كانت الأسابيع الـ 14 الماضية كارثية بالنسبة للمعاشات التقاعدية.
أدت التحذيرات المثيرة للقلق التي أطلقها كير ستارمر وراشيل ريفز بشأن الغارة الضريبية الوشيكة إلى تمزيق الثقة المتوازنة بدقة التي بدأ المدخرون في بنائها حول معاشات التقاعد بعد سنوات من الترقيع الحكومي.
تقول أكبر منصات الاستثمار في بريطانيا إن المدخرين يتخذون إجراءات وقائية طارئة قد تضر بأموالهم على المدى الطويل – مثل صرف معاشاتهم التقاعدية في وقت مبكر أو تراكم أكثر مما يحتاجون إليه.
ريد: يقول الخبراء إن المعاشات التقاعدية تعتبر هدفاً مغرياً للغاية بالنسبة للمستشارة راشيل ريفز (في الصورة) بحيث لا يمكن تجاهلها كمصدر للتمويل.
ولا عجب في ذلك بالنظر إلى قائمة الخيارات الشنيعة التي يمكن للمستشار الاختيار من بينها لملء الفجوة البالغة 22 مليار جنيه إسترليني في المالية العامة.
تم أخيرا استبعاد إصلاح الإعفاء الضريبي على المعاشات التقاعدية هذا الأسبوع.
لكن الخبراء يقولون إن معاشات التقاعد مغرية للغاية بحيث لا يمكن لوزير المالية أن يتجاهلها كمصدر للتمويل. لذا، وبعيداً عن المبلغ الإجمالي المعفى من الضرائب، ما هي الأهداف الأخرى الأكثر ترجيحاً في ميزانية الثلاثين من أكتوبر؟
ويقول لي كبار خبراء معاشات التقاعد إن التغيير الأسهل والأكثر ربحاً ـ وبالتالي الأكثر ترجيحاً ـ يتلخص في فرض ضريبة تأمين وطني جديدة على المساهمة التي يدفعها أصحاب العمل في معاشات التقاعد للعمال.
في الوقت الحالي، لا يدفع أصحاب العمل أي تأمين وطني على الأموال التي يدفعونها في المعاشات التقاعدية نيابة عن موظفيهم.
يقول معهد الدراسات المالية (IFS) إن هذه القاعدة “يجب إصلاحها”، مضيفًا أنه إذا تم تحميل أصحاب العمل NI على مساهمات المعاشات التقاعدية بنفس معدل الأجور (13.8 في المائة)، فإن هذا من شأنه أن يجمع حوالي 17 مليار جنيه إسترليني سنويًا.
يقول توم سيلبي، مدير السياسة العامة في شركة AJ Bell للوساطة المالية: “يبدو أن هذه هي الطريقة الأكثر مباشرة لجمع الأموال بسرعة إذا كانت الحكومة تريد جمع الأموال من المعاشات التقاعدية. لن تكون مفاجأة.
مع ذلك، يقول سيلبي إنه يتوقع أن يكون هناك معدل ضريبي مخفض على مساهمات أصحاب العمل، بدلا من الرسوم الضريبية الكاملة البالغة 13.8 في المائة.
وهذا ما ردده روبرت سالتر، من شركة الضرائب بليك روتنبرغ، الذي وافق على أن هذا هو التغيير الوحيد الأكثر احتمالا.
وفي حين أن ذلك لن يؤدي إلى ضربة مباشرة لمدخري المعاشات التقاعدية، فإنه يحذر من أنه قد يؤدي إلى قيام أصحاب العمل بخفض المبلغ الذي يدفعونه في معاشات التقاعد لعمالهم، أو التأثير على زيادات الأجور في المستقبل مع ابتلاع الشركات للتكلفة الجديدة.
هناك خيار آخر أمام المستشارة وهو جعل صناديق التقاعد خاضعة لضريبة الميراث، وهو تغيير يقول الخبراء إنه يمكن تحقيقه بين عشية وضحاها.
الهدف: يقول خبراء المعاشات التقاعدية إن التغيير الأسهل والأكثر ربحًا – وبالتالي الأكثر ترجيحًا – هو فرض ضريبة تأمين وطني جديدة على المساهمة التي يدفعها أصحاب العمل في معاشات العمال.
على عكس المدخرات أو الإسكان الأخرى، لا تشكل المعاشات التقاعدية حاليًا جزءًا من ممتلكاتك عند الوفاة، وبالتالي فهي غير خاضعة للضريبة.
ويقول نيكولاس نيسبيت، الشريك في شركة فورفيس مازارز للمحاسبة، إن ضريبة الموت الجديدة هي واحدة من التغييرات الأكثر احتمالا.
ويقول: “لطالما كان فرض الضرائب على معاشات التقاعد عند الوفاة أمرًا شاذًا – فأنت تحصل على إعفاء ضريبي على الاشتراكات؛ تحصل على نمو استثماري معفى من الضرائب ويمكنك تمرير الأموال معفاة من الضرائب عند الوفاة.
ونظراً لمستوى الثروة المخزنة في معاشات التقاعد، نتوقع أن تسعى الحكومة الجديدة إلى فرض ضرائب على صناديق التقاعد عند الوفاة في المستقبل.
أحد الخيارات هو القول بأن أول 100 ألف جنيه استرليني من مدخرات التقاعد معفاة من ضريبة الميراث، ولكن أي شيء فوق هذا من شأنه أن يؤدي إلى فاتورة ضريبية بنسبة 40 في المائة.
وقد حث معهد الدراسات المالية IFS الحكومة على إجراء هذا الإصلاح، والذي يقول إنه يمكن أن يجمع عدة مئات من ملايين الجنيهات الاسترلينية سنويًا على المدى القصير، ويرتفع بسرعة بعد ذلك – ربما إلى ما يصل إلى 2 مليار جنيه استرليني سنويًا.
يقول نيسبيت إن من بين الأهداف الأكثر ترجيحًا أيضًا تقييد أموال التقاعد المعفاة من الضرائب.
ويقول: “يمكن للحكومة بسهولة أن تقلل من حجم الأموال النقدية المعفاة من الضرائب التي يمكن للأفراد أخذها من معاشاتهم التقاعدية”.
يعد المبلغ المقطوع للمعاش المعفى من الضرائب أحد أكثر الميزات جاذبية للادخار في المعاش التقاعدي. حاليًا، يمكن لأي شخص يزيد عمره عن 55 عامًا صرف أول 25% من مجموع أمواله بما يصل إلى 268.275 جنيهًا إسترلينيًا دون تحمل أي التزامات ضريبية.
تقول مؤسسة فابيان للأبحاث اليسارية، إن الحكومة يمكنها جمع مبالغ كبيرة من الإيرادات عن طريق خفض المبلغ الذي يمكنك الحصول عليه معفاة من الضرائب إلى 100 ألف جنيه إسترليني.
على الرغم من أن تقييد المبلغ الإجمالي للمعاشات التقاعدية المعفاة من الضرائب بنسبة 25 في المائة سيكون واضحا بما فيه الكفاية للتنفيذ، إلا أنه لن يجمع مبالغ ذات معنى للدولة هذا العام، كما يقول سيلبي.