وقال جون أيونز، رئيس شركة Liontrust، إن القلق بشأن التغييرات في السياسة الضريبية أدى إلى تدفق التدفقات إلى الخارج في الربع الأخير
ألقى مدير الأصول Liontrust باللوم على المخاوف بشأن ميزانية الحكومة التي تلوح في الأفق مع استمرار المستثمرين في سحب الأموال من أموالها.
سجلت Liontrust تدفقات خارجية صافية قدرها 1.1 مليار جنيه إسترليني خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر، مما ساعد على خفض إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة والمشورة بنسبة 4 في المائة إلى 26 مليار جنيه إسترليني.
ويأتي ذلك بعد تدفقات خارجية صافية قدرها 900 مليون جنيه إسترليني في الأشهر الثلاثة السابقة بعد أن سحب المستثمرون أكثر من 6 مليارات جنيه إسترليني إجمالاً خلال عام 2023، مع انخفاض أصول Liontrust بأكثر من 20 في المائة من حوالي 33.5 مليار جنيه إسترليني في نهاية السنة المالية 2022 للشركة.
أخبر الرئيس التنفيذي جون أيونز المستثمرين أن “المضاربات وعدم اليقين” بشأن الضرائب قبل ميزانية 30 أكتوبر “أثرت على ثقة المستثمرين وتدفقات الأموال للصناعة بأكملها”.
تظهر البيانات الواردة من شبكة الصناديق كالاستون أن صناديق السندات عانت من تدفقات خارجة بنحو 1.3 مليار جنيه إسترليني في أغسطس وسبتمبر، بعد تدفقات صافية بلغت 84 مليون جنيه إسترليني فقط في يوليو.
وشهدت صناديق الأسهم تدفقات خارجة بقيمة 564 مليون جنيه إسترليني الشهر الماضي، لكنها شهدت تدفقات داخلة مجمعة تزيد عن 2.7 مليار جنيه إسترليني في يوليو.
وأضاف ليونز: “لقد ساهم هذا في ربع آخر من صافي التدفقات الخارجة حيث استمرت البيئة الصعبة للمديرين النشطين لفترة أطول من المتوقع”، بعد أن أشاد سابقًا بـ “أجندة النمو الداعمة” للحكومة الجديدة.
يعاني مدير الصندوق، الذي اضطر العام الماضي إلى التخلي عن محاولته الاستحواذ على منافسته السويسرية GAM، من التعرض الكبير نسبيا لأسهم المملكة المتحدة الصغيرة والمتوسطة الحجم، وتدهور المعنويات تجاه الاستثمار البيئي والاجتماعي والحوكمة.
ويوجد جزء كبير من أصولها في صناديق تم بيعها لمستثمري التجزئة، الذين أثبتوا أنهم سارعوا إلى البيع هذا العام.
تظهر أرقام الصناعة أن صناديق أسهم التجزئة كانت الأكثر تعرضًا لضغوط البيع الأخيرة، حيث تستهدف الصناديق الأصول البريطانية الأكثر تعرضًا.
ويمثل مستثمرو التجزئة 904 مليون جنيه إسترليني من التدفقات الخارجة ربع السنوية لشركة Liontrust، مقارنة بصافي التدفقات الخارجة البالغة 123 مليون جنيه إسترليني من المستثمرين المؤسسيين.
وقال أيونز: “تعمل شركة Liontrust على تعميق التواصل مع العملاء، وهو أمر ضروري للاحتفاظ بالأصول وإعادة الأعمال إلى صافي التدفقات الإيجابية.
“تقدم فرق الاستثمار مجموعة واسعة من فعاليات Liontrust وفعاليات الطرف الثالث في جميع أنحاء المملكة المتحدة وأوروبا هذا الخريف، بما في ذلك مناقشة حول سوق الأسهم والاقتصاد في المملكة المتحدة في مجلس العموم الأسبوع الماضي ومؤتمر الاستثمار Liontrust في نوفمبر في لندن.
“على الرغم من الفترة الصعبة الحالية للمديرين النشطين، فإن Liontrust في وضع جيد لدفع الأعمال إلى الأمام.”
وانخفضت أسهم Liontrust بنسبة 2.8 في المائة في التعاملات المبكرة إلى 513 بنساً، مما رفع خسائر 2024 إلى 15.2 في المائة.
قال مدير الاستثمار الأول في RBC Brewin Dolphin John Moore: “لقد واجه مديرو الاستثمار النشطون عمومًا وقتًا عصيبًا مع انحراف عوائد السوق نحو أكبر الشركات، والتي كان من الأسهل والأرخص الحصول عليها في شكل سلبي”.
“ومع ذلك، فإن هذه الاتجاهات تتغير وقد قامت شركة Liontrust ببناء اسم معروف يتمتع بسجل حافل طويل الأجل في هذا القطاع ونهج متميز للاستثمار، مما يضعها في وضع قوي للتغلب على الفترات الصعبة مثل هذه.
“يكتسب النطاق أهمية متزايدة في صناعة إدارة الصناديق وقد توسعت شركة Liontrust بشكل غير عضوي في الماضي – وقد ترى الشركة المزيد من الفرص في المشهد المتغير في المستقبل.”
منصات الاستثمار DIY
ايه جي بيل
ايه جي بيل
سهولة الاستثمار والمحافظ الجاهزة
هارجريفز لانسداون
هارجريفز لانسداون
تداول مجاني للأموال وأفكار استثمارية
المستثمر التفاعلي
المستثمر التفاعلي
استثمار برسوم ثابتة يبدأ من 4.99 جنيهًا إسترلينيًا شهريًا
ساكسو
ساكسو
احصل على 200 جنيه إسترليني كرسوم تداول
التداول 212
التداول 212
تعامل مجاني ولا توجد رسوم على الحساب
الروابط التابعة: إذا حصلت على منتج، فقد تحصل على عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. وهذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري.
قارن أفضل حساب استثماري بالنسبة لك