ستجبر هيئة مراقبة المدينة شركات الاستثمار على التأكد من أن ادعاءات الاستدامة لمنتجاتها “عادلة وواضحة وغير مضللة” كجزء من حملة على ما يسمى “الغسل الأخضر”.
كشفت هيئة السلوك المالي يوم الثلاثاء عن حزمة من التدابير المصممة لإعادة بناء الثقة في الاستثمارات البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG)، وسط مخاوف من انتشار سوء البيع والمحاولات الساخرة لخداع المستهلكين.
لقد أصبح الغسل الأخضر مصدر قلق ملح بالنسبة للهيئة التنظيمية، التي تحرص على منع شركات الاستثمار من استخدام الأدبيات المضللة لتزيين صناديق الاستثمار بأنها صديقة للبيئة أو خضراء عندما لا تكون كذلك.
النظام الجديد: تريد هيئة الرقابة المالية (FCA) تحسين الثقة في مؤشر الاستثمار المستدام
وقال ساشا سادان، مدير الشؤون البيئية والاجتماعية والحوكمة في هيئة الرقابة المالية: “نحن نضع نظامًا بسيطًا وسهل الفهم حتى يتمكن المستثمرون من الحكم على ما إذا كانت الصناديق تلبي احتياجاتهم الاستثمارية – وهذه خطوة حاسمة لحماية المستهلك مع تزايد شعبية الاستثمار المستدام”.
“من خلال تحسين الثقة في سوق الاستثمار المستدام، ستتمكن المملكة المتحدة من الحفاظ على مكانتها في طليعة التمويل المستدام، والاستفادة من فوائد كونها مركزًا دوليًا رائدًا للاستثمار.”
وستواجه شركات المدينة الآن متطلبات إفصاح جديدة، فضلا عن القيود المفروضة على كيفية تسويق وتسمية المنتجات.
سيتم تزويد المستثمرين بنظام وضع العلامات المنظم، حيث سيُطلب من بيوت التمويل إظهار “أهداف ومعايير استدامة واضحة”.
وقالت هيئة الرقابة المالية إن هذه الخطوة “ستحمي المستهلكين من خلال مساعدتهم على اتخاذ قرارات أكثر استنارة عند الاستثمار وتعزيز مصداقية سوق الاستثمار المستدام”.
في شهر مارس، حذرت هيئة الرقابة المالية (FCA) مديري المعايير الذين يقدمون منتجات ESG من أنهم قد يتعرضون للعقاب إذا لم يقوموا بتحسين إفصاحاتهم “السيئة” للمستثمرين.
تعتمد مجموعات صناديق الاستثمار على هذه البيانات لإنشاء محافظ استثمارية خضراء، لكن هيئة مراقبة السلوكيات المالية قالت إن هناك “احتمال حدوث إخفاقات واسعة النطاق” من قبل جامعي المعايير.
بعد أن ارتفعت شعبيتها في العام السابق للوباء، تباطأ الاهتمام بالاستثمارات البيئية والاجتماعية والحوكمة في عام 2023، حيث سحب المستثمرون البريطانيون حوالي مليار جنيه إسترليني من الصناديق منذ بداية العام حتى نهاية سبتمبر.
وقد أدى الغسل الأخضر، حيث تقوم الشركات بتضخيم المستهلكين أو تضليلهم بشأن أوراق اعتمادهم البيئية، إلى إضعاف ثقة المستثمرين في المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة – وهي سوق من المتوقع أن تبلغ قيمتها 27.5 تريليون جنيه إسترليني بحلول عام 2026.
وقفزت نسبة المستثمرين الذين يشعرون بالقلق إزاء الغسل الأخضر من 48 في المائة في عام 2021 إلى 63 في المائة في عام 2023، وفقا لدراسة حديثة أجرتها جمعية شركات الاستثمار.
تتبع حملة FCA خطوات مماثلة في الاتحاد الأوروبي، في حين أن حجم المخاوف بشأن الغسل الأخضر دفع الشرطة الألمانية إلى رفع DWS التابعة لدويتشه بنك في عام 2021.
لكن المحللين أشاروا إلى أن التدفقات الخارجة القياسية يمكن أن تكون متجذرة في الضغوط المستمرة على ميزانيات الأسر، مما يؤدي في النهاية إلى إبعادهم عن الاستثمارات.
كما عانت الكثير من صناديق الاستثمار البيئي والاجتماعي والحوكمة من أجل الأداء في الآونة الأخيرة بسبب استبعادها لقطاعات مثل الدفاع والطاقة، والتي شهدت مكاسب كبيرة على مدى عامين اتسمت بالتقلبات الجيوسياسية.
وقال الرئيس التنفيذي لجمعية الاستثمار والتمويل المستدام في المملكة المتحدة، جيمس ألكسندر، إن الجهود الأخيرة التي بذلتها هيئة مراقبة السلوكيات المالية لمكافحة الغسل الأخضر تمثل “لحظة مهمة في جهود صناعتنا لبناء قدر أكبر من الثقة بين مستثمري التجزئة”.
وأضاف: “نعتقد أن التصنيفات الاستثمارية الجديدة يمكن أن تعالج المخاوف التي يثيرها المدخرون غالبًا بشأن مطالبات استدامة أموالهم وملفها الشخصي”.