يقول سام باركر إن معدلات الادخار العادية التي تصل إلى 8% ليست جيدة كما تبدو

للوهلة الأولى، يبدو معدل الادخار بنسبة 8 في المائة وكأنه الحل لأحلام العديد من المدخرين، وهو أمر لم يكن من الممكن تصوره قبل عام واحد فقط.

إن المعدل الأكثر بهرجة في السوق في الوقت الحالي هو 8 في المائة المعروض من أحدث المدخرات المنتظمة في Nationwide، والتي تم الإعلان عنها في الأسبوع الماضي.

ولكن هناك أمراً غريباً بشأن الارتفاع المفاجئ للمدخرين المنتظمين، فضلاً عن الاهتمام بالترويج لهذه الصفقات من جانب البنوك الكبرى.

وهذا أمر غريب بشكل خاص عندما تنظر إلى الحقائق المتعلقة بمدى قلة استخدام صفقات التوفير العادية.

في الواقع، على الرغم من كل معدلات الاستحواذ، هناك في الواقع أموال نقدية أقل في المدخرين العاديين الآن عما كانت عليه قبل عام، وفقًا لتحليل بيانات Caci بواسطة Paragon Bank – 20.7 مليار جنيه إسترليني الآن مقارنة بـ 21.1 مليار جنيه إسترليني في عام 2022.

وفي الوقت نفسه، هناك 528.1 مليار جنيه استرليني في حسابات يسهل الوصول إليها، و258 مليار جنيه استرليني في حسابات محددة الأجل، و118 مليار جنيه استرليني في سندات الادخار والاستثمارات الوطنية المميزة.

ولكن بالنظر إلى الطريقة التي تروج بها البنوك للمدخرين المنتظمين، قد تعتقد أنها كانت منتج الادخار الأكثر شعبية في المملكة المتحدة. ماذا يحصل؟

ولا يقتصر الأمر على أن المدخرين المنتظمين يدفعون فائدة أقل مما يتصور المستهلكون، بل أعتقد أن البنوك الكبرى تستخدم هذه الصفقات بشكل ساخر لتشجيع العملاء على فتح حسابات جارية – ولتجنب الانتقادات الموجهة إلى معدلات الادخار المنخفضة في أماكن أخرى.

المدخرون العاديون لديهم جذور عميقة

قد نعذرك لعدم معرفتك بالمدخرين العاديين، والذي لم يكن خيارًا شائعًا على مر التاريخ.

يتيح لك المدخرون العاديون الدفع بمبلغ محدود كل شهر، لا يزيد عادة عن 500 جنيه إسترليني ولكن في بعض الأحيان يصل إلى 150 جنيهًا إسترلينيًا. وفي المقابل، بعد مرور عام، ستسترد جميع الأموال بالإضافة إلى الفائدة.

غالبًا ما تكون هناك عقوبة فائدة إذا قمت بسحب أي من هذه الأموال قبل انتهاء المدة.

لسنوات عديدة، كان المدخرون المنتظمون حكرا على جمعيات البناء الأصغر حجما، حيث كانت الصفقات يبرمها عادة الأشخاص من ذوي الدخل المنخفض.

وكان العديد منها بديلاً مباشراً لـ “أندية الادخار” في السنوات الماضية، حيث كان البريطانيون يستثمرون مبلغاً صغيراً كل شهر حتى يتمكنوا من تحمل تكاليف شيء ما في غضون عام – وغالباً ما تكون فترة عيد الميلاد الباهظة الثمن.

ولا تزال بعض جمعيات البناء تصنف مدخريها العاديين على أنهم “عيد الميلاد” أو “الاحتفال” لهذا السبب بالتحديد.

طفرة مفاجئة

ثم حدث شيء ما، وانفجر عدد المدخرين العاديين. وكان المحفز هو بداية الزيادات المتتالية لسعر الفائدة الأساسي لبنك إنجلترا.

