ميلانو (رويترز) – عزز الصندوق الأمريكي KKR (KKR.N) ريادته في السباق لتأمين شبكة الخطوط الأرضية لشركة Telecom Italia (TIM) (TLIT.MI) عندما عرض رفع عرضه بنسبة تصل إلى أو أكثر. وقال مصدران مطلعان إن ملياري يورو (2.2 مليار دولار).
يمكن أن تتجاوز قيمة عرض KKR 23 مليار يورو بشكل عام ، مما يوسع الفجوة مع عرض منافس من قبل كونسورتيوم يضم المقرض الإيطالي الحكومي CDP والصندوق الأسترالي Macquarie (MQG.AX).
سيظل العرض المحسن أقل من تقييم بأكثر من 30 مليار يورو للشبكة التي يسعى إليها المساهم الأكبر في TIM Vivendi (VIV.PA). لكن يبقى الخيار الأفضل للرئيس التنفيذي لشركة TIM Pietro Labriola هو تنفيذ خطط لإنقاذ الشركة المثقلة بالديون من خلال بيع الشبكة.
كانت مصادر قد أبلغت رويترز في وقت سابق أن كلاً من لابريولا وبعض المسؤولين الإيطاليين البارزين رأوا بالفعل KKR كأقوى عطاء قبل عرض الجمعة.
وقالت الشركة في وقت متأخر يوم الجمعة إنها تلقت عرضين جديدين لشبكتها دون أن تذكر تفاصيل. وقد سعت إلى تحسين العروض لأهم أصولها بعد تقييم العروض التي تلقتها في مايو بأنها لم تكن كافية بعد.
تخطط Labriola لتركيز جهود TIM على أعمال خدمات ServCo الخاصة بها وبيع وحدة NetCo التي تضم شبكة الوصول الثابت المحلية ووحدة الكابلات البحرية الدولية Sparkle لخفض الديون.
وقالت المصادر إن القيمة الإجمالية لعرض KKR يتوقف على شروط العقود التي تربط ServCo بشركة NetCo ، مضيفة أن الصندوق طلب أربعة أسابيع لإجراء العناية الواجبة لمناقشة مثل هذه الشروط.
KKR رفض التعليق.
وقال المصدر إن KKR كانت تعرض أيضًا ترك TIM حصة في NetCo ، بعد أن أشارت سابقًا إلى أنها سترحب أيضًا بكيان حكومي كمساهم في الشبكة ، وهي البنية التحتية للاتصالات الرئيسية في إيطاليا.
قال شخصان آخران مقربان من المسألة إن CDP و Macquarie أبقيا على القيمة الاقتصادية لاقتراحهما تغيرًا طفيفًا ، مما يشير إلى عدد من الإجراءات لمعالجة قضايا مكافحة الاحتكار.
ترتبط مشاكل مكافحة الاحتكار بحقيقة أن CDP و Macquarie يمتلكان أيضًا مزود الألياف الضوئية بالجملة Open Fiber. يمكن أن يتضمن أحد العلاجات بيع أجزاء من Open Fiber.
CDP هي أيضًا ثاني أكبر مساهم في TIM بحصة 10 ٪.
يجتمع مجلس إدارة TIM لمراجعة المقترحات في 19 يونيو ومن المتوقع أن يتخذ قرارًا في 22 يونيو.
(1 دولار = 0.9305 يورو)
معاييرنا: مبادئ الثقة في Thomson Reuters.