بعد أن اشترى وارن بافيت حصة في شركة مستحضرات تجميل… اكتشف صفقة رائعة في عالم التجميل

هناك ملاحظة – تُعرف باسم مؤشر أحمر الشفاه – وهي أنه عندما تصبح الأوقات صعبة، تلجأ النساء إلى استخدام أحمر الشفاه.

ولكن هل يؤدي الانخفاض الأخير في مبيعات أحمر الشفاه ومستحضرات التجميل والكريمات الأخرى إلى دحض هذه النظرية التي كانت موثوقة في السابق؟

هذا هو السؤال الذي يطرحه المستثمرون في الوقت الذي يؤثر فيه التباطؤ الاقتصادي على أسهم شركات صناعة التجميل الكبرى مثل إستي لودر وشيسيدو.

لكن مدير الأموال الأكثر شهرة في العالم ليس من بين المتشككين.

وارن بافيت، رئيس صندوق بيركشاير هاثاواي الذي تبلغ قيمته 775 مليار جنيه إسترليني، قام للتو بشراء حصة في شركة Ulta Beauty، إحدى أكبر الأسماء في الولايات المتحدة في مجال العناية بالشعر والمكياج.

ومن الواضح أن بافيت مقتنع بأن أسهم Ulta تشكل صفقة جيدة.

لأن الجمال لم يخرج عن الموضة، بل إنه فقط يمر بالتغيير.

هناك علامات تشير إلى الابتعاد عن الوعي. فقد كانت العلامات التجارية مترددة في استخدام عبارة “مكافحة الشيخوخة” – مفضلة مصطلحات مثل “التجديد”. لكن الشباب في العشرينيات من العمر من الجيل Z لا يحبون مثل هذه التعبيرات الملطفة.

إنهم يفضلون أن يكونوا منفتحين بشأن البحث عن حلول للتجاعيد الناشئة – فقط في حالة أنهم سيعيشون طويلاً مثل بافيت، الذي احتفل بعيد ميلاده الرابع والتسعين في الشهر الماضي.

في مجال العناية بالبشرة، على سبيل المثال، هناك تركيز جديد على الأمراض الجلدية، حيث يتم تسويق المرطبات والأمصال على أنها منتجات صيدلانية وليس مجرد مستحضرات. كما يرتدي المستهلكون المزيد من العطور وتحيط رائحة النجاح بالروائح الفاخرة.

وفي الوقت نفسه، لا تزال المبيعات ضعيفة في كل مكان. ففي بريطانيا، لا يزال الطلب على أحمر الشفاه وغيره من المنتجات مستمرا. وتبلغ قيمة سوق المملكة المتحدة، خامس أكبر سوق في العالم، 27.2 مليار جنيه إسترليني، وفقا لمؤسسة أوكسفورد إيكونوميكس للتنبؤات العالمية.

إذا كان تدخل بافيت قد دفعك إلى التفكير في تجديد محفظتك الاستثمارية، فإليك بعض الأسماء التي يمكن أن تضيف بعض التحسين.

استي لودر

وتنبع مشاكل إمبراطورية مستحضرات التجميل الأميركية إستي لودر التي تبلغ قيمتها 33.2 مليار جنيه إسترليني من الاعتماد المفرط على مؤشر أحمر الشفاه، الذي صاغه ليونارد لودر في عام 2001. وكان حينها رئيس المجموعة التي أسستها والدته في عام 1946.

ويبدو أن الشركة افترضت أن العملاء الصينيين، الذين يشكلون ثلث المبيعات، لن يتراجعوا عن العمل بسبب عوامل مثل ارتفاع معدلات البطالة بين الشباب والأزمة التي يمر بها قطاع العقارات في بلادهم.

وكانت شركة Estee Lauder بطيئة أيضًا في الترويج لعلاماتها التجارية – مثل Bobbi Brown و Clinique و Le Labo و Mac و Tom Ford – على Tik Tok ومنصات التواصل الاجتماعي الأخرى.

ولقد كان الأمر بطيئاً بعض الشيء في التحول من المتاجر الكبرى الفاشلة إلى منافذ بيع مثل سيفورا، الذراع الفاخرة لتجارة التجزئة لشركة LVMH العملاقة للسلع الفاخرة.

ونتيجة لذلك، هبطت أسهم الشركة بنسبة 73 في المائة إلى 92 دولارا خلال العام الماضي، مما يشكل مشكلة كبيرة للرئيس التنفيذي فابريزيو فريدا ومن يخلفه عندما يتنحى عن منصبه العام المقبل.

