أعلن وزير المالية البريطاني اليوم أن قانون الاستثمار البريطاني الجديد سيمنح المدخرين الفرصة لاستثمار مبلغ إضافي قدره 5000 جنيه إسترليني سنويًا معفاة من الضرائب في أصول المملكة المتحدة.
ستؤدي هذه الخطوة الرامية إلى حث المستثمرين على “شراء المنتجات البريطانية” إلى زيادة بدل عيسى من 20 ألف جنيه استرليني الحالي، ومن المتوقع أن تجتذب الأشخاص الذين تجاوزوا الحد الأقصى بالفعل وأولئك الذين يرغبون في التركيز على الاستثمارات المحلية.
وتأتي المشاورات بشأن التشريع البريطاني الجديد جنبًا إلى جنب مع إجراءات أخرى لتعزيز الأسواق المالية في المملكة المتحدة والاقتصاد الأوسع.
عيسى البريطاني: هل ستستخدم البدل الجديد البالغ 5 آلاف جنيه إسترليني للاستثمار في الشركات البريطانية؟
تهدف إصلاحات المستشار جيريمي هانت إلى استخدام مدخرات التقاعد للأشخاص لتعزيز النمو في المملكة المتحدة، وقد ظهر في نهاية الأسبوع أن صناديق التقاعد ستضطر في المستقبل إلى الكشف عن مقدار أموال المدخرين التي يستثمرونها في الشركات البريطانية.
وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن يواجه عيسى البريطاني معارضة من بعض الخبراء الماليين، الذين وصفهم أحدهم بأنها “من المحتمل أن تكون حيلة ذات دوافع سياسية قبل الانتخابات المقبلة، وليست استراتيجية مدروسة جيدًا تهدف إلى النمو الاقتصادي المستدام”.
وشدد آخر على أن المشاورة يجب أن تضع “تعريفًا لا لبس فيه لما يعتبر استثمارًا بريطانيًا” ضمن اتفاقية الاستثمار البريطانية.
وفي الوقت نفسه، يمكن للمستثمرين الحصول على عوائد أفضل من خلال الاستثمار على المستوى العالمي بدلاً من توجيه ممتلكاتهم نحو الأسواق المحلية.
والعديد من المدخرين لا يستخدمون مخصصاتهم الكاملة من عيسى في الوقت الحاضر، أو يضعون أموالهم نقدًا عيسى بدلاً من الأسهم والأسهم. لذلك، قد يكون الجمهور المستهدف أفضل حالًا، أي المستثمرين ذوي الخبرة الذين لديهم بالفعل محافظ استثمارية كبيرة.
وقال مايك أمبيري، مدير مدخرات التقاعد في ستاندرد لايف: “يمثل Isa مجموعة كبيرة من المدخرات ويأمل وزير المالية أن يتمكن من تشجيع الناس على شراء المنتجات البريطانية”.
“السؤال الكبير هو ما إذا كان الحافز اليوم سيكون كافيا لتشجيع الناس على الاستثمار في المنزل.
“لقد أدى ارتفاع أسعار الفائدة إلى جعل العائدات النقدية أكثر جاذبية بكثير، ومن بين أولئك الذين يرغبون في الاستثمار، هناك العديد من الأسواق للاختيار من بينها مع الولايات المتحدة على وجه الخصوص التي حققت أداءً قويًا في السنوات الأخيرة.
“أحد العوامل التي تعمل لصالح المستشارة هو العدد المتزايد من الأشخاص الذين لديهم مدخرات نقدية خارج نطاق عيسى والذين سيدفع الكثير منهم الآن ضريبة على الفوائد.
“كما هو الحال مع مخطط “مانشن هاوس” الأوسع، فإن التركيز على النمو في المملكة المتحدة لديه القدرة على إفادة الجميع، ولكن من المهم أن تظل النتائج الجيدة للمدخرين في قلب أي قرارات استثمارية بغض النظر عن نوع الاستثمار المختار.
“كما هو الحال دائمًا، يعد الحفاظ على محفظة متنوعة من المدخرات والاستثمارات طريقة معقولة للعمل على تحقيق الأهداف المالية القصيرة والطويلة الأجل.”
