هل معاش راتبك النهائي آمن حيث تتولى شركات التأمين آخر مخططات المملكة المتحدة؟ يعتقد الخبراء أن أولئك الذين لديهم فوائد مقيدة في هذه المخططات يجب ألا يصابوا بالذعر

من المرجح أن تبتلع مجموعة صغيرة من شركات التأمين آخر خطط معاشات شركة المزايا الفاخرة المحددة في البلاد خلال العقد المقبل. لكن الخبراء يعتقدون أن أولئك الذين لديهم فوائد مقيدة في هذه المخططات يجب ألا يصابوا بالذعر.

ابتكار رائع في القرن العشرين ، أعطت خطط معاشات الشركات هذه ملايين العمال معاشًا لائقًا عند التقاعد.

وعدوا بمعاش تقاعدي على أساس راتب العامل ومدة خدمته ، وقد وصفهم السير ستيفن تيمز ، النائب العمالي ورئيس لجنة اختيار العمل والمعاشات التقاعدية ، بأنهم “ أحد أفضل الأشياء التي فعلتها بلادنا على الإطلاق ”.

ولكن نتيجة للتكاليف المتزايدة (لأصحاب العمل الذين يوفرونها) واللوائح الأكثر صرامة ، يمكن لأربعة ملايين شخص في مخططات المملكة المتحدة المتبقية البالغ عددها 5000 أن يجدوا أن صاحب العمل لن يدفع معاشاتهم التقاعدية بعد الآن.

وبدلاً من ذلك ، ستتولى شركة تأمين المسؤولية – الأسماء المنزلية مثل Aviva و Canada Life و Legal & General و Scottish Widows. وفقًا لمستشار المعاشات التقاعدية Hymans Robertson ، تم بالفعل الحصول على حوالي 1.4 مليون معاش فردي من قبل شركات التأمين.

تقول Verity Hastie ، أخصائية تحويل المخاطر في Hymans: “ منذ اللحظة التي تتحمل فيها شركة التأمين التزامًا بدفع مزايا البرنامج ، يتعين عليها الحصول على رأس مال كافٍ لضمان قدرتها على دفع جميع المعاشات التقاعدية الموعودة ، حتى تحت ظروف مجهدة.

وتضيف: “يتم رسملة شركات التأمين ، كحد أدنى ، لتحمل حدث كارثي واحد في 200 عام – على سبيل المثال ، انهيار سوق الأسهم. يحتفظ معظمهم باحتياطيات تزيد بشكل كبير عن هذا المطلب.

يقول كريستوفر ستيلز ، من شركة المحاماة Gowling WLG: “ إذا تم الحصول على معاش تقاعدي من قبل شركة التأمين بشكل صحيح ، ومعظمها ، فلن تتغير حقوق الأعضاء.

ما هي التغييرات هو المسؤول عن تقديم هذه الحقوق – شركة تأمين بدلاً من أمناء صندوق المعاشات التقاعدية – ما هي الأصول التي تقف وراءها ، وكيف يتم تنظيمها جميعًا.

يجب على الأعضاء في مخطط صاحب العمل الذي ينتقل إلى شركة التأمين التأكد من تحديث بيانات الاتصال الخاصة بهم.

ستطلب شركة التأمين أيضًا أدلة ، مثل شهادات الزواج ، والكشوف المصرفية ، وإثبات التعايش قبل دفع معاش الزوج أو المعيل.

في حين أن شركة التأمين لن تتراجع عن المعاشات التقاعدية التي وعدت بها بموجب ترتيب النظام القديم الذي يرعاه صاحب العمل ، فلن يكون كل شيء كما هو.

على سبيل المثال ، قد تُفقد المزايا الإضافية للأعضاء – مثل وجبات غداء المتقاعدين والوصول إلى التعليم والمشورة المالية. ولكن الأهم من ذلك ، أن الأعضاء سيفقدون أي فرصة للحصول على مزايا أفضل من تلك الموعودة – على سبيل المثال ، من خلال الزيادات التقديرية للمعاشات التقاعدية.

يُظهر البحث الذي أجراه مستشار المعاشات التقاعدية ويليس تاورز واتسون أن عشرة في المائة فقط من المخططات منحت زيادات تقديرية في عام 2022 ، لكن ستة من كل عشرة أمناء نظروا في القيام بذلك.

لقد أصبح هذا الأمر أكثر أهمية مع التضخم في أرقام مزدوجة والعديد من خطط المعاشات التقاعدية تضع حدًا أقصى للزيادات السنوية بنسبة 5 في المائة.

فيما يتعلق بالحماية ، فإن نظام المعاشات التقاعدية الذي تتولاه شركة التأمين يوفر للأعضاء ضمانات أكبر. يوفر مخطط تعويض الخدمات المالية قارب نجاة لحاملي وثائق التأمين في حالة فشل شركة التأمين. وهذا يغطي حاليا 100 في المائة من استحقاقات المعاشات التقاعدية.

وبالمقارنة ، فإن مخطط قارب النجاة المكافئ في مشهد المعاشات التقاعدية المحدد هو صندوق حماية المعاشات التقاعدية. عادة ما ينتج عنه تعرض مزايا الأعضاء للخطر.

تأخذ شركات التأمين أنظمة معاشات التقاعد ذات المزايا المحددة لتحقيق الربح. كلما زاد فائض الأصول التي يجب أن يفي بها النظام الالتزامات المستقبلية من الأعضاء الذين يحصلون على دخل ، زاد احتمال أن يتم اقتناصها من قبل شركة التأمين. يقول هنري تابر ، مؤسس شركة AgeWage للمعاشات التقاعدية: “ عندما تتعرض قدرة صاحب العمل على تلبية المزيد من المكالمات النقدية من أمناء المعاشات التقاعدية للخطر ، فمن المرجح أن يكون الشراء الكامل من قبل شركة التأمين بمثابة أخبار جيدة.

“لكن للأسف ، عادةً ما يتم تمويل المخططات التي تحظى برعاية ضعيفة بشكل ضعيف وفي سوق المشتري ، من غير المرجح أن يتم شراء المخططات الضعيفة”.

كما يشعر Tapper بالقلق بشأن “مخاطر التركيز” التي تسببها مثل هذه المجموعة الصغيرة من شركات التأمين المستعدة لتحمل التزامات خطط المعاشات التقاعدية. ويحذر من أن “فشل إحدى شركات التأمين هذه يمكن أن يلحق أضرارًا أكثر بكثير مما أحدثته ماكسويل أو Equitable Life”.

يوافقه الرأي جو دابروفسكي ، نائب المدير المسؤول عن السياسة في جمعية معاشات التوفير والادخار مدى الحياة. يقول: “ هناك مخاطر محتملة للتركيز النظامي في المستقبل والتي سيحتاج بنك إنجلترا وهيئة التنظيم الاحترازية (PRA) إلى البقاء على قيد الحياة لها.

“لكن النظام التنظيمي الحالي ومعايير الملاءة المالية المطلوبة من شركات التأمين قوية ، وتوفر لأعضاء المعاشات التقاعدية مستويات قوية من الحماية”.

تجري PRA حاليًا “مراجعة موضوعية” لشركات التأمين المشاركة في شراء أنظمة المعاشات التقاعدية. لكن الفشل المنهجي بعيد.

قد يجد معظم الناس أن آفاق معاشاتهم التقاعدية تتحسن عند الانتقال إلى شركة التأمين.

يقول كريس رايس من شركة برودستون الاستشارية: “لن يحتاج العضو بعد الآن إلى القلق بشأن الصحة المالية لصاحب العمل الراعي”.