قام عدد قياسي من الملاك بإنشاء شركات محدودة لخفض الضرائب على الشراء بغرض التأجير

أنشأ عدد قياسي من أصحاب العقارات شركات محدودة لشراء العقارات بغرض التأجير هذا العام، في محاولة لخفض الضرائب على استثماراتهم.

وفي الفترة بين كانون الثاني (يناير) وأيلول (سبتمبر) من هذا العام، تم إنشاء 46.449 شركة للشراء بغرض التأجير، بزيادة قدرها 23 في المائة عن نفس الفترة من العام الماضي.

وذلك وفقًا لتحليل بيانات شركة “كومبانيز هاوس” من قبل شركة “هامبتونز” العقارية.

إن امتلاك الممتلكات في شركة محدودة، والمعروف أيضًا باسم “الدمج”، هو بديل للاحتفاظ بها باسمها الشخصي، ويختلف الهيكل الضريبي.

أنشأ أصحاب العقارات عددًا أكبر من الشركات المحدودة حتى الآن هذا العام مقارنةً بعام 2021 بأكمله.

ويقدر هامبتونز أنه بحلول نهاية العام، سيتم إنشاء ما بين 60.000 و62.000 شركة محدودة، وهو ما يتجاوز إجمالي 50.004 شركة في العام الماضي، أو أي عام سابق في هذا الشأن.

يوجد الآن إجمالي 382.007 شركة من هذا النوع، تمتلك ما يقرب من 667.000 عقارًا داخلها، في إنجلترا وويلز.

وقد ارتفع هذا الرقم بنسبة 175 في المائة من 242,249 قبل عقد من الزمن.

ولكن على الرغم من أن معظم المشتريات الجديدة تذهب إلى هيكل شركة محدودة، فإن حوالي 15 في المائة فقط من جميع المنازل المستأجرة الحالية المملوكة لأصحاب العقارات الخاصة يتم الاحتفاظ بها بهذه الطريقة.

لماذا يستخدم الملاك شركات محدودة؟

وكانت هذه الزيادة مدفوعة بالطرق المختلفة التي يتم بها فرض الضرائب على عمليات الشراء بغرض التأجير في الشركات وعمليات الشراء بغرض التأجير بأسماء شخصية.

سبعة من كل 10 عمليات شراء جديدة للتأجير في إنجلترا وويلز تتم الآن باستخدام شركة محدودة، وفقًا لشركة هامبتونز، مع شراء الثلاثة المتبقية من كل 10 بأسماء شخصية.

قبل عام 2016، كان هيكل الشركة المحدودة يميل إلى أن يكون حكراً على كبار الملاك.

ومع ذلك، يقول هامبتونز إن المزايا الضريبية المتزايدة لدافعي الضرائب ذوي المعدلات المرتفعة قد جذبت انتباه صغار المستثمرين.

وحتى الآن هذا العام، تمت 54 في المائة من عمليات الشراء الجديدة من قبل الشركات التي تقوم بعملية الشراء الأولى أو الثانية أو الثالثة.

الامتيازات الضريبية: نظرًا لأن الفجوة بين معدلات الضرائب الشخصية وضرائب الشركات قد تتسع بشكل أكبر في الميزانية، فقد كان هناك ارتفاع كبير في عدد الملاك الذين يدمجون

يأتي التملك داخل شركة محدودة مع مزايا ضريبية مختلفة، بما في ذلك حقيقة أن ضريبة الشركات – المستحقة في هيكل الشركة – أقل من ضريبة الدخل، والتي تدفع لأصحاب العقارات الذين يمتلكون عقارات باسمهم.

يتيح ذلك لأصحاب العقارات تحقيق أرباح داخل الشركة، والتي يمكنهم استخدامها لإعادة الاستثمار في عقار آخر في وقت أقرب مما كان من الممكن أن يفعلوه إذا كانوا يمتلكون باسمهم.

يتيح امتلاك شركة محدودة أيضًا للمستثمرين العقاريين تعويض جميع فوائد الرهن العقاري الخاصة بهم بالكامل مقابل دخل الإيجار، قبل دفع الضرائب.

وهذا يختلف عن الملاك الذين يمتلكون عقارات باسمهم. إنهم يحصلون على إعفاء ضريبي فقط على أساس 20 في المائة من مدفوعات فوائد الرهن العقاري الخاصة بهم.

وهذا أقل سخاء بالنسبة لدافعي الضرائب ذوي المعدلات الأعلى، الذين حصلوا في السابق على إعفاء ضريبي بنسبة 40 في المائة على تكاليف الرهن العقاري قبل تغيير القاعدة في عام 2016.

