هونج كونج (أ ب) – تباين أداء الأسهم الآسيوية يوم الاثنين بعد أن ارتفعت الأسهم الأميركية بالقرب من مستوياتها القياسية وسط توقعات بأن يبدأ مجلس الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة قريبا لمساعدة الاقتصاد.
انخفضت العقود الآجلة الأميركية قليلا. وارتفعت أسعار النفط بعد تبادل إطلاق نار كثيف بين إسرائيل وجماعة حزب الله اللبنانية في وقت مبكر من صباح الأحد، مما أثار مخاوف محتملة بشأن الإمدادات بين الأسواق.
قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الجمعة إن الوقت قد حان لخفض أسعار الفائدة الرئيسية من أعلى مستوى لها في عقدين من الزمن.
وقال باول “لقد حان الوقت لتعديل السياسة. إن الاتجاه واضح، وسوف يعتمد توقيت ووتيرة خفض أسعار الفائدة على البيانات الواردة، والتوقعات المتطورة، وتوازن المخاطر”.
وارتفع الين مقابل الدولار بسبب الموقف الحمائمي، وانخفض سعر الدولار مقابل الين بنسبة 0.30% إلى 143.95 في التعاملات المبكرة يوم الاثنين.
وكان محافظ بنك اليابان قد ألمح يوم الجمعة إلى احتمال رفع أسعار الفائدة مرة أخرى إذا استمر التضخم في مساره نحو الوصول إلى الهدف البالغ 2%. كما ذكر أن البنك يراقب عن كثب التقلبات الأخيرة في أسعار الأسهم والعملات.
انخفض مؤشر نيكاي 225 القياسي للأسهم اليابانية بنسبة 1.1% في التعاملات الصباحية إلى 37,944.68 نقطة بسبب قوة العملة.
ارتفع مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ بنسبة 1.0% إلى 17,786.31 نقطة، في حين انخفض مؤشر شنغهاي المركب بنسبة 0.1% إلى 2,852.34 نقطة.
ارتفع مؤشر S&P/ASX 200 الأسترالي بنسبة 0.7% إلى 8,076.10 نقطة، وتراجع مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي بنسبة 0.2% إلى 2,695.24 نقطة.
ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 يوم الجمعة بنسبة 1.1% إلى 5634.61 نقطة بعد أن اقترب المؤشر بنحو 0.6% من أعلى مستوى له على الإطلاق الذي سجله الشهر الماضي واسترد كل خسائره تقريبا من هبوط قصير ولكنه مخيف في الصيف.
وارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1.1% إلى 41,175.08 نقطة، متجاوزا مستوى 41 ألف نقطة للمرة الأولى منذ أن سجل رقما قياسيا في يوليو/تموز، في حين قفز مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1.5% إلى 17,877.79 نقطة.
كان خطاب باول بمثابة تحول حاد بالنسبة لبنك الاحتياطي الفيدرالي بعد أن بدأ في رفع أسعار الفائدة قبل عامين مع ارتفاع التضخم إلى أسوأ مستوياته منذ أجيال. وكان هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي هو جعل الاقتراض باهظ التكلفة بالنسبة للأسر والشركات الأمريكية لدرجة إبطاء الاقتصاد وخنق التضخم.
ورغم حرصه على القول إن المهمة لم تكتمل بعد، استخدم باول صيغة الماضي لوصف العديد من الظروف التي أدت إلى ارتفاع التضخم بعد الوباء، بما في ذلك سوق العمل التي “لم تعد محمومة”. وهذا يعني أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يستطيع أن يولي المزيد من الاهتمام للوظيفة الأخرى: حماية الاقتصاد الذي يتباطأ لكنه تحدى حتى الآن العديد من التوقعات بالركود.
ولكن الجزء الثاني من بيانه كان يخفي بعض التفاصيل التي كانت وول ستريت ترغب بشدة في سماعها.
كانت عائدات سندات الخزانة قد تراجعت بشكل حاد في سوق السندات منذ أبريل/نيسان وسط توقعات بأن الخطوة التالية التي قد يتخذها بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي ستكون خفض أسعار الفائدة الرئيسية. ولم يتبق سوى التساؤل حول حجم التخفيضات التي قد ينوي بنك الاحتياطي الفيدرالي القيام بها ومدى السرعة التي قد يتحرك بها.
إن الخطر هنا هو أن المتداولين قد رفعوا توقعاتهم إلى مستويات عالية للغاية، وهو ما اعتادوا على فعله في الماضي. وإذا كانت توقعاتهم خاطئة، وهو ما كان يحدث بانتظام، فقد يعني هذا أن عائدات سندات الخزانة تراجعت بالفعل إلى مستويات أعلى مما ينبغي منذ بدأ انحدارها في الربيع. وهذا بدوره قد يفرض ضغوطاً على كافة أنواع الاستثمارات. ففي يوم الخميس، على سبيل المثال، هبط مؤشر ستاندرد آند بورز 500 إلى أسوأ خسارة له في أكثر من أسبوعين بعد ارتفاع عائدات سندات الخزانة.
على الأقل، يوم الجمعة، أدى خطاب باول إلى ارتفاع واسع النطاق في وول ستريت.
قفزت الأسهم الأصغر حجماً في مؤشر راسل 2000 بنسبة 3.2% لتقود السوق. ويمكن للشركات الأصغر حجماً أن تشعر بفائدة أكبر من انخفاض أسعار الفائدة بسبب حاجتها إلى الاقتراض من أجل النمو.
وفي مؤشر S&P 500 للشركات الكبرى، ارتفعت أسهم أكثر من 85%.
وفي سوق السندات، هبط العائد على سندات الخزانة الأميركية لأجل عشر سنوات إلى 3.79% من 3.86% في أواخر تعاملات الخميس. كما هبط العائد على سندات الخزانة الأميركية لأجل عامين، والذي يقترب من توقعات تحرك بنك الاحتياطي الفيدرالي، إلى 3.91% من 4.01% في أواخر تعاملات الخميس.
وفي تجارة الطاقة ارتفع سعر الخام الأميركي القياسي 51 سنتا إلى 75.34 دولار للبرميل. كما ارتفع سعر خام برنت القياسي العالمي 56 سنتا إلى 78.71 دولار للبرميل.
انخفض سعر اليورو إلى 1.1184 دولار، من 1.1190 دولار.