غالبًا ما تستفيد كاثي وود، رئيسة شركة Ark Investment Management، من انخفاض أسعار الأسهم بعد تقارير الأرباح عن طريق إضافة المزيد من الأسهم إلى محفظتها الاستثمارية.
وهذا بالضبط ما فعلته هذا الأسبوع. ترى وود أن موسم الأرباح يمثل فرصة لتعديل مراكزها.
لدى المستثمرين والمحللين وجهات نظر متباينة بشأن كاثي وود. يمتدحها المؤيدون باعتبارها صاحبة رؤية في مجال الاستثمار التكنولوجي، بينما يرفضها النقاد باعتبارها مديرة صندوق متواضعة.
💰💸 لا تفوت هذه الخطوة: اشترك في النشرة الإخبارية اليومية المجانية لـ TheStreet 💰💸
وقد جذبت وود، المعروفة بين المتابعين باسم “Mama Cathie”، اهتمامًا كبيرًا مع عائد ممتاز بنسبة 153% في عام 2020، مدعومًا بمناقشاتها الواضحة والتي يسهل الوصول إليها حول استراتيجيتها عبر منصات وسائل الإعلام.
ومع ذلك، فإن أدائها على المدى الطويل يرسم صورة أكثر تعقيدًا.
ذات صلة: اشترت كاثي وود 25.9 مليون دولار من أسهم التكنولوجيا الكبرى
صندوق ARK Invest الرائد، ARK Innovation ETF (أرك) ، التي تدير أصولًا بقيمة 5.8 مليار دولار، حققت عائدات بنسبة -10.9% منذ بداية العام حتى تاريخه. ويبلغ عائدها السنوي -27.8% على مدى ثلاث سنوات، و1.3% متواضعة على مدى خمس سنوات.
وفي المقابل، ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 21% هذا العام، وبلغ عائده السنوي 9.2% على مدى ثلاث سنوات، و15.3% على مدى خمس سنوات.
” loading=”eager” height=”540″ width=”960″ class=”yf-24rror loader”>
باتريك تي. فالون / وكالة فرانس برس عبر غيتي إيماجز
تركز فلسفة كاثي وود الاستثمارية على التقنيات المتقدمة، مع التركيز على قطاعات مثل الذكاء الاصطناعي، وعلم الجينوم، وسلسلة الكتل. إنها تعطي الأولوية للنمو على المدى الطويل، حتى عندما يأتي ذلك مع صعود وهبوط سوق التكنولوجيا.
ويعتقد وود أن هذه الحقول المزعزعة تحمل الوعد بتحقيق عوائد مستقبلية قوية. لكن تركيز ARK على الأسهم ذات النمو المرتفع يعني أن قيم الصناديق يمكن أن تكون شديدة التقلب.
ألقى فريزر بيرينج، البائع على المكشوف ومؤسس شركة Viceroy Research، نقدًا لاذعًا لوود في عام 2022.
ذات صلة: صافي ثروة كاثي وود: ثروة ودخل الرئيس التنفيذي لشركة Ark Invest
قال لمجلة نيويورك: “لن أضع أموالك حتى مع كاثي وود. إنها جزء من المشكلة… إنها تستنزف رأس المال. مع حجم رأس المال الذي تبخرته، كيف يمكن للناس حتى أن يقترحوا أنها ناجحة؟ إنها ناجحة في الفشل.”
حسبت آمي أرنوت، الخبيرة الاستراتيجية في محفظة Morningstar، أن Ark Innovation دمرت 7.1 مليار دولار من ثروات المساهمين منذ إنشائها في عام 2014 حتى عام 2023. وهذا يضع صندوق الاستثمار المتداول في المرتبة الثالثة في قائمة تدمير الثروات الخاصة بالصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة على مدار العقد الماضي.
في منشور نُشر في يوليو 2024 على موقع ARK الإلكتروني، دافعت وود عن موقفها، واعترفت بأن “البيئة الكلية وبعض اختيارات الأسهم شكلت تحديًا لأدائنا الأخير”.
ومع ذلك، فقد أكدت أن “التزامها بالاستثمار في الابتكار الثوري لم يتزعزع”. وفقًا لوود، فإن العديد من ممتلكات ARK أصبحت الآن في “منطقة نادرة وعميقة القيمة”.