وهذه هي التحديات التي دفعت أغلب المحللين إلى تصنيف أسهم الشركة على أنها “محتفظ بها”. ولكن ديفيد كومبس من شركة إدارة الثروات راثبونز أكثر ثقة، حيث يرى أن “أي انتعاش في الصين لابد وأن يؤدي إلى انتعاش لائق”.

ويضيف أن شركة Estee Lauder تبيع الآن المزيد من خلال أمازون، التي أصبحت قوة متزايدة في سوق مستحضرات التجميل.

لوريال

تعتبر شركة لوريال الفرنسية العملاقة التي تبلغ قيمتها 180 مليار جنيه إسترليني الشركة الأولى في العالم في مجال مستحضرات التجميل.

تحت قيادة الرئيس التنفيذي نيكولاس هيرونيموس، يبدو أن المجموعة لم تنجح في التعامل مع تباطؤ الاقتصاد الصيني بشكل أفضل من إستي لودر فحسب، بل توسعت أيضًا في قطاع الأمراض الجلدية من خلال علامتيها التجاريتين Cerave و SkinCeuticals. في هذا المجال المربح، استحوذت مؤخرًا على حصة في شركة Galderma التي توفر “الحقن” (البوتوكس).

ضرب النغمة الصحيحة: أنتجت YSL عطورًا مثل Libre، التي أعلنت عنها دوا ليبا

تملك شركة لوريال علامتي غارنييه ومايبيلين. كما أنها شركة رائدة في مجال مستحضرات التجميل الفاخرة من خلال علامات تجارية مثل إيسوب ولانكوم وكيلز.

وانخفض الإنفاق على هذه العروض الأكثر تكلفة وسط ضعف أوسع نطاقا في قطاع السلع الفاخرة، وهو ما أثر على أسهم شركة بربري وغيرها.

ربما يكون هذا الانخفاض في المبيعات بمثابة عودة إلى الوضع الطبيعي بعد عمليات الشراء الانتقامية المحمومة في سنوات ما بعد الوباء.

لكن بعض المحللين يرون أن “السرد أصبح سلبيا للغاية الآن”، خاصة وأن لوريال هي واحدة من ما يسمى “جرانولا”، الأسهم الأوروبية المفضلة لدى البنوك الأمريكية التي تبحث عن الصفقات الجيدة والجودة على المدى الطويل. ويبلغ سعر سهم لوريال 383 يورو، لكن المحللين في شركة بيرنشتاين للسمسرة حددوا سعرا مستهدفا عند 490 يورو.

وقد يكون جزء من هذه الثقة راجعا إلى تركيز لوريال على العطور. فقد أنتجت الصفقات طويلة الأجل مع دور الأزياء الراقية مثل إيف سان لوران عطوراً مثل عطر ليبر، الذي أعلنت عنه المغنية دوا ليبا. ويشهد عالم العطور طفرة كبيرة. وتشير حسابات بنك باركليز إلى أن المبيعات العالمية زادت إلى 49 مليار جنيه إسترليني، أي نحو 40% فوق مستواها قبل الجائحة.

علاوة على ذلك، لم يعد عشاق العطور مخلصين لرائحة واحدة فقط، بل لديهم الكثير من الزجاجات.

ويبدو أن هذا الخبر سار أيضاً بالنسبة لشركة Puig، وهي مجموعة مستحضرات التجميل الإسبانية التي تضم مجموعة عطورها علامات تجارية مثل Paco Rabanne وJean Paul Gaultier. وكما أظهرت النتائج التي صدرت أمس، فإن جاذبية العطور ومنتجات العناية بالبشرة تعوض عن انخفاض المبيعات في آسيا.

تم طرح أسهم شركة Puig، التي تمتلك حصة الأغلبية في شركة مستحضرات التجميل Charlotte Tilbury، للتداول في مايو، ويتم تصنيفها على أنها “شراء” من قبل غالبية المحللين.

أولتا

وتواجه هذه السلسلة التي تبلغ قيمتها 12.8 مليار جنيه إسترليني، والتي تمتلك 1385 متجرًا في جميع أنحاء أمريكا، منافسة أكبر من شركة سيفورا ولكن أيضًا من شركة أمازون.

وكان هذا التطور، الذي كشفت عنه نتائج الشركة للربع الثاني، بمثابة مفاجأة للمستثمرين بعد النمو السريع الذي شهدته شركة Ulta في السنوات الأخيرة.