إن مالك العقار من دافعي الضرائب ذو المعدل الأعلى الذي لديه دفعات فائدة على الرهن العقاري تبلغ 500 جنيه إسترليني شهريًا على عقار مؤجر مقابل 1000 جنيه إسترليني شهريًا يدفع الآن ضريبة على الـ 1000 جنيه إسترليني كاملة، مع معدل 20 في المائة على الـ 500 جنيه إسترليني التي يتم استخدامها نحو القرض العقاري.

المالك الذي يمتلك شركة محدودة بمدفوعات فوائد الرهن العقاري بقيمة 500 جنيه إسترليني شهريًا على عقار مستأجر مقابل 1000 جنيه إسترليني شهريًا سيدفع ضريبة فقط على 500 جنيه إسترليني من هذا الدخل.

ببساطة، هذا يعني أنه في حين يتم فرض ضرائب على الملاك الأفراد بشكل فعال على حجم مبيعاتهم، يتم فرض ضرائب على مالكي الشركات على الأرباح فقط.

تم إنشاء ما يقرب من ثلاثة أرباع شركات الشراء بغرض التأجير منذ بداية عام 2016، وهي النقطة التي توقف عندها الملاك الذين كانوا من دافعي الضرائب ذوي المعدلات الأعلى عن القدرة على تعويض فوائد الرهن العقاري الخاصة بهم بالكامل من فاتورة الضرائب الخاصة بهم.

يقوم المستثمرون الحاليون أيضًا بتحويل عمليات الشراء للتأجير إلى شركات محدودة لتقليل العبء الضريبي عليهم عند بيع العقارات.

ونظراً لأن العقارات التي تبيعها الشركات لا تخضع لضريبة أرباح رأس المال، فإن أي زيادة ستؤدي إلى تعميق هذه الفجوة.

هناك شائعات بأن ضريبة أرباح رأس المال يمكن زيادتها في الميزانية القادمة، والتي ربما تكون قد ساهمت في زيادة دمج الملاك.

مالك الشركة: 70 في المائة من عمليات الشراء الجديدة بغرض التأجير في إنجلترا وويلز تتم الآن باستخدام شركة محدودة، مع شراء نسبة الـ 30 في المائة المتبقية بأسماء شخصية

قالت أنيشا بيفريدج، رئيسة قسم الأبحاث في هامبتونز: “في حين أن أرقام شراء الملاك منخفضة جدًا عن مستويات ما قبل الوباء، لم تكن هناك علامة على تباطؤ في عدد الشركات التي تم إنشاؤها لوضعهم فيها.

“معظم عمليات الشراء الجديدة تتم الآن في هيكل الشركة. ومع ذلك، كان هناك أيضًا ارتفاع كبير في عدد أصحاب العقارات الذين ينقلون المنازل التي يمتلكونها باسمهم الشخصي إلى شركة للاحتماء من بيئة ضريبية متزايدة العدوانية.

“على الرغم من أن ميزة القدرة على تعويض أقساط الرهن العقاري قبل فرض الضرائب عليها كانت المحرك الرئيسي للشركات الجديدة على مدى السنوات القليلة الماضية، إلا أن الشائعات التي ظهرت مؤخرًا عن زيادات محتملة في ضريبة أرباح رأس المال أو ضريبة الميراث تزيد من ارتفاع هذا الارتفاع.

“إن الزيادة في معدلات الضرائب الشخصية لن تؤدي إلا إلى توسيع الفجوة بين الضريبة التي يدفعها أصحاب العقارات الذين يمتلكون منازل باسمهم أو اسم الشركة بشكل أكبر.”

عيوب الشركات المحدودة لأصحاب العقارات

ومع ذلك، ما إذا كانت هناك ميزة يمكن الحصول عليها أم لا يعتمد على الظروف الفردية للمالك.

على سبيل المثال، قد يكون من الأفضل لدافعي الضرائب من ذوي المعدلات المنخفضة، وخاصة إذا لم يكن لديهم رهن عقاري كبير على الشراء بغرض التأجير، أن يحتفظوا باسمهم الشخصي.

هناك أيضًا تكاليف الرهن العقاري الإضافية التي يجب أخذها في الاعتبار عند الشراء عبر شركة محدودة، حيث عادةً ما يتقاضى المقرضون أسعارًا أعلى.

وأخيرا هناك طبقة إضافية من البيروقراطية التي تأتي مع هيكل الشركة. يجب إعداد حسابات الشركة وحفظها رسميًا، والاحتفاظ بالسجلات، وتعيين المديرين.

وهذا يخلق المزيد من العمل لأصحاب العقارات الذين يختارون طريق الشركة المحدودة، وتكلفة إضافية إذا استخدموا محاسبًا.

ومن المحتمل أيضًا أن تكون هناك تكلفة إضافية لأولئك الذين يشترون برهن عقاري. وذلك لأن القروض العقارية للشركات تميل إلى أن تأتي بمعدلات ورسوم أعلى في المتوسط.