تم بيع First Republic Bank إلى JPMorgan Chase بعد أن استولى عليه المنظمون يوم الاثنين ، مما يجعله ثالث بنك كبير يفشل في شهرين.
قالت إدارة الحماية المالية والابتكار في كاليفورنيا (DFPI) إنها أغلقت البنك الذي يتخذ من سان فرانسيسكو مقراً له ووافقت على صفقة لبيع أصولها بعد أن فشلت في التوصل إلى خطة إنقاذ عملية.
عينت DFPI المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC) كمستلم ، وقالت إنها قبلت عرضًا من بنك JPMorgan Chase لتحمل جميع الودائع.
لحماية المودعين ، تدخل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية في اتفاقية شراء وافتراض مع بنك جي بي مورغان تشيس ، الرابطة الوطنية ، كولومبوس ، أوهايو ، لتولي جميع الودائع وجميع أصول بنك فيرست ريبابليك ، ومؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية قال في بيان.
كشفت شركة First Republic الأسبوع الماضي أنها خسرت أكثر من 100 مليار دولار من الودائع في الربع الأول ، مما أدى إلى انخفاض أسهمها.
تم بيع First Republic Bank إلى JPMorgan Chase بعد أن استولى عليه المنظمون يوم الاثنين. في الصورة: مقر First Republic Bank في 16 مارس 2023 في سان فرانسيسكو
وقالت مصادر لوكالة رويترز للأنباء إن جيه.بي مورجان كانت واحدة من عدة مشترين مهتمين بما في ذلك مجموعة بي إن سي للخدمات المالية وسيتزينز فاينانشال جروب ، التي قدمت عطاءات نهائية يوم الأحد في مزاد يديره المنظمون. في الصورة: جيمي ديمون ، الرئيس التنفيذي لشركة JPMorgan Chase & Co ، الذي قال عن شراء First Republic: “لقد دعتنا حكومتنا والآخرين للتصعيد ، وقد فعلنا ذلك”
أغلق سهم البنك عند 3.51 دولارًا يوم الجمعة ، وهو جزء بسيط من حوالي 170 دولارًا للسهم تم تداوله منذ عام مضى. وانخفض بشكل أكبر في تعاملات ما بعد الإغلاق.
تدخلت الحكومة الفيدرالية مع FDIC ، وهي وكالة مسؤولة عن ضمان الودائع المصرفية ، ووزارة الخزانة الأمريكية اقتربت من ستة بنوك الأسبوع الماضي لقياس مدى اهتمامها بشراء أصول First Republic ، حسبما قال مصدر لوكالة فرانس برس الأسبوع الماضي شريطة عدم الكشف عن هويته.
وقالت مصادر لوكالة رويترز للأنباء إن جيه.بي مورجان كانت واحدة من عدة مشترين مهتمين بما في ذلك مجموعة بي إن سي للخدمات المالية وسيتزينز فاينانشال جروب ، التي قدمت عطاءات نهائية يوم الأحد في مزاد يديره المنظمون.
وقال المنظمون في بيان إن بنك وول ستريت الرئيسي سيأخذ معظم أصول فيرست ريبابليك وجميع الودائع ، بما في ذلك غير المؤمن عليهم.
قال جيمي ديمون ، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة JPMorgan Chase: “لقد دعتنا حكومتنا والآخرين للتصعيد ، وقد فعلنا ذلك”.
“لقد سمحت لنا قوتنا المالية وقدراتنا ونموذج أعمالنا بتطوير عطاء لتنفيذ الصفقة بطريقة تقلل من التكاليف على صندوق تأمين الودائع.”
وذكر البيان أنه سيتم إعادة فتح مكاتب البنك الفاشلة البالغ عددها 84 في ثماني ولايات كفروع لبنك جي بي مورجان تشيس اعتبارًا من يوم الاثنين.
تأتي صفقة First Republic ، التي يبلغ إجمالي أصولها 229.1 مليار دولار اعتبارًا من 13 أبريل ، بعد أقل من شهرين من فشل بنك Silicon Valley و Signature Bank في أوائل مارس وسط رحلة إيداع من المقرضين الأمريكيين ، مما أجبر مجلس الاحتياطي الفيدرالي على التدخل. تدابير الطوارئ لتحقيق الاستقرار في الأسواق.
