بقلم أراسو كاناجي باسيل وديفيد باربوشيا
(رويترز) – سجلت الأصول الخاضعة للإدارة في شركة بلاك روك مستوى قياسيا مرتفعا للربع الثالث على التوالي يوم الجمعة، مدعومة بارتفاع التدفقات إلى الصناديق المتداولة في البورصة للشركة والارتفاع الكبير في الأسهم الذي عزز قيمة استثمارات عملائها.
وتغلبت أسواق الأسهم على عمليات بيع مكثفة في أغسطس ووسعت نطاق صعودها في الربع الثالث، مدفوعة بتجدد الآمال بهبوط سلس لأكبر اقتصاد في العالم بعد بيانات التضخم المشجعة.
وارتفعت الأصول التي تديرها شركة بلاك روك إلى 11.48 تريليون دولار في الربع الثالث، مقارنة بـ 9.10 تريليون دولار في العام السابق و10.65 تريليون دولار في الربع الثاني.
وقال لاري فينك، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي، في بيان: “استراتيجيتنا طموحة، واستراتيجيتنا ناجحة”.
في الأسبوع الماضي، أكملت الشركة التي يقع مقرها في نيويورك استحواذها على شركة Global Infrastructure Partners بقيمة 12.5 مليار دولار، مما أضاف أكثر من 100 مليار دولار من الأصول إلى مجموعتها. وفي وقت لاحق من هذا العام، من المتوقع أن تنهي استحواذها على شركة Preqin التي تقدم بيانات الأسواق الخاصة بقيمة 3.2 مليار دولار.
ومن المتوقع أن تعزز الصفقتان وجود أكبر شركة لإدارة الأصول في العالم في استثمارات البنية التحتية وفي الأسواق الخاصة، وكلاهما مجالان رئيسيان للنمو.
وقال فينك: “إننا نشهد بالفعل قوة شركتي BlackRock وGIP معًا بينما نعمل على تعزيز الوصول إلى الإمكانات الاستثمارية الهائلة للبنية التحتية، وخاصة لدعم ابتكار الذكاء الاصطناعي”. وأضاف: “إن استحواذنا المخطط على Preqin سيعزز البيانات وتحليلات المخاطر اللازمة لدعم المخصصات المتزايدة للأسواق الخاصة”.
سجلت شركة بلاك روك صافي تدفقات واردة طويلة الأجل بقيمة 160 مليار دولار في الربع الثالث. وسجل إجمالي التدفقات الصافية مستوى قياسيا فصليا بلغ 221.18 مليار دولار ارتفاعا من 2.57 مليار دولار قبل عام. واستحوذت صناديق الاستثمار المتداولة على أغلبية التدفقات الداخلة طويلة الأجل، بقيمة 97.41 مليار دولار. وضخ العملاء 62.74 مليار دولار في منتجات بلاك روك ذات الدخل الثابت.
واجه مديرو الأصول تراجع التدفقات الداخلة في السنوات الأخيرة، حيث عزز ارتفاع أسعار الفائدة جاذبية أصول الملاذ الآمن مثل النقد. كما جلس بعض المستثمرين على الهامش، في انتظار مزيد من اليقين بشأن مسار أسعار الفائدة، قبل العودة إلى الأصول الأكثر خطورة.
ولكن مع بدء بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي دورة التيسير التي طال انتظارها، فإن مديري الأصول يستعدون للاستفادة حيث من المتوقع أن تنتقل أكوام ضخمة من النقد على الهامش إلى أصول أكثر خطورة مثل منتجات الدخل الثابت.
أنهت مؤشرات سوق الأسهم ارتفاعًا في الربع الثالث، حيث ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 5.4%، في حين ارتفع مؤشر MSCI للأسهم في جميع أنحاء العالم بنسبة 6.2%.
وارتفع صافي دخل بلاك روك إلى 1.63 مليار دولار، أو 10.90 دولار للسهم، في الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر، من 1.60 مليار دولار، أو 10.66 دولار للسهم، قبل عام.
ارتفعت أسهمها بنحو 18% في عام 2024 اعتبارًا من الإغلاق الأخير، متخلفة عن قفزة مؤشر S&P 500 بنسبة 21%.
(تقرير بواسطة أراسو كاناجي باسيل في بنغالورو؛ التحرير بواسطة بوجا ديساي ومارك بوتر)