وانخفضت الأسهم بنسبة 27 في المائة إلى 358 دولارا منذ بداية العام، لكنها ارتفعت بنسبة 10 في المائة خلال الشهر الماضي، مما يشير إلى أن التباطؤ يُنظر إليه على أنه تعثر أكثر منه اتجاها طويل الأجل.

ويعتبر شراء بافيت للأسهم أيضا علامة على الإيمان بالتعافي، خاصة وأنه أوضح أن 144 مليار جنيه إسترليني من الأموال النقدية التي تمتلكها شركة بيركشاير هاثاواي لن تُخصص إلا لشيء “لا يحمل سوى مخاطر قليلة ويمكن أن يدر علينا الكثير من المال”.

متوسط ​​السعر المستهدف للمحللين للسهم هو 405 دولارًا.

شيسيدو

كانت السلع الأنيقة التي تنتجها شركة شيسيدو اليابانية تحظى بطلب كبير في الصين.

ولكن الصينيين أصبحوا الآن أقل حماسة. ونتيجة لهذا، انخفضت أسهم الشركة بنسبة 27% إلى 3094 يناً هذا العام.

ولكن أغلب المحللين ما زالوا يصنفون أسهم شيسيدو على أنها “شراء” لأن الشركة لديها بعض العلامات التجارية العصرية مثل Drunk Elephant التي تسعد عملاءها من المراهقين. وهؤلاء هم المستهلكون الذين تتراوح أعمارهم بين 10 و12 عاماً والذين يزدحمون في ممرات متاجر سيفورا، مسلحين بمعرفة عن أحمر الخدود ومستحضرات التجميل والماسكارا المفضلة لديهم، وبالمال اللازم لشرائها. وقد ساعد هؤلاء المستهلكون في تحويل المغنية سيلينا جوميز إلى مليارديرة بفضل علامتها التجارية لمستحضرات التجميل Rare Beauty. وقد خفض المحللون أهدافهم السعرية لشركة شيسيدو، ولكنهم ما زالوا يصنفون أسهم الشركة على أنها “شراء”.

قزم

تشتهر شركة “إيلف”، التي تعني العيون والشفتين والوجه، بمنتجاتها منخفضة التكلفة ومسار سعر سهمها الذي قفز بنسبة 708 في المائة خلال السنوات الخمس الماضية.

لكن الأسهم تأثرت سلبا بتهديد دونالد ترامب، إذا انتخب رئيسا، بفرض رسوم جمركية على السلع الأميركية المستوردة من الصين.

هذا هو المصدر الرئيسي لأحمر الشفاه وأقلام العيون وغيرها من المنتجات الأساسية التي تحمل ملمس ومظهر المنتجات الأكثر تكلفة.

يقوم معظم المحللين بتقييم الأسهم على أنها “شراء”، معتبرين الانخفاض فرصة للاستفادة من ابتكار Elf – وجاذبيتها لعشاق الجمال ذوي الميزانية المحدودة.

ووربينت لندن

هذه الشركة المدرجة في بورصة AIM هي المعادل البريطاني لشركة Elf، حيث تقدم المظهر بسعر أقل بكثير. أقل بكثير، كما سيشهد عشاق خط إنتاجها W7. والمستثمرون أيضًا معجبون بها – فقد ارتفعت أسهمها بنسبة 959 في المائة على مدى خمس سنوات إلى 546 بنسًا.

لكن المحللين يعتقدون أن السهم لا يزال أمامه المزيد ليذهب إليه، حيث حددوا متوسط ​​سعر مستهدف عند 590 بنسًا.

منصات الاستثمار الذاتي

أيه جيه بيل

أيه جيه بيل

الاستثمار السهل والمحافظ الجاهزة

هارجريفز لانسداون

هارجريفز لانسداون

أفكار مجانية للتعامل مع الصناديق والاستثمار

مستثمر تفاعلي

مستثمر تفاعلي

استثمار برسوم ثابتة تبدأ من 4.99 جنيه إسترليني شهريًا

ساكسو

ساكسو

احصل على 200 جنيه إسترليني كرسوم تداول

التداول 212

التداول 212

التعامل مجاني ولا توجد رسوم حساب

روابط الشركات التابعة: إذا قمت بشراء منتج، فقد تحصل This is Money على عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. هذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري.

قارن أفضل حساب استثماري بالنسبة لك