جاءت هذه الإخفاقات بعد تصفية Silvergate التي تركز على العملات المشفرة طواعية.
عانت فيرست ريبابليك مع مستويات عالية من الودائع غير المؤمن عليها منذ انهيار بنك وادي السيليكون وبنك سيجنيتشر ، حيث تزايد قلق المستثمرين والمودعين من أن البنك قد لا يستمر ككيان مستقل.
اهتزت الأسواق العالمية بشكل دوري بسبب المخاوف من الاضطرابات في الصناعة المصرفية منذ انهيار بنك سيليكون فالي.
أغلقت الأسواق يوم الاثنين في أجزاء كثيرة من العالم أبوابها في عطلة الأول من مايو. ارتفع السوقان الآسيويان اللذان كانا مفتوحتين ، في طوكيو وسيدني ، يوم الاثنين بينما لم تتغير العقود الآجلة للولايات المتحدة بشكل طفيف ، حيث ارتفع عقد S&P 500 بنحو 0.1 في المائة.
أثار انهيار بنك وادي السيليكون أزمة مصرفية للبنوك الأمريكية متوسطة الحجم ، بينما تواصل أكبر البنوك في البلاد جني المليارات.
أكد مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي أن النظام المصرفي الأمريكي آمن ،
أغلق سهم البنك عند 3.51 دولارًا يوم الجمعة ، وهو جزء بسيط من حوالي 150 دولارًا للسهم الذي تم تداوله منذ ثلاثة أشهر فقط قبل عام. وانخفض بشكل أكبر في تعاملات ما بعد الإغلاق
كان ينظر إلى First Republic على أنها البنك الأكثر احتمالاً للانهيار بعد ذلك بسبب ارتفاع كمية الودائع غير المؤمنة والتعرض لقروض بأسعار فائدة منخفضة.
يحذر تشارلي مونجر من تختمر العاصفة ولكن ليس سيئًا مثل عام 2008
حذر المستثمر الملياردير تشارلي مونجر من عاصفة تختمر في سوق العقارات التجارية الأمريكية.
ومع ذلك ، قال صديق وارن بافيت البالغ من العمر 99 عامًا إن الأزمة ليست سيئة مثل الأزمة المالية العالمية لعام 2008 ، التي فجرت فقاعة الإسكان في الولايات المتحدة وتطلبت عمليات إنقاذ ضخمة.
تسببت حفنة من حالات فشل البنوك – بما في ذلك Silicon Valley Bank و Signature Bank والآن First Republic Bank – في إحداث موجات من الصدمة عبر النظام المالي للبلاد.
مع هذه الإخفاقات ، تعكف الولايات المتحدة الآن على مواجهة انهيار محتمل للممتلكات التجارية.
لكن نائب رئيس شركة بيركشاير هاثاواي قال لصحيفة فاينانشيال تايمز “إن الوضع ليس بنفس السوء الذي كان عليه في عام 2008”.
لكن المتاعب تحدث للبنوك مثلما تحدث المتاعب في كل مكان آخر. في الأوقات الجيدة ، تدخل في عادات سيئة … عندما تأتي الأوقات السيئة يخسرون الكثير.
تشارلز مونجر ، نائب رئيس شركة بيركشاير هاثاواي ، (يسار) مع وارن بافيت ، رئيس شركة بيركشاير هاثاواي.
ولكن قبل فشل بنك سيليكون فالي ، كان لدى فيرست ريبابليك امتياز مصرفي كان موضع حسد من معظم الصناعة.
ونادراً ما يتخلف عملاؤها – ومعظمهم من الأغنياء والأقوياء – عن سداد قروضهم.
قدم البنك المكون من 72 فرعًا الكثير من أمواله من خلال تقديم قروض منخفضة التكلفة للأثرياء ، والتي ورد أنها تضمنت الرئيس التنفيذي لشركة Meta Platforms Mark Zuckerberg.
ومع تدفق الودائع من الأثرياء ، شهدت First Republic إجمالي الأصول أكثر من الضعف من 102 مليار دولار في نهاية الربع الأول من عام 2019 ، عندما كان قوتها العاملة بدوام كامل 4600.
لكن الغالبية العظمى من ودائع First Republic ، مثل تلك الموجودة في Silicon Valley و Signature Bank ، كانت غير مؤمنة – أي أعلى من الحد الأقصى البالغ 250 ألف دولار الذي حددته FDIC.
