يستكشف مسؤولو الخزانة فكرة إنشاء صندوق ثروة سيادية فيما يمكن أن يقدم دفعة للأسر والأسواق قبل الانتخابات العامة، حسبما تفهم صحيفة ميل أون صنداي.
وقال مصدر مطلع في الحي المالي إن المسؤولين يبحثون عن مدخلات من خبراء القطاع المالي لمعرفة كيف يمكن أن ينجح مثل هذا المخطط.
تشتهر صناديق الثروة السيادية الأجنبية في المملكة المتحدة بشراء العقارات الفاخرة والاستثمار في كل شيء بدءًا من مجموعة بورصة لندن وحتى هارودز ومطار هيثرو.
إحدى الأفكار المطروحة لإنشاء صندوق محلي هي تجميع الأصول المملوكة وطنياً على غرار صندوق تيماسيك للثروة السيادية في سنغافورة.
يمكن أن تشمل هذه بعض تلك التي تمتلكها شركة UK Government Investments، التي تمتلك أسهماً في 24 شركة تتراوح بين Network Rail وRoyal Mint إلى شركة الهندسة Sheffield Forgemasters وحصة 39 في المائة في بنك NatWest.
وتدير هيئة الخدمات العامة البريطانية أصولاً تتجاوز قيمتها تريليون جنيه إسترليني ــ والتي تولد نحو 30 مليار جنيه إسترليني من الدخل ــ ويمكن توزيع بعضها على دافعي الضرائب أو استخدامها لتحسين الخدمات العامة. يقول الخبراء إن أي صندوق استثمار حكومي في المملكة المتحدة سيحتاج إلى أن يكون على نطاق واسع للتنافس مع العمالقة الأجانب.
وحتى نظام معاشات التقاعد للحكومات المحلية المجزأ، والذي يرعى ستة ملايين من العاملين في المجالس ويبلغ إجمالي أصوله 360 مليار جنيه إسترليني، إذا تم دمجه لن يكون واحدًا من أكبر عشرات صناديق الثروة السيادية العالمية (انظر الجدول).
لكن فكرة صندوق الثروة المحلية تكتسب زخما عبر الانقسام السياسي، حيث اقترح حزب العمال مؤخرا إنشاء صندوق ثروة وطني لتعزيز الاستثمار في البنية التحتية والمشاريع الخضراء ــ ولكن سيتم تمويله عن طريق الاقتراض.
ويتم تمويل صناديق الثروة السيادية عادة من خلال الإيرادات الفائضة – مثل النرويج، التي تعيد استثمار ثروتها النفطية الهائلة في بحر الشمال. وهو الآن أكبر صندوق ثروة سيادية في العالم بأصول تبلغ 1.2 تريليون جنيه إسترليني. ويساعد الوعاء على حماية الاقتصاد النرويجي من الارتفاع والانخفاض في أسعار الطاقة، ويعمل كاحتياطي مالي وخطة ادخار طويلة الأجل للأجيال الحالية والمستقبلية.
ولم تختر بريطانيا مثل هذا المخطط عندما بدأت طفرة النفط في بحر الشمال في السبعينيات. وبدلاً من ذلك، استخدمت الحكومات المتعاقبة عائدات حقول النفط والغاز لإبقاء الاقتراض العام منخفضاً بدلاً من بناء صندوق قتالي لمعالجة المشاكل طويلة الأجل مثل الشيخوخة السكانية.
ولكن حتى هذا النهج فشل في كبح جماح الدين الوطني، الذي تضخم إلى 2.6 تريليون جنيه استرليني ــ وهو ما يعادل إجمالي الناتج الاقتصادي السنوي في المملكة المتحدة تقريبا.
ويمكن لخطة صندوق الثروة السيادية، التي لا تزال في مرحلة مبكرة، أن تعتمد على أهداف منفصلة لوزارة الخزانة لإنشاء وسيلة لتعزيز استثمارات صناديق التقاعد في الشركات ذات النمو المرتفع.
وعلمت صحيفة “ذا ميل أون صنداي” أن وزارة الخزانة لا تدرس الفكرة بشكل نشط في الوقت الحالي، لكن لم يتم استبعادها. وذهل مصدر مطلع على الأمر من حقيقة أن المسؤولين كانوا على استعداد للنظر في الفكرة بعد عقود من عقيدة وزارة الخزانة التي كانت ستؤدي في الماضي إلى رفضها على الفور.
لكن النائب عن حزب المحافظين، جون بنروز، وصف صندوق الثروة السيادية في المملكة المتحدة بأنه “فكرة كبيرة تغير قواعد اللعبة”. وقال: «سيساعدنا ذلك في التعامل مع ثلاث من أكبر المشكلات التي تواجهها بريطانيا. نحن لا ندخر ونستثمر بشكل كافٍ مقارنة بجميع منافسينا تقريبًا.
“إن شيخوخة سكاننا هي قنبلة ديموغرافية موقوتة ستؤدي إلى تفجير دولة الرفاهية إذا لم نعززها بسرعة.
“ونحن أفضل بكثير في ابتكار أفكار جديدة من تحويلها إلى شركات رائدة عالميًا تخلق فرص عمل وثروة في المملكة المتحدة.”
واستثمر عدد من صناديق الثروة السيادية الخارجية بكثافة في العقارات والبنية التحتية في المملكة المتحدة في السنوات الأخيرة. ومن بين هذه الشركات قطر الغنية بالغاز والتي تمتلك حصصا في باركليز وسينسبري والخطوط الجوية البريطانية. وقال روس مولد، مدير الاستثمار في شركة AJ Bell، إنه من السهل معرفة سبب إدراج الفكرة على جدول أعمال المستشار.
وقال: “من المفترض أن يرتبط ذلك برغبته في إعادة تنشيط سوق الأسهم البريطانية المتدهورة، وتعزيز ملكية الأسهم البريطانية وتوفير قاعدة مستقرة من المساهمين – وربما الوصول إلى مجمعات رأس المال – للشركات ذات الأهمية الاستراتيجية”.
وقال متحدث باسم وزارة الخزانة: كما أوضح وزير الخزانة هذا العام، فإننا نبحث عن طرق يمكن للحكومة من خلالها تسهيل الاستثمار. وهذا من شأنه أن يعتمد على مهارات وخبرات بنك الأعمال البريطاني، الذي ساعد في تعبئة 15 مليار جنيه إسترليني من رأس المال في أكثر من 20 ألف شركة.