تكنولوجيات سوفي (ناسداك: SOFI) لا شك أن شركة ناشئة في مجال تقديم الخدمات المالية، حيث تحظى حلولها الرقمية الكاملة وتجربة المستخدم السلسة بإعجاب العملاء.
ولكن الأسهم كانت مخيبة للآمال بشكل كبير. فهي تتداول الآن بأقل من ذروتها بنسبة 70%. كما هبطت بنحو 30% هذا العام وحده، وهو أمر مثير للقلق، بالنظر إلى ارتفاع أسعار الأسهم بنسبة 17%. مؤشر ناسداك المركب (اعتبارًا من 15 أغسطس).
ربما تفكر في شراء هذا المنتج المتهالك أسهم التكنولوجيا المالية الآن، على أمل أن يكون التحول في الطريق. ولكن قبل أن تضيف SoFi إلى محفظتك، من الأهمية بمكان أن تأخذ الوقت الكافي لفهم عامل خطر مهم للغاية.
نشاط القروض الشخصية
تأسست شركة SoFi في عام 2011 بهدف توفير الحلول المالية لطلاب الجامعات. ومع ذلك، فقد غيرت الشركة مسارها في السنوات الأخيرة.
منذ بداية عام 2022، وهي الفترة التي تمتد لعشرة أرباع سنوية، أصدرت شركة SoFi قروضًا شخصية بقيمة 31 مليار دولار. وهذا الإجمالي أكبر بكثير من قروض الطلاب التي أصدرتها الشركة والتي بلغت نحو 6 مليارات دولار. وبالتالي، اعتبارًا من 30 يونيو، تمثل القروض الشخصية 62% من قروض SoFi في الميزانية العمومية.
إن متوسط العائد على القروض الشخصية للشركة أكثر من ضعف عائد القروض الطلابية. ومن وجهة نظر شركة SoFi، فإن القروض الشخصية أكثر خطورة بطبيعتها. ولهذا السبب تفرض الشركة أسعار فائدة أعلى للتعويض عن احتمالية حدوث عجز في السداد. تقصير.
في ظل حالة عدم اليقين الاقتصادي التي تسيطر على تفكير الجميع، قد تواجه شركة SoFi خسائر فادحة في ظل موقف معاكس. فعندما تصبح الأوقات عصيبة، يضع الناس دفع ثمن الضروريات على رأس أولوياتهم. وقد ينتهي بهم الأمر إلى عدم سداد أقساط القروض. ففي الربع الثاني، بلغ معدل التخلف السنوي عن سداد القروض الشخصية نحو 5%.
وقد يزعم البعض أيضاً أن ارتفاع نشاط الإقراض الشخصي يشكل مؤشراً واضحاً على الأوقات العصيبة المقبلة، وذلك بسبب الضغوط التضخمية المستمرة وحقيقة مفادها أن الأميركيين يتحملون ديوناً غير مسددة على بطاقات الائتمان بلغت 1.1 تريليون دولار أميركي. وعلينا أن ننتظر ونرى.
في الواقع، ذكر المدير المالي كريس لابوانت في مكالمة أرباح الربع الثاني من عام 2024 أن متوسط دخل عميل القروض الشخصية لدى SoFi يبلغ 168 ألف دولار سنويًا ودرجة FICO تبلغ 757. من الناحية النظرية، من المفترض أن يخفف هذا من خطر الخسائر الضخمة الناجمة عن التخلف عن السداد. ومع ذلك، في فترة الركود، لا يزال بإمكانك توقع أن يشعر حتى المستهلكون الأثرياء ببعض الضغوط.
ومع تطلعنا إلى المستقبل، ربما تبدأ شركة SoFi في العودة إلى جذورها. وقد يساعد انتهاء فترة وقف سداد القروض الطلابية في خريف العام الماضي، عندما استؤنفت المدفوعات للمقترضين، في دفع المزيد من أنشطة إعادة التمويل. ونحن نشهد بالفعل استفادة شركة SoFi.
في الربع الأخير، أصدرت الشركة قروضًا طلابية بقيمة 737 مليون دولار. وقد ارتفع هذا الرقم بنسبة 86% على أساس سنوي. ويمثل ما يقرب من 14% من إجمالي نشاط الإقراض خلال فترة الأشهر الثلاثة، وهو ما يفوق بكثير نسبة الربع الثاني من عام 2023.
هل يجب عليك الاستمرار في شراء أسهم SoFi؟
يتعين على المستثمرين دائمًا تحديد وفهم المخاطر التي تواجهها أعمالهم. إن تقدير أي عوامل سلبية أمر بالغ الأهمية قبل شراء أسهم في شركة ما لأنك ستكتشف ما قد يحدث خطأً بالفعل.
ومع ذلك، ما زلت أرى أن شركة SoFi مرشحة جديرة بالاستثمار. وقد ذكرت في وقت سابق مدى نجاح المنتجات والخدمات التي تقدمها الشركة في جذب المستهلكين. فقاعدة العملاء الحالية التي تبلغ 8.8 مليون عميل أكبر بنسبة 41% مقارنة بالعام الماضي، وهو ما يعكس مكاسب مذهلة. وقد ساعد هذا في دفع نمو الإيرادات بنسبة 20% في الربع الثاني.
الأمر الأكثر أهمية، وهو الاتجاه الذي يقلل من المخاطر المالية، هو حقيقة أن شركة SoFi أعلنت الآن عن ثلاثة أرباع متتالية من صافي الدخل وفقًا للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا).
لقد تعرض السهم لضربة قوية. ومع ذلك، لا يزال النشاط الأساسي ينمو بوتيرة سريعة. ومن المتوقع أن يرتفع صافي الربح في السنوات المقبلة، وفقًا لفريق القيادة. تضيف نسبة السعر إلى المبيعات الرخيصة تاريخيًا والتي تبلغ 2.9 المزيد من المزايا للمستثمر الصبور.
هل يجب عليك استثمار 1000 دولار في SoFi Technologies الآن؟
قبل أن تشتري أسهمًا في SoFi Technologies، ضع ما يلي في اعتبارك:
ال مستشار الأسهم في شركة Motley Fool لقد حدد فريق المحللين للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم هناك 10 أسهم متاحة للمستثمرين للشراء الآن… ولم تكن شركة SoFi Technologies واحدة منها. ومن الممكن أن تحقق الأسهم العشرة التي نجحت في الوصول إلى القائمة عوائد هائلة في الأعوام المقبلة.
فكر في متى نفيديا لقد قمت بإعداد هذه القائمة في 15 أبريل 2005… إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، سيكون لديك 752,835 دولارًا!*
مستشار الأسهم يقدم للمستثمرين مخططًا سهل المتابعة للنجاح، بما في ذلك التوجيه بشأن بناء محفظة، وتحديثات منتظمة من المحللين، واختيارين جديدين للأسهم كل شهر. مستشار الأسهم الخدمة لديها أكثر من أربعة أضعاف عودة مؤشر S&P 500 منذ عام 2002*.
شاهد الأسهم العشرة »
*عوائد مستشار الأسهم اعتبارًا من 12 أغسطس 2024
لا يمتلك نيل باتيل وعملاؤه أي حصة في أي من الأسهم المذكورة. ولا تمتلك شركة Motley Fool أي حصة في أي من الأسهم المذكورة. وتلتزم شركة Motley Fool بسياسة الإفصاح.
تحذير: لا تشترِ أسهم SoFi قبل أن تعرف هذا الخطر الرئيسي تم نشره في الأصل بواسطة The Motley Fool