على مدار العقد المقبل ، سيغير الذكاء الاصطناعي حياتنا – للأفضل أو للأسوأ. ضع علامة على كلماتي ، سيكون تأثيرها مساويًا لاختراع المصباح الكهربائي ، ومحرك الاحتراق ، والكمبيوتر الشخصي ، ومؤخراً الإنترنت و iPhone.
تحدث إلى بعض الاقتصاديين وهم يجادلون بأن الذكاء الاصطناعي سيكون قوة مدوية من أجل الخير. سيؤدي ذلك إلى زيادة النمو الاقتصادي على خلفية المكاسب الهائلة في الإنتاجية حيث يتم تبسيط العمليات التجارية ويتم تنفيذ العديد من الوظائف – والمهام – التي يقوم بها البشر حاليًا بواسطة أدوات الذكاء الاصطناعي الشاملة والغنائية.
يجادل آخرون بأن الذكاء الاصطناعي هو ما يعادل العقدة العدوانية ويجب كبحها قبل أن يخرج عن نطاق السيطرة ، مما يعرض الديمقراطية للخطر من خلال المعلومات المضللة والتضليل وسوء الاستخدام.
مهما كانت وجهة نظرك الشخصية – وهو حاليًا موضوع ساخن للنقاش في الحانة المحلية – فإن الذكاء الاصطناعي موجود لتبقى. وسيزداد دورها في المجتمع فقط عندما يصبح أكثر تعقيدًا و “ذكاءً” – الانتقال من تقديم إجابات مفصلة للأسئلة التي يطرحها الأشخاص الذين يستخدمون محركات البحث إلى استخدامها على نطاق واسع في المجالات الرئيسية من حياتنا مثل العمل والرعاية الصحية.
نعم ، إن ChatGPT و Bard – روبوتات الدردشة الذكية التي طورتها Microsoft و Google على التوالي لتقليد المحادثات البشرية عبر الإنترنت – هي مجرد البداية. أنت لم ترى أي شيء بعد. ستتأثر جميع جوانب حياتنا بالذكاء الاصطناعي – بما في ذلك الطريقة التي نتبعها لبناء ثروة طويلة الأجل.
إصبع على النبض: مهما كانت وجهة نظرك الشخصية ، فإن الذكاء الاصطناعي موجود لتبقى
هل سيؤثر الذكاء الاصطناعي على الاستثمارات التي نملكها؟
على الرغم من أن الوقت لا يزال مبكرًا ، إلا أن تأثير الذكاء الاصطناعي على صناعة إدارة الأموال في البلاد قد يكون زلزاليًا. بدلاً من صناديق الاستثمار التي نحتفظ بها في Isas والمعاشات التقاعدية لدينا والتي يديرها خبراء استثمار يتقاضون رواتب جيدة للغاية ، قد يأتي وقت تتم فيه إدارة العديد منها بواسطة أدوات ذكية للذكاء الاصطناعي. مرحبًا بالروبوتات ، وداعًا لآلاف مديري الأموال المتواضعين.
وإذا لم يتم تشغيله بواسطة الذكاء الاصطناعي ، فيمكن أن يساعدهم. لذلك ، يمكن استخلاص الأسهم المحتملة التي يضعها المدير داخل صندوقه من قائمة جمعتها منظمة العفو الدولية ، بدلاً من محلل استثمار يملأ حسابات الشركة ليل نهار وأبحاث مستقلة بحثًا عن جواهر الاستثمار.
التداعيات هائلة. أكثر تحولاً مما كانت عليه عندما ظهرت صناديق تتبع المؤشرات على الساحة في أواخر الثمانينيات ، مما أتاح للمستثمرين فرصة الاستمتاع بالعوائد بما يتماشى مع السوق – بدلاً من الالتزام بكفاءة (أو عدم كفاءة) المديرين الذين يديرون أموالهم.
يمكن للأموال المدارة بواسطة الذكاء الاصطناعي – وهي قد تكون كبيرة – أن تقدم للمستثمرين ما يعادل إكسير الاستثمار. وهذا يعني أن عوائد الاستثمار أفضل باستمرار مما يمكن أن يقدمه متعقب المؤشر وربما (ربما كبير) أداء متفوق على أفضل مديري الصناديق “النشطين” – مع سنوات من الخبرة وراءهم – يتعرقون من محافظهم المصممة بعناية.
خيالي؟ حلم الأنابيب؟ ربما ، لكن تجربة أجراها موقع finder.com للمقارنة المالية تشير إلى أن محفظة الصناديق التي تم تجميعها بواسطة منظمة العفو الدولية لديها القدرة على تحقيق عوائد استثمار فائقة.
