مع ارتفاع آخر في أسعار الفائدة على البطاقات يوم الخميس ، من الصعب رؤية الضوء في نهاية النفق (إن وجد بالفعل).
بغض النظر عن حجم القفزة في السعر الأساسي ، فإن أسعار الفائدة المرتفعة ستشكل تحديًا للعديد من مالكي المنازل على الرهون العقارية المتغيرة – وأولئك الذين يخرجون من صفقات ثابتة يتم الحصول عليها عندما كان السعر الأساسي أقرب من خمسة في المائة.
كما أنها ستزيد من زعزعة استقرار أسعار المنازل وتزعزع ثقة المستهلك ، التي تقوضت بالفعل بسبب التضخم المستمر. في الوقت الحالي ، سيحكم التضخم المصحوب بالركود – التضخم المرتفع والركود الاقتصادي – الأمواج.
ليست خلفية رائعة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى كسب المال من سوق الأسهم في المملكة المتحدة. بعد كل شيء ، إذا كان المستهلكون أقل ميلًا إلى الإنفاق ، فإن ذلك يقلل من إيرادات الشركة وأرباحها. ومع ذلك ، هناك خبراء استثمار يتوسلون الاختلاف. يقضي هؤلاء المحترفون حياتهم وهم يتطلعون إلى الأمام للعمل عندما يظهر الضوء في نهاية النفق – ثم يضعون محافظهم المالية وفقًا لذلك.
قبل أيام قليلة ، أجريت محادثة رائعة مع أندرو بيل ، الرئيس التنفيذي لصندوق الاستثمار Witan. يشرف بيل مع مدير الاستثمار جيمس هارت على محفظة عالمية بقيمة 1.5 مليار جنيه إسترليني. إنها ثقة جيدة الإدارة ولها سجل استثماري قوي. على مدار العقد الماضي ، حقق متوسط عوائد سنوية بنسبة 9.6 في المائة. كان جزء من هذا العائد عن طريق عائد متواضع نما بشكل مثير للإعجاب سنويًا على مدار الـ 48 عامًا الماضية. في العام الماضي ، على الرغم من الرياح المعاكسة ، حقق ويتان عائدًا بنسبة 14.2 في المائة.
ضوء في نهاية النفق: يمكن لسوق الأسهم المقومة بأقل من قيمتها أن تعزز المستثمرين
يوجد حوالي خُمس أصولها في المملكة المتحدة مع أكبر ممتلكات الصندوق بما في ذلك حصص في علامات تجارية بريطانية معروفة مثل BP و Diageo و NatWest و Unilever. بالنظر إلى الحالة غير المستقرة للمملكة المتحدة والاقتصاد العالمي ، سيكون من الآمن افتراض أن ويتان في وضع دفاعي. لكنها ليست كذلك. لقد استخدم قدرته – واحدة تمتلكها جميع الصناديق – للاقتراض لزيادة تعرضه للأسهم. في عالم المال المليء بالمصطلحات ، يُعرف هذا باسم “التجهيز”.
نتيجة لذلك ، يمتلك الصندوق المدرج في البورصة 250 مليون جنيه إسترليني من القروض المستثمرة في الأسهم. متوسط التكلفة السنوية لهذه القروض ، كما يقول بيل ، هو 3.75 في المائة على الرغم من أن هذا سيزداد إذا ارتفعت أسعار الفائدة في المملكة المتحدة.
ما يعتقده بيل وهارت هو أنه على المدى المتوسط ، يمكنهم (والمتخصصون في الاستثمار الذين يستخدمونهم لإدارة شرائح من أصول الصندوق) تحقيق عوائد استثمار سنوية من هذه الأموال تتجاوز 3.75 في المائة ، وبالتالي توفير دفعة إلى الصندوق الأداء العام. عظيم إذا حدث هذا ، لكنه منهك من حيث عوائد المساهمين إذا لم يحدث ذلك.
إنها مقامرة ، لكنها متعلمة (9.6 في المائة تتفوق على 3.75 في المائة). يجادل بيل بأن نهج الثقة الجريء يجب أن ينجح بغض النظر عما يحدث لمعدلات المملكة المتحدة يوم الخميس وبغض النظر عن “ثبات” التضخم. يقول إن التضخم قريب من ذروته ، لكن مساره بعد ذلك سيكون أكثر من جبل تيبل (مسطح في الأعلى) من ماترهورن (هبوط حاد من القمة).
بعبارة أخرى ، سوف يستغرق الأمر بعض الوقت لإعادة التضخم إلى نسبة 2 في المائة التي يلتزم بنك إنجلترا بتحقيقها. يرى بيل أن الضوء يتخذ شكل سوق أسهم مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. أيضًا ، في حين أن الضغط على المستهلك سوف يشتد ، سيتم تعويض ذلك من خلال التزام الحكومة بالاستثمار في البنية التحتية ، وإزالة الكربون من الاقتصاد وزيادة الإنفاق الدفاعي.
يقول بيل: “يتعين على الناس أن يتخذوا قراراتهم بشأن مقدار الأموال التي يجب أن يخصصوها لحالات الطوارئ”. أيضًا ، يجب أن يكونوا قادرين على النوم ليلاً واثقين في قرارات الاستثمار التي يتخذونها. لكنني متأكد من أنه على المدى المتوسط ، سترتفع قيمة أسواق الأسهم.
إنها رسالة يجب على المستثمرين ألا ينسوها ، خاصة عندما تتدهور الأسواق وتترسخ الرغبة في البيع.
