استضافت شركة CNFinance Holdings Limited (NYSE: CNF) مؤتمرًا هاتفيًا حول نتائجها المالية للنصف الأول من عام 2024، وكشفت عن نمو سنوي في نشأة القروض ونسبة ثابتة من القروض المتعثرة. وعلى الرغم من حالة عدم اليقين الاقتصادي الكلي وسوق العقارات الصعبة، حافظت الشركة على تركيزها على جودة الأصول والكفاءة التشغيلية. وشهد دخل الفائدة زيادة متواضعة، في حين ظل صافي الدخل ثابتًا إلى حد كبير بسبب زيادة المخصصات لخسائر الائتمان وارتفاع نفقات التشغيل.
النقاط الرئيسية
- بلغ حجم القروض المنشأ 6.9 مليار يوان صيني، بينما بلغ أصل القرض المستحق 16 مليار يوان صيني، وهو ما يمثل نمواً بنسبة 10% على أساس سنوي.
- تم الحفاظ على نسبة القروض المتعثرة (NPL) عند 1.2% اعتبارًا من 30 يونيو 2024.
- وارتفع دخل الفائدة بنسبة 5% ليصل إلى حوالي 930 مليون يوان صيني.
- بلغ صافي الدخل من العمليات في النصف الأول من عام 2024 حوالي 220 مليون يوان صيني، وهو ما يشبه العام السابق.
- انخفض صافي الربح إلى 48 مليون يوان صيني بسبب زيادة المخصصات لخسائر الائتمان ونفقات التشغيل.
- انخفض متوسط معدل التمويل بنحو 4% على أساس سنوي؛ وانخفض معدل الفائدة للمستخدم النهائي بنحو نقطة مئوية واحدة.
- أكثر من 90% من القروض نشأت في المدن من الدرجة الأولى والمدن الجديدة من الدرجة الأولى.
- أدى تعزيز التعاون مع شركات إدارة الأصول التابعة لجهات خارجية إلى تحسين معدلات استرداد القروض.
نظرة عامة على الشركة
- تهدف CNFinance إلى إدارة ضغوط السيولة والتغلب على حالة عدم اليقين في القروض الجديدة.
- وتخطط الشركة للتركيز على جودة الأصول والكفاءة التشغيلية لتحسين جودة الأعمال والربحية.
أبرز الأحداث الهبوطية
- وارتفعت مخصصات خسائر الائتمان إلى 172 مليون يوان صيني، مما أثر على صافي الربح.
- وارتفعت المصروفات الأخرى بنسبة 62.2% بسبب الرسوم المدفوعة لتحصيل القروض المتأخرة.
أبرز الأحداث الصاعدة
- نجحت الشركة في التفاوض للحصول على معدلات تمويل أقل من شركاء التمويل.
- تم تحقيق معدل استرداد قدره 110٪ خلال الفترة.
- ارتفع صافي الإيرادات بموجب نموذج الشراكة مع البنك التجاري إلى 58.4 مليون يوان صيني.
السيدة
- بلغ صافي الدخل 48 مليون يوان صيني، بانخفاض عن 93.1 مليون يوان صيني في نفس الفترة من عام 2023.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- وانتهت جلسة الأسئلة والأجوبة دون أي أسئلة من المشاركين، مما يشير إلى عدم وجود مخاوف فورية من جانب الأطراف الحاضرة.
في حين تتنقل شركة CNFinance عبر تعقيدات المشهد الاقتصادي الحالي، فإن التركيز الاستراتيجي للشركة على جودة الأصول وإدارة التكاليف سمح لها بالحفاظ على أداء مستقر. ومع التركيز على تحسين عمليات استرداد القروض وتعزيز عروض المنتجات، تعمل شركة CNFinance على وضع نفسها في موقف يسمح لها بتجاوز حالة عدم اليقين في المستقبل مع السعي إلى ضمان صحة وربحية عملياتها التجارية على المدى الطويل.
النسخة الكاملة – CNFinance Holdings Ltd (CNF) Q2 2024:
المشغل:مرحبًا بكم في مؤتمر الهاتف الخاص بالنتائج المالية للنصف الأول من عام 2024 لشركة CNFinance Holdings Limited. سيتمكن جميع المشاركين من الاستماع فقط. (تعليمات المشغل) يرجى ملاحظة أن هذا الحدث قيد التسجيل. أود الآن أن أترك المؤتمر إلى (سيمون تونج) (هاتفيًا)، مدير إدارة أسواق رأس المال. يرجى المضي قدمًا.
