المستثمرون أموالاً على جيلتس بعد ارتفاع تكاليف الاقتراض في المملكة المتحدة في يناير

تراكم مستثمرو التجزئة في ديون حكومة المملكة المتحدة الشهر الماضي ، حيث ارتفعت تكاليف الاقتراض في البلاد وتجاوز التجار صفقة.

بلغ العائد على GILTs لمدة 10 سنوات ما يقرب من 4.9 في المائة في يناير / كانون الثاني ، حيث أصيب المستثمرون الدوليون بالقلق من السياسة المالية لبريطانيا ومخاوف الاقتصاد الكلي الأوسع.

لكن المستثمرين الذين اشتروا في The Peak سيشهدون بالفعل نموًا كبيرًا في قيمة سنداتهم ، حيث يتم تداول عائدات لمدة 10 سنوات بنسبة 4.55 في المائة يوم الخميس.

زادت تداول الذهب بنسبة 75 في المائة على منصة Hargreaves Lansdown في يناير 2025 مقارنة مع العام الماضي ، حيث تضاعف الصفقات تقريبًا تلك التي صنعت في ديسمبر.

وقال Hargreaves Lansdown إن ارتفاع صفقات المذهب كان نتيجة لعدم اليقين بشأن تأثير سياسات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب ، وكذلك القدرة على تحمل التكاليف الحالية للديون الحكومية.

وقال هال كوك ، كبير محللي الاستثمار في Hargreaves Lansdown: “يبدو أن الفرصة التي قدمتها Spike في غلة المذهب في يناير كانت جيدة جدًا لدرجة لا يمكن تفويتها لعملاء HL. كان كل من عدد الصفقات والمبلغ المتداول أعلى بكثير مما رأيناه مؤخرًا.

عند النظر إلى يناير 2024 ، كان عدد التداولات ومقدار الأصول المستثمرة في شهر يناير أعلى بنسبة 75 في المائة. زيادة مذهلة. كان كلا الرقمين أعلى بكثير من ديسمبر 2024 أيضًا ، حيث شهد عدد الصفقات زيادة بنسبة 93 في المائة.

جيلتس هي سندات مقرها الاسترليني الصادرة عن حكومة المملكة المتحدة. يدفع Gilts أرباحًا ، والمعروفة باسم القسيمة ، كل ستة أشهر ، ويتم سدادها بالكامل عند نضجها.

يعتبرون مخاطر منخفضة للغاية بسبب تاريخ الائتمان للحكومة ، حيث لم تفشل المملكة المتحدة أبدًا في سداد مدفوعات المذهب حتى الآن.

مستثمرين DIY يكتشفون فرصة

يقول جيسون هولاندز ، المدير الإداري لشركة BestInvest ، إن التحول الدراماتيكي في عائدات المذهب الشهر الماضي جاء نتيجة لعدم اليقين قبل دخول ترامب إلى البيت الأبيض.

وقال: “ارتفعت العائدات على مستوى العالم حيث تأثرت الأسواق في توقع أن السياسة المالية التوسعية لإدارة ترامب الواردة ستؤدي إلى أن الاقتصاد الأمريكي يسير ساخنًا (تتطلب معدلات البقاء أعلى لفترة أطول) وسوف ينمو العجز أكثر.”

استشهد هولاندز أيضًا بتوقعات محلية ضعيفة ، والتأثير الذي يلوح في الأفق لميزانية الخريف وخطط لإصدار مذهب جديد لتمويل الاقتراض.

علاوة على ذلك ، نضجت مذهب الخزانة الشهير بنسبة 0.25 في المائة في 31 يناير ، وهو ما كان يمكن أن يشهد مبيعات كبيرة حيث يتطلع المستثمرون إلى تحقيق أقصى استفادة من العائدات المعفاة من الضرائب.

كان السند 0.25 هو المركز الأكثر شهرة بين الفئات العمرية 25-34 و 35-44 و 45-54 بين المستثمر التفاعلي في الربع الثالث من العام الماضي.

قال كوك: “نتوقع أن يكون شهر فبراير شهرًا شائعًا آخر لمشتريات مذهب ، مرتبط إلى حد كبير بنضج المذهب المذكور أعلاه في 31 يناير – سيحصل العديد من العملاء على مدفوعات استحقاقهم الأسبوع الماضي ، وبالنظر إلى عوائد مرتفعة مستمرة ، وإعادة الاستثمار في قد يكون مذهبًا آخر جذابًا.

وفي الوقت نفسه ، قال AJ Bell إن عمليات شراء المذهب من قبل المستشارين ارتفعت بنسبة 436 في المائة على مدار عام 2024 على منصة InvestCenter.

