(رويترز) – تجري شركة ريو تينتو محادثات لشراء شركة أركاديوم لإنتاج الليثيوم، حيث تتطلع شركة التعدين العالمية إلى الانتفاضة بعد انخفاض أسعار المعدن الخفيف للغاية المستخدم في صنع بطاريات السيارات الكهربائية.
ومن شأن الصفقة أن تحفز صعود ريو لتصبح واحدة من أكبر منتجي الليثيوم في الخلف ألبيمارل (NYSE:) وSQM. وذكرت رويترز حصريًا يوم الجمعة أن الشركتين تجريان محادثات وأن قيمة أركاديوم قد تتراوح بين 4 إلى 6 مليارات دولار أو أكثر.
وأكد الطرفان هذا النهج يوم الاثنين في بيانين منفصلين لم يقدما تفاصيل مالية وامتنعا عن التعليق أكثر. ويأتي ذلك في أعقاب الانخفاض الحاد في أسعار الليثيوم الذي أدى إلى انخفاض أسهم Arcadium بأكثر من 50٪ منذ يناير.
إن احتياطيات الليثيوم الكبيرة التي تمتلكها شركة أركاديوم عبر أربع قارات، فضلاً عن تركيزها على الليثيوم وحده، بدلاً من الأسمدة أو غيرها من المنتجات مثل بعض منافسيها، يمكن أن تكون بمثابة جائزة جذابة لريو. ومن وجهة نظر أركاديوم، فإن الميزانية العمومية الضخمة لريو ستسمح بتطوير أصول الليثيوم هذه في الوقت المناسب لتلبية الزيادة المتوقعة في الطلب العالمي في العقد المقبل.
ولم يكن من الواضح ما إذا كان من الممكن هيكلة أي صفقة لتشمل في المقام الأول النقد أو الأسهم أو مزيجًا من الاثنين معًا، لكن صفقة الأسهم يمكن أن تغري مساهمي Arcadium القلقين بشأن ضعف السوق الأخير.
وقفزت أسهم أركاديوم الأسترالية بنسبة 46% يوم الاثنين، وأثارت قفزة في أسهم شركات الليثيوم الأخرى المدرجة في أستراليا. وانخفضت أسهم Rio Tinto (NYSE:) بنسبة 2%.
ارتفعت أسهم Arcadium المدرجة في الولايات المتحدة بنسبة 35٪ في التعاملات الصباحية يوم الاثنين.
ومن المتوقع أن يرتفع الطلب على الليثيوم في وقت لاحق من هذا العقد بسبب النمو في بطاريات الليثيوم أيون.
ومن خلال شراء أركاديوم، ستتمكن ريو من الوصول إلى مناجم الليثيوم ومرافق المعالجة والودائع في الأرجنتين وأستراليا وكندا والولايات المتحدة لدعم عقود من النمو، بالإضافة إلى قاعدة عملاء تشمل تيسلا (NASDAQ:)، وفورد (NYSE: )، بي إم دبليو (ETR:)، وجنرال موتورز (NYSE:).
وقال محللون في كاناكورد إن المجموعة المدمجة يمكن أن تمثل حوالي 10% من المعروض العالمي من مواد الليثيوم الكيميائية بحلول عام 2030.
ومن المقرر أن يبدأ مشروع رينكون الخاص بشركة ريو في الأرجنتين الإنتاج في وقت لاحق من هذا العام، في حين قد يستغرق مشروع جادار الضخم في صربيا عامين على الأقل للحصول على تصاريح للمضي قدمًا.
من المتوقع الحصول على قسط ضخم
أبدى آندي فورستر، مدير المحفظة لدى شركة Argo Investments، التي تمتلك أسهمًا في كلتا الشركتين، ملاحظة حذرة بشأن التقييمات المرتفعة لشركة Arcadium، مشيرًا إلى أن لديها العديد من مشاريع النمو ولكن ليس لديها الميزانية العمومية اللازمة لبنائها.
وقال: “إن اقتصاديات التسعير طويل الأجل للليثيوم ليست كما كانت عليه من قبل”.
قال المحللون في TD Cowen إنهم يتوقعون أن تبدأ مناقشات الصفقة بسعر 5 دولارات للسهم الواحد. وهذا يعني علاوة بنسبة 60٪ على الأقل على إغلاق Arcadium البالغ 3.08 دولارًا في 4 أكتوبر، عندما ذكرت رويترز أن المحادثات كانت جارية.
ومع ذلك، قالت شركة Blackwattle Investment Partners في رسالة إلى Arcadium خلال عطلة نهاية الأسبوع إن أي عروض في النطاق المذكور من شأنها أن “تقلل بشكل كبير من قيمة” شركة الليثيوم.
وقال بلاكواتل: “في رأينا، يجب أن يكون سعر بيع (أركاديوم) أقرب إلى 8 مليارات دولار، ويجب أن تكون (أركاديوم) على استعداد للانسحاب من العرض الانتهازي”.
وقال مايكل تيران من شركة بلاكواتل إن شركة أركاديوم في وضع جيد يمكنها من الصمود في وجه عاصفة أسعار الليثيوم، حيث إنها أخرت تطوير بعض المشاريع الأرجنتينية والكندية.
وقال تيران: “هذا أحد أكبر مخاوفنا من أن يأتي شخص مثل ريو ويأخذه إلى القاع مباشرة، مما يؤدي إلى تفويت كل الاتجاه الصعودي عندما تعرضت الأسهم لضربة قوية بالفعل”.
(1 دولار = 1.4717 دولار أسترالي)