندوق، الذي تبلغ قيمته السوقية أقل بقليل من 600 مليون جنيه إسترليني، لديه أكثر من نصف أصوله في الولايات المتحدة. ويديره ثلاثي من المديرين – نيك بريند، وجورج بارو، وتوم دورنر – الذين يتمتعون بالخبرة في إدارة الصناديق المالية.
يقول بريند: “الأسهم في الولايات المتحدة هي بالتأكيد في وضع جيد. ويبدو الآن وكأن الاقتصاد الأمريكي سيشهد هبوطاً سلساً. إذا كان هذا هو الحال، وتجمعت جميع الأجزاء الأخرى من أحجية ترامب المالية والاقتصادية معًا، فهذا يبشر بالخير بالنسبة للشؤون المالية.
يمتلك صندوق الائتمان المدرج في سوق الأوراق المالية في المملكة المتحدة 60 ملكية من الأسهم بالإضافة إلى تعرض بسيط لأسهم الدخل الثابت (7 في المائة) وحصتين في الشركات غير المدرجة في المملكة المتحدة، Atom Bank وMoneybox.
الأسهم المالية ليست متجانسة. على الرغم من أن التحيز الأمريكي هو المهيمن، فإن الثقة لديها مجموعة جيدة من البنوك في كل من المملكة المتحدة (أمثال باركليز وناتويست) وأوروبا (بنك قبرص، وبنك إيرست النمساوي، وبنك يونيكريديت الإيطالي الذي يقوم بالاستحواذ). ومن بين أكبر 10 ممتلكات له البنك الهندي ICICI.
ويكتمل هذا التنوع بمناصب رئيسية في أجزاء مختلفة من القطاع المالي. إن شركات إدارة الأصول البديلة ــ مثل شركة آريس مانجمنت التي يوجد مقرها في الولايات المتحدة (والتشارك في أسواق الأسهم الخاصة، والائتمان، والعقارات) ــ وشركات المدفوعات هي قطاعات متناهية الصغر ينظر إليها بريند وفريقه بشكل إيجابي.
أرقام الأداء الأخيرة للثقة قوية. وعلى مدى العام الماضي، حققت عائداً إجمالياً بنسبة 46 في المائة – وهو ما يفوق متوسط مجموعة أقرانها من الشركات المالية والابتكار المالي (28 في المائة).
ومع ذلك، لم يكن الأمر سهلاً دائمًا. عانى الصندوق بشدة عندما أدى الوباء إلى توقف الاقتصاد العالمي تقريبًا في أوائل عام 2020. كما تقلص حجمه أيضًا نتيجة لمخطط يسمح للمستثمرين ببيع أسهمهم بما يقارب قيمة أصول الصندوق.
سيتم إجراء عملية مماثلة في يونيو المقبل، على الرغم من أنه من غير المرجح أن تكون شهية المستثمرين شرهة بالنظر إلى أن أرقام أداء الصندوق تبدو أفضل ويتم تداول الأسهم بخصم قدره 4 في المائة فقط.
يدفع الصندوق أرباحًا تعادل 2.3 في المائة سنويًا ويبلغ إجمالي الرسوم السنوية 0.84 في المائة (المصدر: Hargreaves Lansdown). رمز تعريف سوق الأوراق المالية هو B9XQT11 والرمز هو PCFT.
منصات الاستثمار DIY
ايه جي بيل
ايه جي بيل
سهولة الاستثمار والمحافظ الجاهزة
هارجريفز لانسداون
هارجريفز لانسداون
التعامل الحر مع الأموال والأفكار الاستثمارية
المستثمر التفاعلي
المستثمر التفاعلي
استثمار برسوم ثابتة يبدأ من 4.99 جنيهًا إسترلينيًا شهريًا
ساكسو
ساكسو
احصل على 200 جنيه إسترليني كرسوم تداول
التداول 212
التداول 212
تعامل مجاني ولا توجد رسوم على الحساب
الروابط التابعة: إذا حصلت على منتج، فقد تحصل على عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. وهذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري.
قارن أفضل حساب استثماري بالنسبة لك