مذكرة لرئيس NS&I: ارفع معدل الجائزة الآن
إن حاملي السندات المميزة أصبحوا قلقين – وهم محقون في ذلك.
ويعتقدون أن الوقت قد حان لأن تقوم NS&I ، منظمة الادخار المدعومة من الحكومة ، بزيادة معدل الجائزة على هذه السندات التي تمنحهم الفرصة للفوز بجوائز شهرية تتراوح من 25 جنيهًا إسترلينيًا إلى مليون جنيه إسترليني. تم الإعلان عن آخر زيادة في سعر الجائزة (سعر الفائدة “الفعلي”) في يوم القديس فالنتين عندما تم رفعه إلى 3.3 في المائة.
منذ ذلك الحين ، رفع بنك إنجلترا سعر الفائدة الأساسي مرتين – من 4 إلى 4.25 في المائة ثم إلى 4.5 في المائة. لكن NS&I لم تستجب من خلال زيادة معدل الجائزة ، كما تفعل عادة.
مارتن جروجون ، من تروبريدج في ويلتشير ، هو من بين أولئك الذين انزعجوا من الصمت. حثني الأسبوع الماضي قائلاً: “من فضلك أعط الرئيس الجديد لـ NS&I دفعة”.
“أنا متأكد من أن لديك رقم هاتفه على الاتصال السريع ، لذا من فضلك ارفع معه ندرة معدل جائزة Premium Bond.”
حسنًا ، مارتن ، ليس لدي رقم الرئيس التنفيذي لشركة NS&I Dax Harkins – في الوقت الحالي ، يرفض التعامل معي لأنه يضع ساقيه تحت الطاولة في NS&I HQ.
لكنني أكثر من سعيد لإعطائه دفعة. سيد داكس ، قم بزيادة معدل الجائزة. الآن.
جنون النباح … 6900 جنيه إسترليني سنويًا لتغطية الحيوانات الأليفة
عدالة راف: تمارا بيكر مع كلابها
نشكرك على رسائل البريد الإلكتروني الخاصة بك حول التكلفة الباهظة لتأمين الحيوانات الأليفة.
استنادًا إلى ما قلته لي ، فإن شركات التأمين تقوم بعمل تبن – دفع الأقساط إلى مستويات غير مقبولة ، والتمييز ضد الحيوانات الأليفة الأكبر سنًا بضربة مزدوجة من الأقساط الأعلى والتجاوزات ، وفرض قيود صارمة على علاجات معينة.
يتخلى العديد من أصحاب الحيوانات الأليفة عن الغطاء ويضعون الأموال التي يتم إنفاقها على الأقساط في حساب التوفير في حالة الحاجة إلى العلاج.
تمارا بيكر ، من ثيتفورد في نورفولك ، سلكت طريق التمويل الذاتي هذا. يمتلك العالم المتخصص في أبحاث السرطان فصائل الروت وايلر لمدة 25 عامًا ولديها حاليًا أربعة – فيدر وآبي ، وكلاهما يبلغ من العمر سبع سنوات ، وتيني ، وثلاثة أعوام ، وسولو يبلغ من العمر 11 شهرًا.
كان التأمين على الأربعة ، وكلهم بموجب بوليصة واحدة ، يكلف 370.68 جنيهًا إسترلينيًا في الشهر. لكن تم إخبارها للتو أن قسط التجديد هو 574.91 جنيهًا إسترلينيًا (حوالي 6900 جنيه إسترليني سنويًا). من المفهوم أنها مصابة بالسكتات الدماغية من الغضب. تقول: “إنه أمر مخز”. “لا يمكنني تحمل تكاليف التأمين عليهم بعد الآن.”
لذلك ، ستضع مبلغ 370.68 جنيهًا إسترلينيًا الذي كانت تدفعه شهريًا في حساب التوفير ، وستجد تأمينًا جديدًا للصغار سولو ، ونصلي ألا تحتاج كلابها الثلاثة الأخرى إلى علاج باهظ الثمن في المستقبل القريب. شركات التأمين تستغل أصحاب الحيوانات الأليفة. يجب أن يتم التحقيق فيها من قبل هيئة المنافسة والأسواق.
دعونا لا ننجرف في افتتاح مركز بنك أكتون
ترافق الكثير من الضجة مع إطلاق مركز Acton المصرفي في غرب لندن الأسبوع الماضي ، مما أتاح للسكان المحليين إمكانية الوصول إلى الخدمات المصرفية في الشوارع. عظيم ، لكن دعونا لا ننجرف في كل الضجيج الذي أحاط بافتتاحه.
بعد كل شيء ، هذا هو المركز المصرفي الرابع فقط – نعم الرابع – في جميع أنحاء البلاد للانطلاق منذ أن وافقت البنوك على تمويلها في أواخر عام 2021 (كان هناك طياران يعملان بالفعل).
خلال هذه الفترة ، اختفت مئات الفروع وغادرت العديد من البلدات دون الوصول إلى الخدمات المصرفية الشخصية.
البنوك تفلت من العقاب بما يوازي القتل الأزرق.
قد تكون بعض الروابط في هذه المقالة روابط تابعة. إذا قمت بالنقر فوقها ، فقد نربح عمولة صغيرة. يساعدنا ذلك في تمويل This Is Money ، وجعله مجانيًا للاستخدام. نحن لا نكتب مقالات للترويج للمنتجات. لا نسمح لأي علاقة تجارية بالتأثير على استقلالنا التحريري.