الأرباح العالمية في وضع جيد، ووفقا لبحث حديث أجراه مدير الأصول يانوس هندرسون، من المتوقع أن ترتفع بنسبة 6 في المائة العام المقبل.
إنها وجهة نظر يشاركها مدير صندوق الاستثمار Aegon Global Equity Income. يقول مارك بيدن إن هناك حاليًا “طوفانًا” من الأرباح عبر أسواق الأسهم العالمية. يقول: “نحن نتمتع بعقد من الأرباح”.
يعتبر بيدين من أشد المؤمنين بالاستثمار في دخل الأسهم العالمية. لقد أنشأ صندوق “إيجون” منذ 12 عامًا وقد حقق نجاحًا باهرًا، حيث قدم مزيجًا جذابًا من الدخل وعائدات رأس المال.
على مدى السنوات الخمس الماضية، حقق الصندوق الذي تبلغ قيمته 690 مليون جنيه إسترليني عائدًا إجماليًا بنسبة 68 في المائة، مقارنة بمتوسط مجموعة أقرانه البالغ 50 في المائة. وخلال العام الماضي، كانت الأرقام على التوالي 23 و18 في المائة.
يقول بيدن: “إنه عرض استثماري بسيط”. “إنه عالمي حيث يتم استثمار الصندوق في 14 سوقًا للأوراق المالية. ويستثمر الصندوق بالكامل في الأسهم – وهي محفظة بسيطة بدون استخدام المشتقات المالية.
ويضيف: “ويأتي الدخل من الشركات التي تميل إلى أن تكون حيوانات كبيرة في سوق الأوراق المالية – أسماء عائلية ذات ميزانيات عمومية قوية وعوائد جيدة على الأسهم. إذا لم تدفع الشركة أرباحًا، فلن تدخل في محفظتها الاستثمارية.'
ويتكون الصندوق من 49 ملكية، مع ميل المحفظة نحو الولايات المتحدة (58 في المائة). كما أن لديها شريحة كبيرة من أصولها في منطقة آسيا والمحيط الهادئ حيث أصبحت الشركات أكثر تركيزًا على توليد الدخل للمساهمين.
لكي يدخل السهم إلى الصندوق، يجب أن يمر عبر أربعة على الأقل من المرشحات الستة التي يطبقها بيدن – والتي تتمحور حول جودة الأرباح الحالية التي يدفعها واستدامتها. يقول بيدين: “نريد شركات ستعمل على زيادة أرباحها”.
ويقول إن هناك ثلاثة أنواع من الأسهم الصديقة للدخل والتي تشكل محفظة الصندوق. عادة، يتكون نصف الصندوق من “مركبات” توزيعات الأرباح – الشركات التي لديها سجلات طويلة في دفع دخل متزايد للمساهمين عامًا بعد عام. وتشمل هذه الشركات أمثال شركة التأمين الأمريكية سينسيناتي فاينانشيال كوربوريشن، وعملاق الطاقة العالمي شنايدر إلكتريك، وشركة الكيماويات المتعددة الجنسيات ليندي.
النصف الآخر يتكون من “المكتنزين” و”مزيلي التوازن”. فالأولى هي الشركات التي تقوم حاليا بتوزيع أرباح أقل على المساهمين – ويبدو أنها سوف تعكس هذا الاتجاه. وتشمل الأخيرة الشركات التي لديها المجال ــ على سبيل المثال، من خلال إعادة تنظيم ميزانياتها العمومية ــ لإعادة شراء الأسهم، وزيادة الأرباح المتاحة للمساهمين المتبقين.
ينتج هذا النهج ثلاثي المحاور محفظة مختلفة عن معظم الصناديق العالمية الأخرى الموجهة نحو الدخل – مع تعرض كبير لشركات التكنولوجيا الكبرى مثل مايكروسوفت (أكبر شركة مملوكة لها) وشركة تصنيع أشباه الموصلات التايوانية. يقول بيدن إن مثل هذه الشركات توفر إمكانية تحقيق مزيج مثير من نمو الأرباح المرتفع والمكاسب القوية في أسعار الأسهم.
لقد أثبتت استراتيجية الدخل في شركة إيجون نجاحها الكبير حيث تم بيع الصندوق في جميع أنحاء العالم – مع إدارة أموال إضافية بقيمة 400 مليون جنيه إسترليني بطريقة مماثلة. ويدعم بيدين أربعة مديري ومحللين استثماريين آخرين.
وتعادل توزيعات الأرباح التي يدفعها الصندوق دخلاً سنويًا بنسبة 2.2 في المائة، حيث يتلقى المستثمرون الدفعات كل ثلاثة أشهر. رسوم الصندوق جذابة بنسبة 0.64 في المائة. يقول بيدين: “هذا الصندوق هو طفلي”. “لقد استثمرت الكثير من معاش تقاعدي فيه.”
صناديق دخل الأسهم العالمية المنافسة التي تحصل على إعجاب من شركة التصنيف FundCalibre تشمل تلك التي تديرها شركات Evenlode، وFidelity، وGuinness، وJPM، وM&G، وRedwheel.
منصات الاستثمار DIY
ايه جي بيل
ايه جي بيل
سهولة الاستثمار والمحافظ الجاهزة
هارجريفز لانسداون
هارجريفز لانسداون
تداول مجاني للأموال وأفكار استثمارية
المستثمر التفاعلي
المستثمر التفاعلي
استثمار برسوم ثابتة يبدأ من 4.99 جنيهًا إسترلينيًا شهريًا
ساكسو
ساكسو
استرد 200 جنيه استرليني كرسوم التداول
التداول 212
التداول 212
تعامل مجاني ولا توجد رسوم على الحساب
الروابط التابعة: إذا حصلت على منتج، فقد تحصل على عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. وهذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري.
قارن أفضل حساب استثماري بالنسبة لك