على الرغم من أن العديد من الشركات في المملكة المتحدة لديها عين قلقة بشدة بشأن الميزانية في أقل من أسبوعين، إلا أن مديري الصناديق في Abrdn يعتقدون أن حالة الاستثمار في بعض الشركات الأصغر المدرجة في البلاد لا تزال قوية.
على الرغم من المؤشرات القوية التي تشير إلى أن المستشارة راشيل ريفز ستفرض على الشركات البريطانية رسومًا أعلى على مساهمة التأمين الوطني في 30 أكتوبر – وستزيل أيضًا بعض المزايا الضريبية المناهضة للميراث المرتبطة بالاستثمار في الشركات المدرجة في AIM (سوق الاستثمار البديل) – يقول أبردن إن تمثل الأسهم في العديد من الشركات الصغيرة في المملكة المتحدة قيمة متميزة مقابل المال.
وبعبارة أخرى، فهي رخيصة مثل الرقائق التي يضرب بها المثل.
إنها وجهة نظر شرحتها آبي جليني، التي تدير مع زميلتها أماندا ييمان صندوق Abrdn UK Smaller Companies Growth Trust المدرج في سوق الأوراق المالية.
يقول جليني: “نعم، هناك جو من عدم اليقين في الوقت الحالي، ولا يمكنك أبدًا استبعاد أحداث البجعة السوداء التي تعطل الأسواق.
لكن بيانات النمو الاقتصادي في المملكة المتحدة جيدة، والتضخم انخفض إلى 1.7 في المائة ومستويات الادخار مرتفعة. أضف إلى ذلك حقيقة أن الأسهم في العديد من الشركات الصغيرة في المملكة المتحدة يتم تسعيرها بشكل جذاب، ويكون لديك حالة استثمارية مقنعة إلى حد ما.
وتبلغ القيمة السوقية للصندوق 360 مليون جنيه إسترليني، ويستثمر حاليًا في 48 شركة. معظمها مدرج في مؤشر Deutsche Numis Smaller Companies plus AIM – الذي يضم حوالي 1400 شركة ذات قيمة سوقية تصل إلى 1.7 مليار جنيه إسترليني.
عند الاختيار من هذا المؤشر المتنوع، يبحث جليني وييمان عن النمو والجودة والزخم.
يقول جليني: “نريد شراء الشركات التي ستصبح شركات الغد الكبرى”. “وهذا يعني نموًا مستدامًا للأرباح والأرباح عامًا بعد عام. ويحتاج هذا النمو إلى دعمه من خلال إدارة الجودة وتوليد إيرادات موثوقة. الجزء الأخير من اللغز هو زخم الأرباح الذي يتجاوز باستمرار توقعات السوق.
ويتم مساعدة المديرين في اختيار الأسهم الخاصة بهم، ووزن المحفظة وإلغاء الاختيار من خلال أداة فحص الأسهم الداخلية تسمى “Matrix”. يقوم هذا بتصنيف كل شركة مدرجة في DNSC plus AIM Index باستخدام 12 خلاصة بيانات منفصلة – جميع مقاييس إمكانات نمو الشركة و”الجودة” وزخم الأرباح.
ويضيف جليني: “إنه يساعدنا على التوصل إلى أفكار استثمارية جديدة”. “كما أنه يوفر معلومات حول الأسهم التي نحتفظ بها في الصندوق الاستئماني.
“بالطبع، نحن لا نتبع ذلك بشكل أعمى، ونستثمر أحيانًا في الشركات التي تسجلها ماتريكس بشكل سيئ، لكنه جزء أساسي من عملية الاستثمار لدينا. “إنها تقع بجانب عملنا كمديرين، وهو جمع المعلومات من الشركات التي نرغب في الاستثمار فيها أو التي نشارك فيها بالفعل – والمحللين الذين نتحدث إليهم.”
لن يستثمر الصندوق في الشركات التي يقل رأس مالها السوقي عن 200 مليون جنيه إسترليني، كما أنه لا يميل إلى استثمار أكثر من 4.5 في المائة من أصول الصندوق في شركة واحدة.
إن أرقام أدائها أفضل على أساس نسبي على المدى القصير مقارنة بالفترات الأطول. لذا، فإن عائدات عام واحد تبلغ 29 في المائة مقارنة بمتوسط مجموعة أقرانها يبلغ 21 في المائة. وعلى مدى السنوات الثلاث الماضية، بلغت الخسائر 26 في المائة مقارنة بمتوسط خسارة مجموعة نظيرة بلغت 8 في المائة.
يقول جليني إن تركيز الصندوق على أسهم النمو داخل عالم الشركات الصغيرة في المملكة المتحدة يعني أنه سيعاني في عام 2022 مع ارتفاع أسعار الفائدة والتضخم.
يبلغ إجمالي الرسوم السنوية للصندوق 0.92 في المائة ورمز تعريف سوق الأوراق المالية وتذكرة السوق هما 0295958 وAUSC على التوالي.
منصات الاستثمار DIY
ايه جي بيل
ايه جي بيل
سهولة الاستثمار والمحافظ الجاهزة
هارجريفز لانسداون
هارجريفز لانسداون
تداول مجاني للأموال وأفكار استثمارية
المستثمر التفاعلي
المستثمر التفاعلي
استثمار برسوم ثابتة يبدأ من 4.99 جنيهًا إسترلينيًا شهريًا
ساكسو
ساكسو
احصل على 200 جنيه إسترليني كرسوم تداول
التداول 212
التداول 212
تعامل مجاني ولا توجد رسوم على الحساب
الروابط التابعة: إذا حصلت على منتج، فقد تحصل على عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. وهذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري.
قارن أفضل حساب استثماري بالنسبة لك