ومن المؤسف أن الحرب الدائرة في أوكرانيا والتوترات المتصاعدة في الشرق الأوسط بعد الهجوم الإرهابي على إسرائيل العام الماضي تشكلان تذكيراً محزناً بوحشية الحرب. ويميل نفوذ أميركا في المشهد السياسي العالمي إلى جر البلاد إلى مثل هذه المواقف.
قد يكون من الصعب تجاوز العواقب الإنسانية للحرب، والاستثمار في الشركات التي تطور وتبيع الأسلحة والتكنولوجيا المستخدمة لحماية أميركا ومصالحها ليس خياراً متاحاً للجميع.
ولكن أولئك الذين يبحثون عن أسهم دفاعية متينة وعالية الجودة لديهم خيارات. وفيما يلي مثالان رئيسيان: الأسهم على استعداد لدفع أرباح لعقود من الزمن وقيمتها معقولة اليوم.
العروض المتنوعة هي مزايا تنافسية لهذين السهمين الدفاعيين
نورثروب جرومان (بورصة نيويورك: NOC) و لوكهيد مارتن (بورصة نيويورك: LMT) تتميز الشركات الأمريكية بمجموعاتها المتنوعة من المنتجات التي تغطي الأراضي والجوهري والبحر والفضاء، وهي مليئة بالمنتجات التي تشكل أهمية حيوية للقدرات الهجومية والدفاعية الأمريكية.
تدير شركة نورثروب جرومان أربع وحدات أعمال: الطيران والدفاع والبعثات والفضاء. وفي حين أن القاذفة الشبحية هي منتجها الأكثر شهرة، فإنها تبني أيضًا العديد من المنتجات الأخرى، بما في ذلك المركبات غير المأهولة (طائرات بدون طيار)، ومركبات الإطلاق الفضائية، والأنظمة السيبرانية الهجومية والدفاعية، وأنظمة الدفاع الصاروخي والصواريخ الاعتراضية، والمزيد.
كما تدير شركة لوكهيد مارتن أربعة قطاعات أعمال مميزة: الطيران، والصواريخ والتحكم في النيران، وأنظمة الدوران والبعثات، والفضاء. وهي تبني بعضًا من أكثر المعدات العسكرية شهرة في أمريكا، بما في ذلك مروحيات بلاك هوك، وطائرة إف-35 لايتنينج المقاتلة، وصواريخ جافلين، وأنظمة الأسلحة البحرية، وأنظمة الدفاع الصاروخي المضاد للصواريخ الباليستية، والمزيد.
تخدم الشركتان في المقام الأول الجيش الأميركي، الذي يواصل إنفاق المزيد بمرور الوقت. صحيح أن ميزانية الدفاع الأميركية تخضع للتدقيق من حين لآخر، بل وحتى للتخفيض في بعض الأحيان. ولكن كما ترى، فإن الإنفاق العسكري ينمو في نهاية المطاف، وهذا ينطبق أيضاً على نورثروب جرومان ولوكهيد مارتن:
أرباح يمكنك الاعتماد عليها
يستطيع المستثمرون التعرف على الشركة بناءً على قدرتها على زيادة أرباحها باستمرار، وخاصة شركات الدفاع مثل هاتين الشركتين. فكر في مقدار ما يجب أن تنفقه على البحث والتطوير لتصميم وهندسة أكثر المعدات الدفاعية والهجومية تقدمًا في العالم. بالإضافة إلى ذلك، ليس الأمر وكأن هذه الأشياء رخيصة أو سهلة التصنيع. وإذا لم يكن هذا صعبًا بما فيه الكفاية، فإن هذه الشركات تدفع أيضًا أرباحًا، ونفقات نقدية، وزيادتها سنويا!
وبعبارة أخرى، لا تتمتع شركتا نورثروب جرومان ولوكهيد مارتن بالسهولة في التعامل. إذ يتطلب الأمر قيادات رفيعة المستوى لتطوير مثل هذه المنتجات المتقدمة، وتنمية الأعمال بشكل مربح، وتوفير المال اللازم لتوزيع أرباح متزايدة.
