تذبذب العقود الآجلة الأميركية مع تقييم المستثمرين لمسار أسعار الفائدة: تقرير الأسواق

(بلومبرج) – واجهت العقود الآجلة الأمريكية صعوبة في تحقيق تقدم يوم الاثنين مع قيام المستثمرين بتقييم تداعيات تخفيف سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي بعد التوجه الحمائمي لرئيسه جيروم باول.

الأكثر قراءة من بلومبرج

لم تشهد العقود على مؤشري ستاندرد آند بورز 500 وناسداك 100 تغيرا يذكر بعد أن حقق المؤشران مكاسب تجاوزت 1% يوم الجمعة.

لقد ترددت أصداء التهيؤ لخفض تكاليف الاقتراض في الولايات المتحدة في الأسواق المالية بعد أن صرح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول بأن “الوقت قد حان” للتحول إلى التيسير النقدي. وقد أدى هذا إلى تأكيد ضرورة خفض أسعار الفائدة الشهر المقبل، ولكن النقاش تحول الآن إلى حجم الخفض وما قد يعنيه ذلك عن حالة الاقتصاد.

وزاد المتعاملون من رهاناتهم على خفض أسعار الفائدة بمقدار نصف نقطة مئوية في سبتمبر/أيلول ــ ولكن خفضاً بهذا الحجم قد يشير إلى أن الاقتصاد يتجه نحو هبوط حاد، وهو ما من شأنه أن يخفف الطلب على الأسهم. وأظهرت بيانات يوم الاثنين أن الطلبات على السلع المعمرة والرأسمالية، باستثناء معدات النقل مثل الطائرات، انخفضت أكثر من توقعات خبراء الاقتصاد في يوليو/تموز.

قالت إليانور تايلور جوليدون، الرئيسة المشاركة للأسهم السويسرية والعالمية في بنك يونيون بانكير بريفي، على قناة بلومبرج التلفزيونية: “إذا كان عليك خفض أسعار الفائدة بشكل أسرع، فهذا يشير أيضًا إلى أن الاقتصاد لا يعمل بشكل جيد. إن خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس سيكون انعكاسًا للبيانات الأضعف التي رأيناها في نهاية يوليو والتي أخافت السوق إلى حد ما”.

دفعت المخاوف من تصعيد الصراع في الشرق الأوسط بعض المستثمرين إلى شراء الملاذ الآمن بعد الضربة الإسرائيلية على أهداف لحزب الله في جنوب لبنان. وارتفع مؤشر الدولار بعد أن هبط بأكبر قدر في تسعة أشهر يوم الجمعة، واستقر عائد سندات الخزانة الأميركية لأجل عشر سنوات. وارتفع الين لليوم الثاني على التوالي إلى أقوى مستوياته منذ يناير/كانون الثاني.

قفزت أسعار النفط الخام بنحو 3% وسط مخاوف من انقطاع الإمدادات نتيجة للصراع، وبعد أن قالت الحكومة في شرق ليبيا إنها ستوقف الصادرات.

ويترقب المتداولون أيضًا نتائج أعمال شركة Nvidia Corp. يوم الأربعاء، والتي قد توضح ما إذا كانت حماسة الذكاء الاصطناعي مبررة. فقد ارتفعت أسهم شركة الذكاء الاصطناعي العملاقة بنحو 0.8% في تعاملات ما قبل السوق.

ولم يطرأ تغير يذكر على مؤشر ستوكس أوروبا 600، حيث كانت أحجام التداول أقل من نصف المتوسط ​​بسبب إغلاق الأسواق البريطانية بمناسبة عطلة. وظلت توقعات الأعمال في ألمانيا عند أدنى مستوياتها منذ فبراير/شباط ــ وهو ما يسلط الضوء على الكآبة التي تجتاح أكبر اقتصاد في أوروبا مرة أخرى بعد أن تلاشى التعافي في بداية العام.

قد يكون هناك بعض الدعم في الطريق فيما يتصل بأسعار الفائدة. فبعد خفض تكاليف الاقتراض لأول مرة في يونيو/حزيران، أشار البنك المركزي الأوروبي إلى احتمال اتخاذ خطوة أخرى في سبتمبر/أيلول.

وفي مكان آخر، أبقى بنك الشعب الصيني سعر الفائدة على قروضه السنوية، أو تسهيلات الإقراض متوسطة الأجل، عند 2.3%، بعد خفض السعر بمقدار 20 نقطة أساس في يوليو/تموز. ويؤكد القرار على نهج بكين الحذر في دعم الاقتصاد، حتى مع إعلان الصين عن انكماش نادر في قروض البنوك وسط ضعف الطلب. وكان بنك الشعب الصيني يسير على خط رفيع بين تحفيز النمو وتهدئة موجة شراء السندات الحكومية للحد من المخاطر المالية في الأشهر الأخيرة.

وفي السلع الأساسية، واصلت أسعار خام الحديد انتعاشها مع استمرار انخفاض مخزونات الصين الضخمة من هذه المادة، في إشارة أولية إلى أن فترة الفائض الشديد في المعروض بدأت في الانحسار. كما واصل الذهب ارتفاعه فوق 2500 دولار للأوقية.

الأحداث الرئيسية هذا الأسبوع:

• أرباح الصناعة في الصين، الثلاثاء

• الناتج المحلي الإجمالي الألماني، الثلاثاء

• تجارة هونج كونج، الثلاثاء

• مؤشر أسعار المستهلك في أستراليا، الأربعاء،

• أرباح شركة Nvidia Corp.، الأربعاء

• الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي وطلبات البطالة الأولية يوم الخميس

• بيانات الدخل الشخصي والإنفاق وأسعار الإنفاق الشخصي في الولايات المتحدة، الجمعة

بعض التحركات الرئيسية في الأسواق:

الأسهم

• ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.1% بحلول الساعة 8:34 صباحًا بتوقيت نيويورك

• لم تشهد العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 أي تغير يذكر

• ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.1%

• لم يشهد مؤشر Stoxx Europe 600 أي تغير يذكر

• لم يشهد مؤشر MSCI العالمي أي تغير يذكر

العملات

• ارتفع مؤشر بلومبرج للدولار بنسبة 0.1%

• وانخفض اليورو بنسبة 0.3% إلى 1.1163 دولار.

• انخفض الجنيه الإسترليني بنسبة 0.1% إلى 1.3195 دولار

• ولم يشهد الين الياباني تغيرا يذكر عند 144.23 ين للدولار.

العملات المشفرة

• انخفضت عملة البيتكوين بنسبة 0.8% إلى 63721.34 دولارًا

• انخفض سعر الإيثر بنسبة 1.4% إلى 2731.31 دولار

السندات

• لم يتغير العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات كثيرًا عند 3.80%

• ارتفع العائد على السندات الألمانية لأجل 10 سنوات بمقدار ثلاث نقاط أساس إلى 2.26%

• وانخفض عائد السندات البريطانية لأجل 10 سنوات خمس نقاط أساس إلى 3.91%

السلع

• وارتفع خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 2.9% إلى 77.03 دولار للبرميل

• وارتفع الذهب في المعاملات الفورية 0.5 بالمئة إلى 2524.41 دولار للأوقية

تم إنتاج هذه القصة بمساعدة Bloomberg Automation.

–بمساعدة جورجينا ماكاي وتشيرانجيفي تشاكرابورتي.

الأكثر قراءة من بلومبرج بيزنس ويك

©2024 بلومبرج إل بي