واستجابة لذلك، ارتفعت مستويات الفائدة على الادخار من حالة الركود التي ظلت فيها لسنوات عديدة. ولم يرتفع أي منهم أعلى من المدخرين العاديين، الذين يتفوقون الآن على جميع صفقات الادخار الأخرى عندما يتعلق الأمر بأسعار الفائدة.

يوجد الآن 71 مدخرًا منتظمًا في السوق، بزيادة 25 في المائة عن 57 في نوفمبر 2021، أي الشهر السابق لبدء ارتفاع السعر الأساسي، وفقًا للخبراء الماليين Moneyfacts.

ويدفع المدخر المنتظم الأحدث على الصعيد الوطني 8 في المائة. وحتى ثاني أفضل مدخر منتظم، من شركة فيرست دايركت، يدفع 7 في المائة، في حين يسعى بنك لويدز بقوة إلى الحصول على 6.25 في المائة.

تتمتع جميع الصفقات الثلاث بأسعار فائدة أعلى بكثير مما يمكن للمدخرين الحصول عليه في أي مكان آخر.

في المقابل، فإن أفضل صفقة سهلة الوصول، من جمعية ليدز للبناء، تدفع فائدة 5.1 في المائة، وأفضل سندات مدتها عام واحد تدفع 6.2 في المائة، من شركة الادخار والاستثمارات الوطنية.

الآن، أعتقد أن المدخرين المنتظمين يمثلون خيارًا رائعًا للعديد من المدخرين – وأنا شخصياً أملك واحدًا.

ولكن ما أتساءل عنه هو الاهتمام المفاجئ من جانب البنوك الكبرى بإطلاق مدخرات منتظمة مبهرجة، في حين كانت هذه المدخرات لأعوام حكراً على جمعيات البناء الأصغر حجماً.

بافتراض أنك أبرمت صفقة Nationwide المذكورة أعلاه، ثم دفعت بحد أقصى 200 جنيه إسترليني كل شهر ولم تسحب أي أموال مطلقًا، في نهاية العام كنت ستربح 104 جنيهات إسترلينية كفائدة، على مبلغ 2400 جنيه إسترليني مدخر.

ممارسة السياسة: نجحت البنوك في استخدام معدلات الادخار العادية المرتفعة لدرء الانتقادات السياسية لانخفاض معدلات الوصول السهل

يمكنك أن ترى إلى أين أتجه بهذا – 104 جنيهات إسترلينية لا تمثل 8 في المائة من 2400 جنيه إسترليني، بل 4.33 في المائة.

وبطبيعة الحال، فإن نسبة 4.33 في المائة لا تزال نسبة فائدة جيدة للغاية. لكن يمكن للمدخرين الحصول على مبلغ أكبر بكثير من خلال وضع نفس المبلغ في أفضل صفقة يسهل الوصول إليها، من جمعية ليدز للبناء، التي تدفع 5.1 في المائة.

من شأن هذه الصفقة أن تكسب نفس المدخر فائدة قدرها 122 جنيهًا إسترلينيًا – أي أكثر بنسبة 17 في المائة من Nationwide – ومع قدر أكبر من المرونة أيضًا، حيث لا تتم معاقبتك على سحب الأموال.

تعد صفقات الوصول السهل، بشكل عام، أسهل بكثير في الإعداد والتشغيل من المدخرين العاديين، نظرًا لوجود عدد أقل من الشروط المرفقة ولا يُطلب منك الحصول على حساب جاري لدى البنك من أجل سحبه.

السبب الذي يجعل المدخرين العاديين يدفعون فعليًا أقل من سعر الفائدة الرئيسي هو أنك تكسب فقط جزءًا صغيرًا من هذا المعدل كل شهر، عندما تقوم بزيادة المدخر العادي.

هناك شهر واحد فقط في العام تحصل فيه على الفائدة الكاملة على مدخراتك.