ما هو “الاستثمار في المملكة المتحدة”؟
وقال ستيفن كاميرون، مدير المعاشات التقاعدية في شركة إيجون: “إن قانون التقاعد البريطاني الجديد سوف يروق لأولئك الذين يتجاوزون حاليًا الحد الأقصى لحدود حساب التقاعد الخاص بهم، مما يوفر مجالًا لتوفير مبلغ إضافي قدره 5000 جنيه إسترليني معفاة من الضرائب”.
وأضاف: “سيوفر أيضًا الشفافية، مما يجذب أولئك الذين يرغبون في التأكد من أن استثماراتهم ستبقى داخل المملكة المتحدة”.
“سيكون من المهم أن تضع المشاورات المقبلة تعريفًا لا لبس فيه لما يمكن اعتباره استثمارًا بريطانيًا ضمن “التحالف البريطاني”.
يجب أن تكون جميع الأسهم المدرجة في المملكة المتحدة، بما في ذلك الشركات الاستثمارية، مؤهلة للحصول على معايير عيسى في المملكة المتحدة
ريتشارد ستون، الرئيس التنفيذي لاتحاد شركات الاستثمار
“ومع ذلك، يجب على المستثمرين أن ينتبهوا إلى وضع كل بيضهم في سلة واحدة”.
“إن التنويع عبر مختلف أنواع الأصول والمواقع الجغرافية يمكن أن يكون وسيلة مهمة لإدارة مخاطر الاستثمار، وهو أمر ينبغي التأكيد عليه للمستثمرين المحتملين.”
وقال ريتشارد ستون، الرئيس التنفيذي لرابطة شركات الاستثمار: “يجب أن تكون جميع الأسهم المدرجة في المملكة المتحدة، بما في ذلك شركات الاستثمار، مؤهلة للحصول على تصنيف ISA في المملكة المتحدة.
“لدينا أكثر من 350 شركة استثمارية مدرجة في المملكة المتحدة، بما في ذلك أكثر من ثلث مؤشر FTSE 250. وتوفر هذه الشركات إمكانية الوصول إلى محافظ متنوعة من الأسهم، بالإضافة إلى الأصول التي يصعب الوصول إليها مثل الشركات الخاصة والبنية التحتية والعقارات.”
وقالت راشيل جريفين، خبيرة التخطيط الضريبي والمالي في شركة كويلتر: “لقد مضت الحكومة قدمًا في فتح مشاورة حول إنشاء هيئة بريطانية للضرائب، على الرغم من تلقيها انتقادات قبل الميزانية”.
“على الرغم من أن هذا الإجراء يوصف بأنه نعمة لتنشيط سوق الأسهم في المملكة المتحدة من خلال تشجيع الاستثمار في الأسهم المحلية، فإن إدخال بدل عيسى الجديد هذا يثير تحديات تنفيذ كبيرة ويعمل على زيادة تعقيد علامة عيسى التجارية التي كانت بسيطة في السابق.
“عدد قليل جدًا من الأشخاص يستخدمون إجمالي مخصصات عيسى في سنة ضريبية معينة أيضًا، لذا فإن جاذبية 5000 جنيه إسترليني إضافية لا تجذب سوى الأشخاص ذوي الثروات الأعلى بكثير.” والحقيقة هي أننا بحاجة إلى تحفيز الملايين الذين يقبعون في حسابات عيسى النقدية بشكل أفضل ليتم تشغيلهم في سوق الأوراق المالية.
“في حين يتم تقديم قانون التجزئة البريطاني كخطوة استراتيجية لتعزيز سوق الأوراق المالية والاقتصاد في المملكة المتحدة، إلا أنه محفوف بالمزالق المحتملة وقد لا يعالج الأسباب الجذرية للتحديات التي تواجه القطاع المالي في المملكة المتحدة.
“من المرجح أن يكون هذا الإجراء بمثابة حيلة ذات دوافع سياسية قبل الانتخابات المقبلة، وليس استراتيجية مدروسة تهدف إلى النمو الاقتصادي المستدام.”