ولكن هذا هو بالضبط ما فعلته كلتا الشركتين. فقد رفعت شركة نورثروب جرومان أرباحها لمدة 21 عامًا متتاليًا، بينما رفعت شركة لوكهيد مارتن أرباحها لمدة 22 عامًا متتاليًا. وهذا يعني زيادة الأرباح خلال الأزمة المالية في عامي 2008 و2009 وجائحة كوفيد-19. بالإضافة إلى ذلك، تقدم كلتا الشركتين مزيجًا ممتازًا من العائد والنمو. يبلغ العائد الأولي لشركة نورثروب جرومان اليوم 1.7%، مع معدل نمو سنوي لمدة 10 سنوات يبلغ 11.9%. وفي الوقت نفسه، يبلغ العائد الأولي لشركة لوكهيد مارتن 2.3%، مع معدل نمو سنوي لمدة 10 سنوات يبلغ 9.8%.
إن نمو الأرباح يتجاوز التضخم بسهولة، ولا يزال لدى كلتا الشركتين مساحة كبيرة للتنفس. وتبلغ نسب توزيع الأرباح لكل منهما نصف أرباحهما تقريبًا:
وأخيرا، لدى الشركتين بعض المشاريع العسكرية الرائدة التي من شأنها أن تساعد في ضمان النمو الذي يمكن أن يمول الأرباح لسنوات قادمة. وتعمل شركة نورثروب جرومان على تطوير الجيل القادم من قاذفات الشبح، وهي قاذفة بي-21 رايدر. وقد يستمر البرنامج حتى خمسينيات القرن الحادي والعشرين ويولد قيمة تتجاوز 200 مليار دولار خلال فترة حياته.
وفي الوقت نفسه، تصدرت شركة لوكهيد مارتن عناوين الأخبار ببرنامجها لتصنيع طائرات إف-35 لايتنينج 2، وهو أكبر مشروع للأسلحة في العالم. وتشير التقديرات إلى أن قيمة هذا البرنامج ستبلغ تريليوني دولار، ومن المقرر أن يستمر حتى عام 2088. وهناك المزيد من البرامج التي تقدمها نورثروب جرومان ولوكهيد مارتن، ولكنها تساعد في منح المستثمرين رؤية واضحة لآفاق كل شركة على المدى الطويل.
كلا السهمين مقدرين بشكل معقول اليوم
ارتفعت أسهم شركات الدفاع بشكل عام خلال العام الماضي بسبب الأوضاع الجارية في أوكرانيا والشرق الأوسط، ولكن لا تزال أسعار أسهم نورثروب جرومان ولوكهيد مارتن معقولة. حيث يتم تداول كلا السهمين عند مستويات قريبة نسبيًا من متوسط نسبة السعر إلى الأرباح خلال العقد الماضي:
لقد تفوقت كلا الأسهم على ستاندرد آند بورز 500 خلال تلك الفترة. فهل سيستمر الأداء المتفوق؟ الوقت كفيل بإثبات ذلك. ومن الواضح أن الشركتين على استعداد لدفع أرباح متزايدة للمستثمرين يمكنك الاعتماد عليها في المستقبل.
هل يجب عليك استثمار 1000 دولار في شركة نورثروب جرومان الآن؟
قبل أن تشتري أسهمًا في شركة نورثروب جرومان، ضع ما يلي في اعتبارك:
ال مستشار الأسهم في شركة Motley Fool لقد حدد فريق المحللين للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم إن الأسهم العشرة التي تم اختيارها من قبل المستثمرين هي أسهم تستحق الشراء الآن… ولم تكن شركة نورثروب جرومان واحدة من هذه الأسهم. ومن الممكن أن تحقق الأسهم العشرة التي تم اختيارها من قبل المستثمرين عائدات هائلة في السنوات القادمة.
فكر في متى نفيديا لقد قمت بإعداد هذه القائمة في 15 أبريل 2005… إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، سيكون لديك 723545 دولارًا!*
مستشار الأسهم يقدم للمستثمرين مخططًا سهل المتابعة للنجاح، بما في ذلك التوجيه بشأن بناء محفظة، وتحديثات منتظمة من المحللين، واختيارين جديدين للأسهم كل شهر. مستشار الأسهم الخدمة لديها أكثر من أربعة أضعاف عودة مؤشر S&P 500 منذ عام 2002*.
شاهد الأسهم العشرة »
*عوائد مستشار الأسهم اعتبارًا من 12 أغسطس 2024
لا يشغل جاستن بوب أي منصب في أي من الأسهم المذكورة. توصي شركة Motley Fool بشركة Lockheed Martin. تتبع شركة Motley Fool سياسة الإفصاح.
هل تريد عقودًا من الدخل السلبي؟ تم نشر مقال “2 سهمين للشراء الآن” في الأصل بواسطة The Motley Fool