رفع البنك الاحتياطي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أخرى – مسجلاً الزيادة الثانية عشرة في أكثر من عام بقليل حيث ألقى باللوم على زيادة كبيرة في منح الأجور.
ارتفع معدل النقد الآن إلى أعلى مستوى له في 11 عامًا عند 4.1 في المائة وسيضيف 97 دولارًا إلى المدفوعات الشهرية على رهن عقاري نموذجي يبلغ 600 ألف دولار ، مما أثار مخاوف من حدوث ركود.
يمثل ارتفاع معدل الفائدة الثاني عشر منذ مايو 2022 أكثر سلسلة زيادات الرهن العقاري عدوانية منذ عام 1989.
وقال محافظ بنك الاحتياطي فيليب لوي إن التضخم لا يزال مرتفعا للغاية وأعرب عن قلقه بشأن زيادات الأجور الكبيرة التي ستدخل حيز التنفيذ الشهر المقبل.
وقال في بيان يوم الثلاثاء “لقد تجاوز التضخم في أستراليا ذروته ، لكن عند 7 في المائة لا يزال مرتفعا للغاية وسيستغرق بعض الوقت قبل أن يعود إلى النطاق المستهدف”.
وقال الدكتور لوي إن هذا سيكون بعيدًا عن آخر ارتفاع في المعدل على الرغم من أن التضخم السنوي في ربع آذار (مارس) كان معتدلاً إلى 7 في المائة ، انخفاضًا من أعلى مستوى في 32 عامًا عند 7.8 في المائة في ربع ديسمبر.
لكنها لا تزال أعلى بكثير من هدف بنك الاحتياطي الأسترالي بنسبة 2 إلى 3 في المائة ، حيث يتوقع الدكتور لوي أن يظل مؤشر أسعار المستهلك مرتفعًا لمدة عامين آخرين.
وقال الدكتور لوي: “قد تكون هناك حاجة لمزيد من التشديد في السياسة النقدية لضمان عودة التضخم إلى الهدف في إطار زمني معقول ، لكن ذلك سيعتمد على كيفية تطور الاقتصاد والتضخم”.
قال وزير الخزانة جيم تشالمرز: “هذا يوم صعب للأستراليين بغض النظر”.
قام بنك الاحتياطي الأسترالي برفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أخرى – مسجلاً الزيادة الثانية عشرة في أكثر من عام بقليل
وحذر الدكتور لوي من أن نمو الأجور دون تحسينات في الإنتاجية يمكن أن يبقي التضخم مرتفعا ، مشيرا إلى الزيادة الكبيرة في أجور لجنة العمل العادل ، التي تدخل حيز التنفيذ في 1 يوليو.
وقال “انتعش نمو الأجور استجابة لسوق العمل الضيق والتضخم المرتفع”.
ومن المتوقع أن يزداد النمو في أجور القطاع العام وأن الزيادة السنوية في أجور المكافآت أعلى مما كانت عليه في العام الماضي.
“على المستوى الإجمالي ، لا يزال نمو الأجور متسقًا مع هدف التضخم ، شريطة أن يرتفع نمو الإنتاجية.”
لكن الدكتور تشالمرز كان مصرا على أن البنك الاحتياطي ووزير الخزانة ستيفن كينيدي لم يكونا قلقين بشأن التضخم اللولبي الذي يغذي أسعار الأجور.
وقال أمين الخزانة: “سواء كان ذلك البنك الاحتياطي أو وزير الخزانة أو لجنة العمل العادل ، فقد أوضحوا أيضًا أنهم لا يرون دوامة في أسعار الأجور في الاقتصاد”.
“هذا الارتفاع في المعدل اليوم ليس بسبب الميزانية ، وليس لأن الأشخاص الذين يتقاضون الحد الأدنى للأجور يتقاضون الكثير من الأموال.”
قال رئيس قسم الاقتصاد الأسترالي في بنك الكومنولث ، غاريث إيرد ، إن الزيادة الكبيرة في رواتب ذوي الأجور المنخفضة أدت إلى ارتفاع أسعار الفائدة يوم الثلاثاء.
وقال: “نعزو رفع أسعار الفائدة اليوم بشكل أساسي إلى قرار لجنة العمل العادل الصادر يوم الجمعة الماضي ، بزيادة معدلات الأجور بنسبة 5.75 في المائة ، اعتبارًا من 1 يوليو 2023”.
وسيحصل العاملون في الحد الأدنى للأجور البالغ عددهم 184 ألف عامل في أستراليا ، اعتبارًا من 1 يوليو ، على زيادة بنسبة 8.6 في المائة ، أي ما يعادل 70 دولارًا في الأسبوع لأولئك الذين يعملون بدوام كامل.
كما منحت لجنة العمل العادل الأسبوع الماضي 2.5 مليون عامل آخر على منح زيادة قدرها 5.75 في المائة في الأجور عن بداية الشهر المقبل.