وقال مارك ريندل ، مدير منتجات AJ Bell Investcentre: “إن الاتجاه المستمر بين المستشارين تجاه الاستثمار في السندات الحكومية لم يظهر أي علامة على التراجع في عام 2024 ، مع ارتفاع كبير في تعامل المستشارين في التعامل مع المنصة وخاصةً خدمة تعاملنا على الملاط عبر الإنترنت. '

المزايا الضريبية

أحد الأسباب التي تجعل المستثمرين شراء Gilts هو الاستفادة من المدخرات الضريبية التي يقدمونها.

يتم إعفاء GILTS من ضريبة الأرباح الرأسمالية ، مما يعني أن أولئك الذين يدفعون معدلات أعلى وإضافية من الضرائب يمكن أن يستفيد من GILTs كاستثمارات فعالة للضريبة.

وقال هولاندز: “لقد تم تجميد بدل الادخار الشخصي السنوي المعفاة من الضرائب منذ إنشائها وسيجد الكثير من الأشخاص الآن أنهم يخضعون للضريبة على مصلحة المدخرات الذين لم يتأثروا سابقًا”.

يحصل دافعو الضرائب الأساسي على PSA بقيمة 1000 جنيه إسترليني ، في حين أنه يبلغ 500 جنيه إسترليني فقط لأولئك الذين يدفعون معدلًا أعلى. لا يتلقى دافعو الضرائب الإضافي أي PSA.

في الواقع ، يشير Hollands إلى أن بعض Gilts تبدو أكثر جاذبية لأن معظم عائداتها تتكون من مكاسب رأسمالية (معفاة من الضرائب) ، حيث تم إصدار الكثير منها خلال حقبة من أسعار الفائدة منخفضة الفائدة مع كوبونات منخفضة الفائدة.

هذا يعني أن البعض يمكن أن يحقق العائدات المكافئة لمعدل الفائدة النقدي قبل خصم الضرائب بأكثر من ستة في المائة – وهو شيء لن تجده في سوق الادخار.

يطلق FreetRade تداول خالٍ من العمولة

لم تمر الصعود في عمليات شراء المذهب حتى الآن في عام 2025. أطلقت منصة الاستثمار DIY FreetRade وصولًا خاليًا من العمولة إلى سوق Gilt ، والذي قال إنه سيفتح السوق على “جيل جديد من مستثمري التجزئة”.

تعد المنصة ، التي حصلت عليها مجموعة IG مؤخرًا مقابل 160 مليون جنيه إسترليني ، أول من يقدم استثمارًا خاليًا من الرسوم في سوق السندات الحكومية البريطانية.

وقالت FreetRade إن مستخدميها سيتمكنون من تداول مجموعة من استحقاقات السندات ، مما يسمح لهم بتنويع محافظهم والاستفادة من الكفاءة الضريبية.

وقال Freetrade إن Gilts ستكون مفتوحة لكل من المشتركين القياسيين والمتميزين ويمكن تداولها في حسابات الاستثمار العامة و ISAs و Sipps.

وقال Viktor Nebehaj ، الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك لـ FreetRade: “لأول مرة ، يفتح إطلاق اليوم تنفيذًا خاليًا من العمولة في فئة الأصول التاريخية هذه ، مما يتيح للجيل القادم من مستثمري التجزئة المنخفضة التكلفة إلى أسواق ديون حكومة المملكة المتحدة .

مع وصول أسعار الفائدة إلى ذروة وزيادة التقلب في أسواق الأسهم ، رأينا المزيد والمزيد من مستثمري التجزئة يبحثون عن دخل ثابت لقفل العائدات الجذابة وإضافة الصابورة إلى محفظتهم. مع استمرار نمو FreetRade مع عملائنا ، نحن ملتزمون بالحفاظ على سرعة عالية لإطلاق المنتجات الجديدة.

في ديسمبر 2023 ، أطلقت FreetRade الوصول إلى مزادات مشروع قانون الخزانة الأسبوعية في مكتب إدارة الديون ، وقال إنها أعدمت منذ ذلك الحين أوامر بقيمة 650 مليون جنيه إسترليني.

منصات الاستثمار DIY

AJ بيل

AJ بيل

سهولة الاستثمار ومحافظ جاهزة

Hargreaves Lansdown

Hargreaves Lansdown

أفكار التعامل مع الأموال المجانية والأفكار الاستثمارية

المستثمر التفاعلي

المستثمر التفاعلي

الاستثمار المسطح من 4.99 جنيه إسترليني شهريًا

ساكسو

ساكسو

احصل على 200 جنيه إسترليني في رسوم التداول

تداول 212

تداول 212

تعامل مجاني ولا رسوم حساب

الروابط التابعة: إذا أخرجت منتجًا ، فقد تكسب الأموال عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا ، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. هذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري.

قارن لك أفضل حساب استثمار بالنسبة لك