كيف وصلت حافظة الروبوت في الاختبار
طلب موقع Website Finder من أداة AI ChatGPT تجميع مجموعة من الشركات المدرجة “عالية الجودة” ، بناءً على مبادئ الاستثمار التي يستخدمها مديرو الصناديق السائدة عادةً لتحديد الأسهم الفائزة. وشمل ذلك الاستثمار في الشركات ذات المستويات المنخفضة من الديون ، وسجل النمو المستدام والميزة التنافسية على المنافسين المباشرين.
طرح ChatGPT 38 سهمًا لبناء المحفظة حولها ، ومعظمها مدرج في الولايات المتحدة. أمثال عمالقة التكنولوجيا Amazon و Meta و Microsoft ، فضلاً عن العلامات التجارية المألوفة مثل Coca-Cola و Johnson & Johnson و Visa.
ثم وضع موقع الويب هذه المحفظة في مقابل واحد يضم عشرة من أكثر صناديق الاستثمار شعبية في المملكة المتحدة – مزيج من صناديق تتبع المؤشرات (في المملكة المتحدة والعالم) ، وصناديق الأسهم والسندات المختلطة ، وواحد من أشهر الصناديق المدارة بنشاط في البلاد ، Fundsmith Equity .
حقق هذا الصندوق الذي تبلغ قيمته 23 مليار جنيه إسترليني ، والذي يديره أسطورة الاستثمار تيري سميث ، متوسط عوائد سنوية منذ إطلاقه في تشرين الثاني (نوفمبر) 2010 بنسبة 16 في المائة – وهو أمر مثير للإعجاب بشكل كبير على أي مستوى. العائد السنوي المكافئ من مؤشر MSCI العالمي خلال نفس الفترة هو 11.1 في المائة.
منذ أن أطلقت Finder تجربتها في أوائل شهر مارس ، احتلت محفظة ChatGPT المرتبة الأولى ، حيث حققت عائدًا إجماليًا أقل بقليل من 4.7 في المائة. ويقارن ذلك مع خسارة تقارب 1.9 في المائة سجلتها حافظة من عشرة صناديق.
دفعت النتائج جون أوستلر ، الرئيس التنفيذي لشركة Finder ، إلى التصريح بأنه “لن يمر وقت طويل حتى يحاول عدد كبير من المستهلكين استخدامه (ChatGPT) لتحقيق مكاسب مالية”.
وأوضح أن مديري الصناديق “ربما بدؤوا ينظرون بقلق إلى أكتافهم”. أشار استطلاع داعم أجراه موقع الويب إلى أن واحدًا تقريبًا من كل خمسة بالغين في المملكة المتحدة “يفكرون في الحصول على المشورة المالية” من ChatGPT.
بالطبع ، لا ينبغي اعتبار بحث Finder نهائيًا – تستند النتائج إلى فترة زمنية قصيرة جدًا لا يمكن اعتبارها شيئًا غير مثير للاهتمام.
وكما قال أحد مديري الصناديق المعروفين لصحيفة The Mail on Sunday ، فإن البحث كان “عدة سنوات أقصر من أن يستخلص منه استنتاجات نهائية”.
ومع ذلك ، توفر لنا التجربة لمحة عن المستقبل حيث يمكن أن تصبح صناديق الذكاء الاصطناعي جزءًا راسخًا من مجرة الاستثمار ، وتتنافس على أموال المستثمرين جنبًا إلى جنب مع صناديق تتبع المؤشرات وأفضل الصناديق المدارة بنشاط.
كيف يمكن للروبوتات أن تصنع سحرها
يقر جيسون هولاندز ، العضو المنتدب لمنصة الصناديق Bestinvest ، قائلاً: “بلا شك ، تعد إدارة الصناديق أحد المجالات التي قد يكون للذكاء الاصطناعي تأثير كبير عليها بمرور الوقت”.
ويقول إن العديد من المجموعات الاستثمارية تدير بالفعل صناديق “كمية” أو “منهجية” حيث يتم إنشاء المحافظ على أساس التحليل الكمي للبيانات المالية التي تجريها برامج الكمبيوتر المتطورة. لذا فإن القفزة إلى الذكاء الاصطناعي لن تكون كبيرة بالنسبة لهم.
لكنه يعتقد أن هناك عقبات يجب التغلب عليها ، وأكبرها عقبات تنظيمية. يقول: “إن صناعة إدارة الأموال منظمة بشكل صارم نظرًا لأنها مكلفة بإدارة مدخرات حياة الناس طويلة الأجل”. لكن هل الصندوق الذي يديره جهاز ذكاء اصطناعي مفكر يقيد نفسه بالقواعد التي يضعها المنظمون البشريون؟ إن السماح للذكاء الاصطناعي بإدارة صندوق استثمار سيحمل مخاطر كبيرة لشركة الاستثمار إذا انتهكت لوائح المدينة.
يقول جون مور ، كبير خبراء الاستثمار في مدير الثروات RBC Brewin Dolphin ، إن صناعة الصناديق لن يكون أمامها خيار سوى تبني الذكاء الاصطناعي – “يتعين على الصناعات التكيف أو مواجهة التخلف عن الركب”.