في حين أن الحكم الصناعي مستقل ، فقد دعته حكومة حزب العمال إلى ضمان زيادة أجور العمال بالحد الأدنى للأجور بما يتماشى مع التضخم.
يحدث هذا عندما ألغت حكومة نيو ساوث ويلز حدًا أقصى للأجور بنسبة 2.5 في المائة لعمال القطاع العام حيث تخلصت فيكتوريا من سقفها الذي يعادل 1.5 في المائة.
تعني آخر زيادة مقدارها 0.25 نقطة مئوية أن المقترض الذي يبلغ متوسط رهنه العقاري 600 ألف دولار سيدفع 97 دولارًا إضافيًا كل شهر.
سترتفع أقساط السداد الشهرية إلى 3730 دولارًا ، بزيادة من 3633 دولارًا ، حيث ارتفع المعدل المتغير لبنك الكومنولث للمقترض الذي لديه وديعة بنسبة 20 في المائة إلى 6.34 في المائة ، من 6.09 في المائة.
وسيدفع المقترض المتوسط الآن 17،088 دولارًا سنويًا أكثر مما كان عليه قبل 13 شهرًا ، عندما كان معدل نقود بنك الاحتياطي الأسترالي لا يزال عند مستوى قياسي منخفض يبلغ 0.1 في المائة وعرضت البنوك معدلات الرهن العقاري مع “اثنين” في المقدمة.
وقال المحافظ فيليب لوي إن التضخم لا يزال مرتفعا للغاية بعد أحدث ارتفاع في أسعار الفائدة
لقد توقف المقترضون الآن عن 12 ارتفاعًا في أسعار الفائدة منذ مايو 2022 ، وهو ما يمثل أشد وتيرة تشديد السياسة النقدية منذ بدء حقبة سعر الفائدة النقدي المستهدف لبنك الاحتياطي الأسترالي في عام 1990.
لم ترتفع أسعار الفائدة بشكل كبير منذ 1988 و 1989 ، عندما بلغت 18 في المائة.
خلال دورة التضييق هذه ، كانت هناك فترات توقف مؤقتة فقط في أبريل ويناير – الشهر الذي لا يجتمع فيه بنك الاحتياطي الأسترالي.
جادل الدكتور لوي بأن المعدلات يمكن أن ترتفع إلى مستوى أعلى إذا لم يتم معالجة التضخم الآن.
وقال “التضخم المرتفع يجعل الحياة صعبة على الناس ويضر بوظيفة الاقتصاد”.
إنه يقوض قيمة المدخرات ، ويضر بميزانيات الأسرة ، ويجعل من الصعب على الشركات التخطيط والاستثمار ، ويزيد من تفاوت الدخل.
“وإذا أصبح التضخم المرتفع راسخًا في توقعات الناس ، فسيكون من المكلف للغاية خفضه لاحقًا ، بما في ذلك معدلات فائدة أعلى وارتفاع أكبر في البطالة”.
حذر الدكتور لوي من أن نمو الأجور دون تحسينات في الإنتاجية قد يبقي التضخم مرتفعًا (في الصورة نادل في سيدني)
قال كبير الاقتصاديين في AMP ، شين أوليفر ، إن معدل النقد لدى بنك الاحتياطي بنسبة 4.1 في المائة زاد من خطر غرق أستراليا في ركود ، ويمكن أن يكرر تجربة 1989 و 1990 عندما أدت أسعار الفائدة المرتفعة إلى حدوث ركود في عام 1991.
قال الدكتور أوليفر لصحيفة ديلي ميل أستراليا: “كل زيادة تدريجية في أسعار الفائدة تقربنا من الركود”.
نحن نعلم منذ أواخر الثمانينيات وأوائل التسعينيات – عندما ارتفعت أسعار الفائدة بشكل كبير ، تمامًا مثل الآن ، كل شيء على ما يرام حتى لم يحدث ذلك.
ثم تجد نفسك فجأة في حالة ركود.
“يجب أن أعترف أنني أشعر بقلق شديد بشأن التوقعات.”
يتوقع فيل أودوناغو ، كبير الاقتصاديين في دويتشه بنك ، الذي توقع بشكل صحيح ارتفاع سعر الفائدة يوم الثلاثاء ، زيادات أخرى في أغسطس وسبتمبر من شأنها أن ترفع معدل السيولة إلى 4.6 في المائة ، وهو أعلى مستوى منذ نوفمبر 2011.
ارتفع معدل البطالة في أبريل بشكل طفيف إلى 3.7 في المائة ، مرتفعًا من أدنى مستوى له في 48 عامًا عند 3.5 في المائة ، مع قلق الدكتور لوي من مطالبة العمال بزيادة الأجور للتعامل مع أزمة تكلفة المعيشة.
وقال: “يظل المجلس متيقظًا لخطر مساهمة توقعات التضخم المرتفع المستمر في زيادة الأسعار والأجور ، خاصة في ظل محدودية الطاقة الفائضة في الاقتصاد ومعدل البطالة الذي لا يزال منخفضًا للغاية”.