ممثل شركة مجهولة الهوية: شكرًا لك، جو. صباح الخير ومرحبًا بكم في مؤتمر الهاتف الخاص بالنتائج المالية للنصف الأول من عام 2024 لشركة CNFinance. في مكالمة اليوم، سيطلعنا مديرنا ونائب الرئيس، السيد جون تشيان، على نتائج التشغيل، متبوعًا بالنتائج المالية من القائم بأعمال مديرنا المالي، السيدة لي. بعد ذلك، سيكون لدينا قسم للأسئلة والأجوبة. قبل أن نبدأ، أود أن أذكرك بأن مكالمة المؤتمر هذه تحتوي على بيانات تطلعية ضمن معنى القسم 21E من قانون بورصة الأوراق المالية لعام 1934، كما تم تعديله وكما هو محدد في قانون إصلاح التقاضي الخاص للأوراق المالية في الولايات المتحدة لعام 1995. يمكن التعرف على هذه البيانات التطلعية من خلال المصطلحات مثل سوف، يتوقع، يتوقع، مستقبلي، ينوي، خطط، يعتقد، يقدر، أهداف، المضي قدمًا، التوقعات، وبيانات مماثلة. تستند مثل هذه البيانات إلى توقعات الإدارة الحالية وظروف السوق والتشغيل الحالية وتتعلق بالأحداث التي تنطوي على مخاطر معروفة أو غير معروفة وعدم اليقين وعوامل أخرى، والتي يصعب التنبؤ بها جميعًا والعديد منها خارج سيطرة الشركة، مما قد يتسبب في اختلاف النتائج الفعلية للشركة أو أدائها أو إنجازاتها بشكل مادي عن تلك الواردة في البيانات التطلعية. يتم تضمين مزيد من المعلومات بشأن هذه المخاطر أو عدم اليقين أو العوامل الأخرى في ملفات الشركة لدى لجنة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية. لا تتحمل الشركة أي التزام بتحديث أي بيان تطلعي نتيجة لمعلومات جديدة أو أحداث مستقبلية أو غير ذلك، باستثناء ما يقتضيه القانون. الآن، يرجى الترحيب بالسيد جون تشيان.
جون تشيان:(لغة أجنبية) طاب يومكم جميعًا. شكرًا لانضمامكم إلينا اليوم. في النصف الأول من عام 2024، ركزنا (بشكل مباشر) (ph) على التعامل مع حالة عدم اليقين الاقتصادي الجزئي من خلال تعزيز أساسيات أعمالنا وضمان جودة أصولنا. خلال هذه الفترة، قمنا بإصدار قروض بقيمة 6.9 مليار يوان صيني. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، بلغ رأس مال قرضنا المستحق حوالي 16 مليار يوان صيني، مما يعكس نموًا سنويًا بنحو 10٪. لإدارة المخاطر المحتملة، نواصل تحسين استراتيجية الموافقة على الائتمان وتعزيز جهودنا في تحصيل والتخلص من القروض المتعثرة. ونتيجة لذلك، حافظنا على نسبة القروض المتعثرة لدينا عند حوالي 1.2٪ اعتبارًا من 30 يونيو 2024، بما يتفق مع المستوى في نهاية العام الماضي. سجلنا دخلًا من الفائدة بلغ حوالي (930 مليون يوان صيني) (ph)، بزيادة 5٪ مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي. ومع ذلك، في حين نستفيد من الانخفاض المستمر في سعر الفائدة لتمويلنا (الثقة) (ph)، فإن الزيادة في متوسط رأس مال القرض اليومي بموجب نموذج الثقة أدت إلى ارتفاع طفيف في مصاريف الفائدة على أساس سنوي. منذ بداية العام، عززنا تعاوننا مع مؤسسات إدارة الأصول التابعة لجهات خارجية، وخاصة في مجال تحصيل القروض المتأخرة. وقد عززت هذه الخطوة الاستراتيجية بشكل كبير (الطريقة) (ph) الخاصة بنا للاسترداد. سيؤدي هذا أيضًا إلى زيادة مقابلة في مصاريف التشغيل بسبب رسوم الخدمة المدفوعة للمؤسسة التابعة لجهة خارجية. وعلى الرغم من هذه التكاليف الإضافية، بلغ صافي دخلنا من الأنشطة التشغيلية للنصف الأول من عام 2024 حوالي 220 مليون يوان صيني، وظل ثابتًا إلى حد كبير مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي. لقد