ترك البنك الاحتياطي أسعار الفائدة دون تغيير لكنه ألمح بقوة إلى احتمال حدوث المزيد من الألم لمقترضي المنازل المتعثرين الذين يأملون في الحصول على بعض الراحة قريبًا.
أعلنت المحافظ ميشيل بولوك يوم الثلاثاء أن أسعار الفائدة قد ترتفع مرة أخرى – على الرغم من ملاحظة أن “الأمور وعرة جدًا”.
وقالت للصحفيين في سيدني: “لا نعتقد أنه يتعين علينا بالضرورة تشديد السياسة مرة أخرى، لكن لا يمكننا استبعاد ذلك”.
'إذا كان علينا ذلك، فسنفعل. إذا اعتقدنا حقًا أن التضخم سيكون مستمرًا وأعلى بكثير من توقعاتنا، فسوف نقوم بتشديد السياسة النقدية مرة أخرى.
“لقد شعرنا دائمًا أنه من السابق لأوانه إعلان النصر وأعتقد أن الأرقام في الأسابيع الأخيرة أظهرت ذلك بالنسبة لنا.”
أشارت السيدة بولوك أيضًا إلى أنه تم النظر بجدية في رفع سعر الفائدة يوم الثلاثاء خلال اجتماع مجلس إدارة بنك الاحتياطي الأسترالي الذي يستمر يومين – على الرغم من أن الأسواق المالية تعتبر الزيادة في شهر مايو بمثابة فرصة خارجية فقط.
وقالت: “نعم، كان هذا أحد الأشياء التي ناقشها المجلس”.
“لذلك، ناقش المجلس خيار رفع أسعار الفائدة.”
واعترف أقوى مصرفي في أستراليا، مقابل أجر قدره مليون دولار، بأن الأستراليين يعانون.
وقالت: “إن ارتفاع أسعار الفائدة المطلوبة لخفض التضخم كان مؤلما لكثير من الناس”.
“التضخم سيء للجميع وعلينا أن نواصل المهمة.
“من المرجح أن يظل الطريق وعرًا وعلينا جميعًا أن نكون مستعدين لذلك.”
أعلنت المحافظ ميشيل بولوك يوم الثلاثاء أن أسعار الفائدة قد ترتفع مرة أخرى – على الرغم من ملاحظة أن “الأمور وعرة جدًا”
وتتوقع البنوك الأربعة الكبرى في أستراليا أيضًا خفض أسعار الفائدة في نوفمبر، لكن السيدة بولوك قالت إنه من السابق لأوانه توقع ذلك عندما سئلت عن المقترضين المتفائلين.
وقالت: “حسنا، آمل ألا أعطيهم أي انطباع بأنه سيكون هناك خفض في أسعار الفائدة بحلول نهاية العام”.
“أنا بالتأكيد لا أعتقد أنني أعطيت الناس هذا الانطباع على الإطلاق.”
وقال مجلس السياسة النقدية التابع لها إن التضخم يستغرق وقتا طويلا حتى يصبح معتدلا، مع توقعات جديدة تظهر أن ضغوط الأسعار ستظل مرتفعة حتى عام 2025.
وقال البنك الاحتياطي بعد ظهر يوم الثلاثاء: “تشير المعلومات الأخيرة إلى أن التضخم لا يزال معتدلاً، لكنه ينخفض بشكل أبطأ من المتوقع”.
وأشار بنك الاحتياطي الأسترالي أيضًا إلى أن رفع سعر الفائدة مرة أخرى لا يزال ممكنًا على الرغم من أن المقترضين يتعاملون بالفعل مع أشد وتيرة لتشديد السياسة النقدية منذ عام 1989.
وأضاف: “يتوقع مجلس الإدارة أن يمر بعض الوقت قبل أن يصل التضخم بشكل مستدام إلى النطاق المستهدف وسيظل يقظًا تجاه المخاطر الصعودية”.
“إن مسار أسعار الفائدة الذي سيضمن على أفضل وجه عودة التضخم إلى الهدف في إطار زمني معقول لا يزال غير مؤكد، ولا يحكم مجلس الإدارة على أي شيء سواء بالموافقة أو بالرفض.”
ويبلغ سعر الفائدة النقدي للبنك الاحتياطي بالفعل أعلى مستوى له منذ 12 عامًا بنسبة 4.35 في المائة، ويدفع المقترضون 68 في المائة شهريًا أكثر مما كانوا عليه قبل عامين – بعد 13 ارتفاعًا في أسعار الفائدة في 18 شهرًا.
لكن بنك الاحتياطي الأسترالي قام بتحديث توقعاته، وتوقع أن يظل التضخم أعلى من هدفه الذي يتراوح بين 2 إلى 3 في المائة حتى أواخر عام 2025.
البيان الجديد الصادر يوم الثلاثاء بشأن توقعات السياسة النقدية للتضخم الرئيسي، المعروف أيضًا باسم مؤشر أسعار المستهلكين، سوف يعتدل فقط إلى 3.2 في المائة بحلول يونيو 2025 – بانخفاض من 3.6 في المائة في ربع مارس من عام 2024.
ترك البنك الاحتياطي أسعار الفائدة دون تغيير لكنه ألمح إلى احتمال حدوث المزيد من الألم (في الصورة المحافظ ميشيل بولوك)
وكانت المقاييس الأساسية السنوية للتضخم، التي تستبعد تحركات الأسعار الرئيسية، أعلى من مستوى 4 في المائة في ربع مارس.
وقد أدى ذلك إلى استبعاد سوق العقود الآجلة لاحتمال خفض أسعار الفائدة في عام 2024، وتوقع تأجيل التخفيف إلى النصف الثاني من عام 2025.