زيادة البدل الأساسي بقيمة 20 ألف جنيه إسترليني “سيكون أفضل”
يقول جيسون هولاندز، المدير الإداري لشركة Bestinvest: “أي شيء يزيد من المبلغ الذي يمكن للناس استثماره في الضرائب بكفاءة، يجب أن يكون موضع ترحيب على نطاق واسع في هذه الأوقات الضريبية”.
“لكن الزيادة في بدل عيسى الأساسي، الذي تم تجميده عند 20 ألف جنيه إسترليني منذ 2017/2018، كان من الممكن أن يكون أفضل بكثير من نوع آخر من عيسى مع نطاق محدود من الاستثمارات.
“إن قانون عيسى البريطاني هو بلا شك انتصار لسماسرة الأوراق المالية والمصرفيين في الحي المالي الذين مارسوا ضغوطًا شديدة من أجله وسط الجفاف في الاكتتابات العامة ورسوم الصفقات واستنزاف الشركات المدرجة في لندن إلى نيويورك بشكل مثير للقلق.
“يدعي المؤيدون أنه قد يدفع 200 مليار جنيه إسترليني نقدًا إضافيًا إلى الأسهم البريطانية على مدى خمس سنوات، ولكن من الصعب التوفيق بين هذا الرقم وحقيقة أن بدل عيسى الأكبر الحالي البالغ 20 ألف جنيه استرليني اجتذب مبلغًا أقل إلى الأسهم والأسهم خلال العام الماضي”. خمس سنوات وفقا للبيانات التي كشفت عنها HMRC.
“يستخدم عدد متواضع نسبيًا من الأشخاص مخصصاتهم الحالية البالغة 20 ألف جنيه إسترليني بشكل كامل، وستكون الخطوة المنطقية لأولئك الذين سيكونون في وضع يسمح لهم بذلك والاستفادة أيضًا من قانون ISA البريطاني هي الالتزام بشكل أقل بالأسهم البريطانية في مخصصاتهم الرئيسية يكافئ.’
وقالت جولي هامرتون، الشريكة ورئيسة شركة Hymans Robertson Personal Wealth: “إن إدخال قانون ISA البريطاني من غير المرجح أن يكون وسيلة مجدية لتحقيق هدف السياسة المتمثل في تعزيز النمو في المملكة المتحدة.
إن النص على أن مبلغ الـ 5000 جنيه إسترليني الإضافي يذهب إلى عيسى البريطاني قد يتعارض مع القول المأثور “لا تضع الكثير من البيض في سلة واحدة”
جولي هامرتون، شريكة ورئيسة شركة Hymans Robertson Personal Wealth
“في حين أنه من الرائع أن نرى زيادة طال انتظارها في مخصصات عيسى، فإن تشجيع الناس على ادخار المزيد بطريقة فعالة من حيث الضرائب، والنص على أن الـ 5000 جنيه إسترليني الإضافية تذهب إلى عيسى البريطاني، من المحتمل أن يتعارض مع القول المأثور ” لا تضع الكثير من البيض في السلة الواحدة”.
“المبدأ الرئيسي للاستثمار هو التنويع. يعد الاستثمار في مختلف البلدان وسيلة لتقليل مخاطر الاستثمار من خلال تجنب التركيز المفرط في أي سوق واحدة.
وأضاف هامرتون: “إذا كنت تصمم نظام عيسى من الصفر، فلن يكون لديك ستة أنواع مختلفة من قانون الأمن الداخلي، وبالتأكيد ليس سبعة.
‘الأغلبية إذا ذهبت أموال عيسى إلى نقد عيسى والأسهم وأسهم عيسى، مع مساهمة أقل بكثير في الخيارات الأخرى. إذا أخذنا Isa للتمويل المبتكر كمثال، فمن بين 12 مليون شخص يستثمرون في Isa في المملكة المتحدة، يستثمر 12000 فقط في هذا.’
قد تكون بعض الروابط في هذه المقالة روابط تابعة. إذا قمت بالنقر عليها قد نحصل على عمولة صغيرة. وهذا يساعدنا في تمويل This Is Money، وإبقائه مجانيًا للاستخدام. نحن لا نكتب مقالات للترويج للمنتجات. نحن لا نسمح لأي علاقة تجارية بالتأثير على استقلالنا التحريري.