حافظنا على نهج حكيم في توفير المخصصات للخسائر، مع زيادة رأس مال قرضنا المستحق، زاد مخصص خسائر الائتمان إلى 172 مليون يوان صيني، وبالتالي انخفض صافي ربحنا للفترة إلى 48 مليون يوان صيني. (لغة أجنبية) يشمل مجال تركيزنا الرئيسي لفترة نصف العام، أولاً؛ نستمر في خفض تكاليف التمويل لدينا. مع اتجاه أسعار الفائدة في السوق نحو الانخفاض، شاركنا بنشاط في المفاوضات مع شركائنا في التمويل لتأمين شروط تمويل أكثر ملاءمة. بالاستفادة من علاقاتنا طويلة الأجل، حققنا انخفاضًا في متوسط معدل التمويل لدينا بنحو 4٪ على أساس سنوي. سمح لنا التخفيض بـ (تمرير) (ph) على الفائدة لعملائنا مع انخفاض سعر الفائدة للمستخدم النهائي بنحو نقطة مئوية واحدة. (لغة أجنبية) ثانيًا، عززنا دعمنا لشركاء المبيعات. لاحظنا هذا الربع مزيدًا من تخفيف ضغوط السيولة على شركائنا في المبيعات. غالبًا ما يستأنفون التزامهم بإعادة الشراء لحماية اليوم الطويل الموصى به. كان نموذج حصة الفائدة وتقاسم المخاطر مفيدًا في تقليل تعرضنا للمخاطر. (لغة أجنبية) ثالثًا، نحافظ على تركيزنا على جودة الأصول. نركز جهودنا التجارية على المجال الأساسي للمدن من الدرجة الأولى والمدن الجديدة من الدرجة الأولى، مع أكثر من 90٪ من قرضنا في الفترة التي نشأت في هذه (المناطق) (ph). بالإضافة إلى ذلك، قمنا بتعميق تعاوننا مع شركات إدارة الأصول التابعة لجهات خارجية، مما عزز قدرتنا على تحصيل القروض المتأخرة. ومن خلال هذه الجهود، نجحنا في الحفاظ على نسبة القروض المتعثرة لدينا عند 1.2% اعتبارًا من 30 يونيو 2024، مع تحقيق معدل استرداد بلغ 110% خلال الفترة. (لغة أجنبية) بينما نتطلع إلى المستقبل، ندرك حالة عدم اليقين المستمرة في البيئة الاقتصادية الكلية والتعديل في سوق العقارات. نحن ملتزمون بتعديل ضغوط السيولة لقرضنا الحالي والتنقل في حالة عدم اليقين المحيطة بالقروض الجديدة. ولتحقيق هذه الغاية، سنستمر في تعديل استراتيجيتنا، مع التركيز على ضمان جودة الأصول وتعزيز الكفاءة التشغيلية. هدفنا هو تحسين كل من جودة وربحية أعمالنا. يشمل مقياسنا المحدد للمضي قدمًا؛ (لغة أجنبية) من خلال تعزيز تركيزنا على جودة الأصول، سندير بدقة معيار الموافقة على الائتمان للقروض الجديدة، وضمان جودة العقود الآجلة والإغلاقات. بالإضافة إلى ذلك، سنستمر في تحسين كفاءة استرداد القروض المتأخرة لدينا، وخاصة من خلال استرداد التسويات، والتي توفر ميزة الاسترداد السريع ومعدلات الاسترداد العالية. نخطط لتعميق تعاوننا مع شركة إدارة الأصول التابعة لجهات خارجية للاستفادة بشكل أكبر من ميزتها، وتحسين سرعة الاسترداد ومعدلات الاسترداد. (لغة أجنبية) من خلال تعزيز ابتكار منتجاتنا، سنحافظ على الجودة العالية والميزة السريعة لمنتجنا مع توسيع محفظة منتجاتنا للتكيف مع السيناريوهات المختلفة. لدعم سيناريوهات الأعمال الجديدة هذه وتعزيز الكفاءة الشاملة، سنستمر في تحسين نظام المبيعات لدينا وتعديل سياسة الموافقة على الائتمان لدينا. دمج أبعاد إضافية في نماذج الموافقة لدينا. (لغة أجنبية) لتعزيز جهود الامتثال لدينا بشكل أكبر، نحن ملتزمون بتحسين عملية التحكم في المخاطر والامتثال لدينا باستمرار من خلال إجراءات مستهدفة، مما سيساعدنا في منع حالات المخاطر غير السوقية. (لغة أجنبية) الآن سأسلم الوقت إلى مديرنا المالي، السيدة لي جينج، وستقدم لك النتائج المالية للنصف الأول من عام 2024.