وهذا جعل المحللين والمستثمرين قلقين. إذا فشلت شركة First Republic ، فقد لا يستعيد المودعون كل أموالهم.
تم بلورة تلك المخاوف في النتائج الفصلية الأخيرة للبنك. وقال البنك إن المودعين سحبوا أكثر من 100 مليار دولار من البنك خلال أزمة أبريل.
قالت شركة First Republic إنها لم تتمكن من وقف النزيف إلا بعد أن تدخلت مجموعة من البنوك الكبيرة لتوفير 30 مليار دولار من الودائع غير المؤمن عليها.
منذ الأزمة ، كانت First Republic تبحث عن طريقة لتغيير مسارها بسرعة. خطط البنك لبيع الأصول غير المربحة ، بما في ذلك القروض العقارية ذات الفائدة المنخفضة التي قدمها للعملاء الأثرياء.
كما أعلنت عن خطط لتسريح ما يصل إلى ربع قوتها العاملة ، والتي بلغ مجموعها حوالي 7200 موظف في أواخر عام 2022.
لكن المستثمرين ظلوا متشككين. لم يرد المسؤولون التنفيذيون بالبنك على أي أسئلة من المستثمرين أو المحللين منذ أن أعلن البنك عن نتائجه ، مما تسبب في مزيد من الغرق للسهم.
ومن الصعب إعادة هيكلة الميزانية العمومية بشكل مربح عندما يتعين على الشركة بيع الأصول بسرعة ويكون لديها عدد أقل من المصرفيين لإيجاد فرص للبنك للاستثمار فيها.
لقد استغرق الأمر سنوات لبنوك مثل Citigroup و Bank of America للعودة إلى الربحية بعد الأزمة المالية العالمية قبل 15 عامًا ، وكانت تلك البنوك تتمتع بميزة الدعم الحكومي لإبقائها مستمرة.
تأسست First Republic في عام 1985 على يد جيمس ‘Jim’ Herbert ، نجل مصرفي مجتمعي في ولاية أوهايو. استحوذت Merrill Lynch على البنك في عام 2007 ، ولكن تم إدراجه في سوق الأسهم مرة أخرى في عام 2010 بعد بيعه من قبل مالك Merrill الجديد ، Bank of America Corp ، في أعقاب الأزمة المالية لعام 2008.
على مدى سنوات ، استقطبت شركة First Republic العملاء من أصحاب الثروات العالية بأسعار تفضيلية على الرهون العقارية والقروض. هذه الاستراتيجية جعلتها أكثر عرضة للخطر من المقرضين الإقليميين الذين لديهم عملاء أقل ثراءً.
كان لدى البنك نسبة عالية من الودائع غير المؤمن عليها بلغت 68٪ من الودائع.
شهد المقرض الذي يتخذ من سان فرانسيسكو مقراً له فرار أكثر من 100 مليار دولار من الودائع في الربع الأول ، مما جعله يتدافع لجمع الأموال.
يقال إن مارك زوكربيرج كان من بين عملاء First Republic وحصل على رهن عقاري بشروط مواتية للغاية
على الرغم من وجود شريان حياة مبدئي بقيمة 30 مليار دولار من 11 بنكًا في وول ستريت في مارس ، إلا أن الجهود أثبتت عدم جدواها ، ويرجع ذلك جزئيًا إلى أن المشترين أحجموا عن احتمال تكبد خسائر كبيرة في دفتر قروضهم.
وقال مصدر مطلع على الوضع لرويترز يوم الجمعة إن مؤسسة التأمين الفدرالية (FDIC) قررت أن وضع البنك قد تدهور ولم يعد هناك متسع من الوقت لمتابعة عملية الإنقاذ من خلال القطاع الخاص.
بحلول يوم الجمعة ، بلغت القيمة السوقية لشركة First Republic أدنى مستوى لها عند 557 مليون دولار ، بانخفاض عن ذروتها البالغة 40 مليار دولار في نوفمبر 2021.
كما تراجعت أسهم بعض البنوك الإقليمية الأخرى يوم الجمعة ، حيث أصبح من الواضح أن First Republic كانت متجهة إلى حراسة FDIC ، مع تراجع PacWest Bancorp بنسبة 2 ٪ بعد انخفاض بيل و Western Alliance بنسبة 0.7 ٪.