نصائح مشاركة MIDAS: زيادة الأرباح مع غطاء لسائقي الشاحنات الأمريكيين مع BP Marsh – يديرها فريق ماهر ويرأسه خبير في الصناعة

بالنسبة لمعظمنا ، التأمين هو لعبة أرقام – ما هو القليل الذي يمكننا دفعه لتأمين التغطية التي نحتاجها؟ يتم التجديد عبر الإنترنت ويتم تقليل التفاعل مع شركات التأمين إلى الحد الأدنى.

التأمين التجاري والمتخصص مختلف. يمكن أن تكون الاحتياجات معقدة ، والمعاملات تستغرق وقتًا ، والوسطاء ضروريون والعلاقات جزء لا يتجزأ من العملية.

يعد Brian Marsh أحد أفضل الأبطال اتصالاً في اللعبة. في العشرينات من عمره عندما بدأ مارش سمسارًا شابًا حريصًا على العمل ، كان يبلغ الآن 82 عامًا وما زال في مجال الأعمال ، حيث يترأس بي بي مارش، وهي شركة مدرجة في AIM ، وتستثمر في شركات التأمين الناشئة في المملكة المتحدة وخارجها.

باع مارش أول شركة تأمين له في عام 1989. لقد جرب التقاعد المبكر لكنه سرعان ما عاد إلى الصناعة ، وأقرض الشركات المبتدئة وزرع بذور BP Marsh.

اليوم ، تقدر قيمة الشركة في سوق الأسهم بـ 140 مليون جنيه إسترليني ، مع تداول الأسهم بسعر 3.76 جنيه إسترليني للقطعة الواحدة. في هذا المستوى ، لديهم إمكانات حقيقية. لا يزال “مارش” مساهمًا بنسبة 40 في المائة وتحظى الشركة بالاحترام عبر قطاع التأمين.

تأخذ BP Marsh حصصًا أقلية في شركات التأمين في المراحل المبكرة ، وتدعمها أثناء نموها وبيعها عندما يتم الاستحواذ على هذه الشركات الصغيرة من قبل شركات أكبر.

في السنوات الست الماضية وحدها ، تخلص مارش من ستة شركات – استثمرت 27 مليون جنيه إسترليني مقدمًا وحققت أكثر من 93 مليون جنيه إسترليني عند بيعها. أكبر صفقة ، كينترو ، تم توقيعها قبل أسبوعين.

استثمر مارش 15 مليون جنيه إسترليني في الأعمال التجارية. الآن على وشك الاستحواذ عليها من قبل Brown & Brown المدرجة في نيويورك مقابل 51 مليون جنيه إسترليني.

يؤمن مارش بمكافأة المساهمين ، لذلك ، عندما تقدم Brown & Brown الأموال النقدية ، سيتم دفع مليون جنيه إسترليني في شكل توزيعات أرباح خاصة. ويعادل ذلك 2.78 pa سهم ، علاوة على 2.78p أرباح عادية تم الإعلان عنها الأسبوع الماضي. ستنفق المجموعة أيضًا 6 ملايين جنيه إسترليني لشراء أسهمها.

توفر عمليات إعادة الشراء مزايا إضافية للمستثمرين لأنها يجب أن تحقق أرباحًا أعلى. وينوي مارش توزيع 6 ملايين جنيه إسترليني إضافية من بيع Kentro على مدى ثلاث سنوات ، أي ما يعادل أرباحًا سنوية لا تقل عن 5.56 بنس.

تمتلك المجموعة ممتلكات في 14 شركة أخرى ، من شركة تأمين الشاحنات والبضائع في الولايات المتحدة إلى شركة سمسرة بحرية في Lloyd’s of London إلى شركة أسترالية ، تغطي معدات البناء والسيارات الفاخرة وحتى الإصابات الرياضية.

تصل الاستثمارات الأولية إلى 5 ملايين جنيه إسترليني ، وتتراوح الحصص بين 20 و 40 في المائة وتحتفظ المجموعة بالأعمال لمدة سبع سنوات ونصف في المتوسط.

نظرًا لشبكة BP Marsh الواسعة ، نادرًا ما يتعين على الشركة البحث عن صفقات. بدلاً من ذلك ، يتعامل أصحاب الأعمال مع مارش وفريقه مباشرةً. هذا يعني أن المعاملات غالبًا ما تكون حصرية والتسعير شديد. المزيد من الاستثمارات في الأفق. ستترك صفقة Kentro لدى BP Marsh الكثير من النقود وهناك العديد من المعاملات قيد الإعداد بالفعل. هناك استثماران أو ثلاثة استثمارات جاهزة للبيع أيضًا خلال الـ 12 شهرًا القادمة أو نحو ذلك.

تأمل الشركة في زيادة محفظتها إلى 20 شركة على الأقل. إذا تم اختياره بحكمة ، يجب أن يُترجم ذلك إلى أرباح أعلى ، وتوزيعات أرباح أكبر ، وارتفاع سعر السهم.

في الأسبوع الماضي ، كشفت المجموعة عن زيادة بنسبة 42 في المائة في الأرباح قبل الضرائب إلى 27.6 مليون جنيه إسترليني للسنة المنتهية في كانون الثاني (يناير) 2023. وزادت قيمة محفظة الشركة بنسبة 14 في المائة تقريبًا لتصل إلى 189.5 مليون جنيه إسترليني ، أي ما يعادل 5.17 جنيه إسترليني للسهم.

وهذا يعني أن الأسهم يتم تداولها بخصم 27 في المائة من قيمة أصول BP Marsh. هذا يبدو غير مستحق. تتمتع الشركة بسجل حافل في جني الأموال وهناك كل الأسباب للاعتقاد بأنها يجب أن تستمر في القيام بذلك. مارش وفريقه انتقائيون للغاية بشأن الشركات التي يدعمونها ، ولديهم عقود من الخبرة والسوق مزدهر.

الأهم من ذلك أيضًا ، أن BP Marsh تستثمر في الوسطاء ووكلاء الاكتتاب – الشركات التي تدفع رسومًا أو عمولات ولكن لا يتعين عليها المخاطرة بنفسها.

حكم ميداس: BP Marsh هي شركة ناجحة يديرها فريق ماهر ويرأسها خبير في الصناعة. تلتزم الشركة أيضًا بتقديم قيمة للمساهمين وقد أظهرت باستمرار أنها تستطيع فعل ذلك تمامًا. عند 3.76 جنيه إسترليني ، يكون السهم عبارة عن شراء.

المتداولة في: هدف المؤشر: BPM اتصال: bpmarsh.co.uk أو 020 7233 3112