جينغ لي: ارتفع إجمالي دخلنا من الفوائد والرسوم بنسبة 4.7٪ إلى 926.5 مليون يوان صيني من 884.5 مليون يوان صيني. ارتفع إجمالي مصروفات الفوائد والرسوم إلى 401.7 مليون يوان صيني من 366.3 مليون يوان صيني. ترجع الزيادة في إجمالي مصروفات الفوائد والرسوم بشكل أساسي إلى زيادة متوسط الرصيد اليومي للقروض التي تحمل فائدة. بلغ صافي دخل الفوائد والرسوم 524.8 مليون يوان صيني، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 1.3٪ من 518.2 مليون يوان صيني. بلغ صافي الإيرادات بموجب نموذج شراكة البنك التجاري 58.4 مليون يوان صيني مقارنة بـ 50.1 مليون يوان صيني في نفس الفترة من عام 2023. في النصف الأول من عام 2024، تم تقديم غالبية المقترضين من قبل شركاء المبيعات وانخفضت العمولة المدفوعة لقنوات المبيعات، مما أدى في النهاية إلى زيادة صافي الإيرادات بموجب نموذج شراكة البنك التجاري. انخفضت تكاليف التعاون لشركاء المبيعات بنسبة 3.9٪ إلى 159.2 مليون يوان صيني من 165.6 مليون يوان صيني. ارتفع صافي دخل الفائدة والرسوم بعد تكاليف التعاون بنسبة 5.3٪ إلى 424 مليون يوان صيني من 402.7 مليون يوان صيني في نفس الفترة من عام 2023. ارتفع مخصص خسائر الائتمان إلى 170.8 مليون يوان صيني من 129.6 مليون يوان صيني في نفس الفترة من عام 2023. ويعزى هذا الارتفاع بشكل أساسي إلى زيادة مبادئ القروض القائمة. ارتفعت النفقات الأخرى بنسبة 62.2٪ إلى 97 مليون يوان صيني من 59.8 مليون يوان صيني في نفس الفترة من عام 2023، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى زيادة الرسوم المدفوعة لشركة إدارة الأصول التابعة لجهات خارجية لتحصيل القروض المتأخرة. بلغ صافي الدخل 48 مليون يوان صيني مقارنة بـ 93.1 مليون يوان صيني في نفس الفترة من عام 2023. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، كان لدى الشركة نقد ونقد مكافئ ونقد مقيد بقيمة 1.6 مليار يوان صيني، بما في ذلك 1 مليار يوان صيني من الصناديق المهيكلة اعتبارًا من 30 يونيو 2024، والتي لا يمكن استخدامها إلا لمنح قروض وأنشطة جديدة. ارتفعت نسبة السداد للقروض التي أنشأتها الشركة من 15.5٪ اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023 إلى (16.4٪) اعتبارًا من 30 يونيو 2024. بلغت نسبة القروض المتعثرة للقروض التي أنشأتها الشركة 1.2٪ اعتبارًا من 30 يونيو 2024 مقارنة بـ 1.1٪ اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023. وبهذا نود أن نبدأ جلسة الأسئلة والأجوبة.
المشغل:(تعليمات المشغل) حسنًا، في هذا الوقت، أفهم أن هذا سيختتم جلسة الأسئلة والأجوبة. أود أن أترك المؤتمر مرة أخرى لسيمون تونج لإبداء أي ملاحظات ختامية.
ممثل الشركة غير المحدد: هذا كل شيء لهذا اليوم. شكرًا لك على الانضمام إلينا. إذا كان لديك أي أسئلة أخرى، فلا تتردد في التواصل معنا على [email protected]. شكرًا لك.
المشغل:لقد انتهى المؤتمر الآن. شكرًا لك على حضور عرض اليوم. يمكنك الآن قطع الاتصال.
نهاية الأسئلة والأجوبة:
تم إنشاء هذه المقالة بدعم من الذكاء الاصطناعي وتمت مراجعتها بواسطة محرر. لمزيد من المعلومات، راجع الشروط والأحكام الخاصة بنا.