كما أدت توقعات بنك الاحتياطي الأسترالي المحدثة إلى انخفاض متوسط مقياس التضخم إلى 3.1 في المائة بحلول يونيو 2025 – بانخفاض من 4 في المائة في مارس.
ومع ذلك، لا يزال البنك الاحتياطي يتوقع انخفاض التضخم الرئيسي والأساسي إلى 2.8 في المائة بحلول ديسمبر 2025.
ومن المتوقع أن يرتفع معدل البطالة إلى 4.3 في المائة فقط بحلول يونيو 2025 – ارتفاعًا من 3.8 في المائة في مارس – مما يزيد من المخاوف من احتمال أن يؤدي ارتفاع الأجور إلى زيادة التضخم.
“على نطاق أوسع، هناك شكوك بشأن التأخر في تأثير السياسة النقدية وكيفية استجابة الشركات لقرارات التسعير والأجور لتباطؤ النمو في الاقتصاد في وقت الطلب الزائد، وبينما لا يزال سوق العمل ضيقا”. وقال البنك الاحتياطي.
“سيعتمد مجلس الإدارة على البيانات والتقييم المتطور للمخاطر.
ومن خلال القيام بذلك، ستستمر في إيلاء اهتمام وثيق للتطورات في الاقتصاد العالمي، واتجاهات الطلب المحلي، وتوقعات التضخم وسوق العمل.
لكن بنك الاحتياطي الأسترالي قام بتحديث توقعاته، وتوقع أن يظل التضخم أعلى من هدفه الذي يتراوح بين 2 إلى 3 في المائة حتى عام 2025 (في الصورة مخزنة).
وقالت البنوك الاحتياطية إن انخفاض معدلات البطالة يهدد بزيادة التضخم في الخدمات، بدلاً من السلع.
وأضاف: “استمرار تضخم الخدمات يمثل مصدرا رئيسيا لعدم اليقين”.
“من المتوقع أن يخفف بشكل أبطأ مما كان متوقعا في السابق، مما يعكس ظروف سوق العمل الأقوى بما في ذلك زيادة تدريجية في معدل البطالة ومعدل نقص الاستخدام الأوسع.”
وقال ستيفن سميث، شريك ديلويت أكسس إيكونوميكس، إن حقيقة إبقاء أسعار الفائدة معلقة يوم الثلاثاء تشير إلى أن ارتفاع أسعار الفائدة فشل في ترويض التضخم كما كان متوقعًا.
وقال: “حقيقة أن بنك الاحتياطي الأسترالي أبقى أسعار الفائدة دون تغيير بعد قراءة مؤشر أسعار المستهلك أقوى من المتوقع لربع مارس قد تشير إلى أن البنك المركزي يعترف بأن أسعار الفائدة لا يمكن بسهولة ترويض التضخم الناتج عن العرض”.
أصدر أمين الخزانة جيم تشالمرز بيانًا بعد ظهر يوم الثلاثاء ذكر فيه أن الاجتماع التالي يومي 17 و18 يونيو سيكون بعد ثمانية أشهر تقريبًا من آخر زيادة لبنك الاحتياطي الأسترالي في نوفمبر 2023.
وقال “قرار اليوم من قبل البنك الاحتياطي المستقل يعني أنه بحلول الوقت الذي يجتمع فيه المجلس المقبل سنكون قد اقتربنا من ثمانية أشهر منذ ارتفاع أسعار الفائدة”.
أصدر وزير الخزانة جيم تشالمرز بيانًا بعد ظهر يوم الثلاثاء ذكر فيه أن الاجتماع القادم في يونيو سيكون بعد ثمانية أشهر تقريبًا من آخر زيادة لبنك الاحتياطي الأسترالي في نوفمبر 2023.
“لقد وفرت هذه الفترة من أسعار الفائدة المعلقة الاستقرار في الأوقات الصعبة لحاملي الرهن العقاري الأسترالي والشركات الصغيرة.”
ووعد الدكتور تشالمرز بتخفيف الضغوط التضخمية في ميزانية 14 مايو القادمة.
وقال “تركيزنا الرئيسي على المدى القريب يظل تخفيف التضخم والمساعدة في تخفيف ضغوط تكلفة المعيشة.”
“ستتم معايرة ميزانية مايو بعناية وفقًا للظروف الاقتصادية، وتحقيق التوازن الصحيح بين السيطرة على التضخم، وتخفيف ضغوط تكلفة المعيشة، ودعم النمو المستدام وبناء هوامش مالية مالية في بيئة عالمية غير مؤكدة.”
شهد المقترض الذي لديه رهن عقاري متوسطه 600 ألف دولار، منذ مايو 2022، ارتفاعًا في أقساط سداد الرهن العقاري الشهرية بنسبة 67.7 في المائة إلى 3868 دولارًا – ارتفاعًا من 2306 دولارًا.
وهذا يعني أن السداد السنوي أصبح الآن أعلى بمقدار 18.744 دولارًا مما كان عليه قبل عامين، استنادًا إلى معدل متغير لبنك الكومنولث يرتفع إلى 6.69 في المائة – ارتفاعًا من 2.29 في المائة لأولئك الذين لديهم وديعة رهن عقاري بنسبة 20 في المائة.
تعرض حاملو الرهن العقاري الأسترالي إلى أكبر زيادات في أسعار الفائدة منذ عام 1989، مما أثار أزمة تكلفة المعيشة لـ 3.8 مليون أسرة في البلاد تخدم الرهن العقاري.