ومع ذلك فهو يعتقد أن دورها الرئيسي – في المستقبل القريب على الأقل – سيكون في جمع ومعالجة وإعداد التقارير عن المعلومات التي يستخدمها مديرو الصناديق لاتخاذ قرارات الاستثمار. يقول: “ضع في اعتبارك مقدار تحليل جمع المعلومات الذي تم إجراؤه لفهم تأثير عوامل مثل معنويات المستثمرين والأخبار السياسية على الأسواق. يمكن جمع كل هذه المعلومات في الوقت الفعلي بواسطة الذكاء الاصطناعي ، مما يمكّن مديري الصناديق من اتخاذ قرارات استثمارية أكثر ذكاءً.
ماذا يقول مديرو الصناديق عن دور الذكاء الاصطناعي
يقلل معظم مديري الاستثمار الذين تحدثت إليهم The Mail on Sunday في الأيام الأخيرة من احتمالات حدوث ثورة استثمارية دموية في الذكاء الاصطناعي – حيث يسلك مديرو الصناديق طريق معظم صناديق هواتف BT (التي خرجت من الخدمة).
قال أحد مديري الصناديق المشهورين لوزارةS: “إن القول بأن نموذجًا للذكاء الاصطناعي يمكنه إدارة صندوق استثمار يشبه إلى حد ما لعب لعبة فيديو Call Of Duty وافتراض أنها تجعلك لائقًا للخدمة في وحدة مشاة قتالية.”
كان كريستوفر روسباخ ، الشريك الإداري لشركة الاستثمار جيه ستيرن آند كو ومقرها لندن ، متشككًا أيضًا. حديثًا من حضور الاجتماع العام السنوي لشركة Berkshire Hathaway في الولايات المتحدة – الشركة التي يديرها المعلم الاستثماري وارين بافيت – قال: “ لا أرى مستقبلًا يتم فيه استبدال حكم الاستثمار بالذكاء الاصطناعي.
نعم ، قد يكون الذكاء الاصطناعي قادرًا على تحليل رزم من البيانات السابقة – مفيدة في اتخاذ قرارات الاستثمار – لكنه لا يمكنه إصدار أحكام بشأن المستقبل. هذا هو المكان الذي يكسب فيه مديرو الصناديق أمثالنا قوتنا ، بناءً على سنوات من الخبرة والمعرفة الاستثمارية.
تتوقع أن يدافع هؤلاء الأفراد بشراسة عن رقعهم – والأموال التي يديرونها ستستمر على الأرجح في الازدهار نتيجة لفطنة استثمارهم الفردية.
لكن هذا لا يعني أن الذكاء الاصطناعي سيفشل في شق طريقه نحو صناعة إدارة الأموال. وقد تبناها بيت الاستثمار سانلام بالفعل ، باستخدام أداة الذكاء الاصطناعي “أوربت إنسايت” في إدارة صندوقين استثماريين ، الذكاء الاصطناعي العالمي وآسيا والمحيط الهادئ للذكاء الاصطناعي.
تم تطوير Orbit Insight منذ سبع سنوات ، وهو يجمع البيانات من مجموعة من المصادر – مواقع الشركة ، ومنافذ الأخبار والمواقع التنظيمية – التي يستخدمها المديرون في إنشاء المحفظتين. يقول Sanlam إن أداة الذكاء الاصطناعي تساعد في بناء “مرونة أكبر” في الصناديق.
تشير أرقام الأداء إلى أن لها تأثيرًا إيجابيًا. على مدى السنوات الخمس الماضية ، حقق صندوق Sanlam GAI الذي تبلغ قيمته 654 مليون جنيه إسترليني عوائد بنسبة 87 في المائة – أفضل من عائد 55 في المائة من الاستثمار في مؤشر FTSE العالمي.
في الوقت الحالي ، من المحتمل أن يكون دور الذكاء الاصطناعي في إدارة الأموال بمثابة عامل مساعد وليس محركًا رئيسيًا لعوائد الاستثمار. ولكن مع ظهور أدوات أكثر ذكاءً باستمرار ، يمكن للذكاء الاصطناعي أن يكسر الجوز الذي لم يقم أحد (ولا حتى بافيت) بتحطيمه: القدرة على عمل تنبؤات موثوقة لعوائد سوق الأسهم. وفي هذه العملية ، يمكن أن ترسل جيشًا من مديري الأموال المتواضعين إلى موقع الخردة الذي يضرب به المثل.
قد تكون بعض الروابط في هذه المقالة روابط تابعة. إذا قمت بالنقر فوقها ، فقد نربح عمولة صغيرة. يساعدنا ذلك في تمويل This Is Money ، وجعله مجانيًا للاستخدام. نحن لا نكتب مقالات للترويج للمنتجات. لا نسمح لأي علاقة تجارية بالتأثير على استقلالنا التحريري.