وبطبيعة الحال، يتم شرح كل هذا في التفاصيل الدقيقة لصفقات الادخار. ولكنني غير مقتنع بأن العديد من المدخرين يقرأون هذه الأدبيات، ثم يصابون بخيبة أمل شديدة عندما يدركون أنهم التزموا بصفقة مدتها عام واحد تدفع لهم أقل مما يتوقعون.

وهذا الالتزام لمدة عام مهم، كما لو كنت تأخذ أي أموال من المدخر العادي، فسوف تفقد عادة سعر الفائدة الرئيسي – أو سيتم إغلاق الصفقة، كما هو الحال مع First Direct’s، على سبيل المثال.

قضية البنوك

وسوف تدافع البنوك عن الطفرة المفاجئة في المدخرين العاديين بالقول إن البريطانيين لديهم سجل سيئ في ادخار الأموال، وأنهم يريدون المساعدة.

وتقول البنوك إن حساب التوفير المنتظم يساعد من خلال تشجيع عادة الادخار.

لا يمكن اقبل المزيد. ولكن لنكن صادقين، فإن دفع المزيد من الناس إلى الادخار ليس هو السبب الحقيقي الذي يجعل البنوك الكبرى تقدم الآن أسعار فائدة تبدو لائقة على هذه الصفقات.

وإذا كانت البنوك مهتمة حقاً بتشجيع عادة الادخار، فلماذا لم تحدث الطفرة الحالية في صفقات الادخار المنتظمة إلا عندما بدأت أسعار الفائدة في الارتفاع؟ أين كانت صفقات الادخار المنتظمة التي تقوم بها البنوك الكبرى عندما كانت أسعار الفائدة منخفضة وكان البريطانيون يطالبون بمنتجات ادخارية لائقة؟

حتى بدأ بنك إنجلترا في رفع أسعار الفائدة الأساسية، كانت صفقات الادخار المنتظمة من بين صفقات الادخار الأقل طلبًا والأقل ترويجًا في السوق.

ولكن من خلال تقديم معدلات ادخار منتظمة تبدو مرتفعة، نجحت البنوك في تجنب الانتقادات الموجهة إلى معدلات الوصول السهلة الهزيلة من قِبَل أعضاء البرلمان في وقت سابق من هذا العام.

تميل معدلات الوصول السهل للبنوك الكبرى إلى أن تتراوح بين 1.5 إلى 3 في المائة، مع حصول شركة نيشن وايد على معدل مرتفع بشكل غير عادي يبلغ 4.25 في المائة على إحدى صفقاتها.

تتمثل ميزة الادخار المنتظم للبنوك في أنه من غير المرجح أن يقوم العملاء بسحب أموالهم خلال المدة.

ويشكل هذا الجمود نعمة بالنسبة للبنوك، لأنه يعطي اليقين بأن الأموال النقدية المودعة في المدخرين العاديين سوف تبقى هناك لفترة محددة. في ذلك الوقت، يمكن للبنوك الاستفادة من الأموال النقدية للاستثمار في مكان آخر، وهو أمر يصعب القيام به من خلال صفقات أكثر مرونة، مثل الحسابات سهلة الوصول.

دعونا لا ننسى أيضًا أنه للحصول على مدخر منتظم، يتعين عليك فتح حساب جاري لدى ذلك البنك – مع استثناء واحد أو اثنين.

وهذا يمنح البنوك إمكانية الوصول إلى مورد قيم آخر – بياناتك. من خلال عادات الإنفاق الخاصة بك، يمكن للبنك أن يحسب مبلغًا لا يصدق عنك ويستخدمه لبيع القروض والصفقات المالية الأخرى لك.

لذا، إذا أغرتك المعدلات المرتفعة على المدخرين العاديين، فأنا لا ألومك – فالصفقات لها مكانها.

ولكن أسعار الفائدة المرتفعة ظاهرياً على صفقات الادخار العادية في البنوك الكبرى من غير الممكن، ولا ينبغي لها، أن تحل محل أسعار الفائدة على منتجات الادخار التي يستخدمها المستهلكون بأعداد أكبر كثيراً – الحسابات التي يسهل الوصول إليها.