نصائح لإعادة استثماراتك إلى المسار الصحيح: لم يقم معظم المستثمرين بإعادة موازنة المحافظ على الرغم من المعدلات المرتفعة

غالبية المستثمرين لا يعيدون موازنة محفظتهم بنشاط على الرغم من التحول الزلزالي المرتفع الذي يحركه المعدلات والذي أخرج الأسواق من عادات العقد الماضي.

اعترف حوالي 54 في المائة من المستثمرين بعدم إعادة موازنة محفظتهم ، وفقًا لمسح أجرته منصة الاستثمار DIY Interactive Investor و 9 في المائة كانوا غير متأكدين مما إذا كان لديهم.

يقول 37 في المائة آخرون إنهم يغيرون محفظتهم لتحقيق تخصيص الأصول المطلوب – لكن أكثر من ثلث هؤلاء نادراً ما يفعلون ذلك ، و 5 في المائة يفعلون ذلك أقل من مرة واحدة في السنة.

يقوم عدد كبير من المستثمرين بإعادة موازنة محفظتهم مرة واحدة في السنة على الأقل ، حيث يقوم 27 في المائة منهم بإجراء تعديلات أكثر من مرة في السنة.

من ناحية أخرى ، قال 13 في المائة إنهم يعيدون موازنة محفظتهم فقط في أوقات تحركات السوق الرئيسية.

تعد إعادة توازن المحفظة أمرًا مهمًا بشكل خاص حاليًا نظرًا لبيئة الاستثمار المختلفة بشكل كبير التي نعيشها الآن مع معدلات فائدة وعائدات سندات أعلى بكثير مما كانت عليه قبل عام.

قال مايرون جوبسون ، كبير محللي التمويل الشخصي والمستثمر التفاعلي: “إن إعادة موازنة المحفظة تشبه ضبط أداة ، حيث يلعب كل مكون دورًا حاسمًا في تحقيق نتائج متناغمة.

إن تقليص التجاوزات وإعادة توجيه الأموال إلى أصول ضعيفة الأداء ، يضمن بقاء توازن المخاطرة والعائد على حاله. هذا النهج المحسوب للشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع لديه القدرة على تعزيز العوائد طويلة الأجل.

لا توجد قاعدة صارمة وسريعة عندما يتعلق الأمر بإعادة التوازن ، ولكن يمكن للمستثمرين الاستفادة من الاعتياد على إعادة النظر في مخصصات استثماراتهم سنويًا أو مرتين في السنة.

منذ الأزمة المالية العالمية في عام 2008 ، لم يعرف جيل من المستثمرين سوى عالم من أسعار الفائدة المنخفضة للغاية وعائدات السندات المنخفضة بشكل مخيف ، مما يعني أنه لم يكن هناك سوى عدد قليل من البدائل للاستثمار في الأسهم.

يشرح جيسون هولاندز ، مدير Bestinvest: “ الآن ، يجب أن تعود السندات بقوة إلى رادار المستثمرين ، الذين ربما لم يفكروا فيها أبدًا في الماضي ، نظرًا لأن بإمكانهم تأمين عائدات تزيد عن 5 في المائة على آمن للغاية. ، سندات قصيرة الأجل – سندات صادرة عن حكومة صاحب الجلالة.

ويضيف ليث خلف ، رئيس قسم تحليل الاستثمار في AJ Bell: “ التغيير الكبير الذي حدث منذ ارتفاع أسعار الفائدة هو أن السندات تحقق الآن عوائد أعلى بكثير مما كانت عليه ، وهذا يعني أيضًا أن قيمتها الرأسمالية قد انخفضت بشكل كبير ، مما سيقلل. وزنها داخل محافظ المستثمرين.

وبالتالي قد يحتاج أولئك الذين يستثمرون عبر فئات الأصول إلى التفكير فيما إذا كان تخصيصهم للسندات لا يزال مناسبًا في ضوء المشهد المالي الحالي.

إعادة موازنة المحفظة هي إحدى الطرق التي يمكن للمستثمرين من خلالها القيام بذلك – إنها استراتيجية مهمة حيث يقوم المستثمر بضبط تخصيص أصوله ، مما يضمن توافقه مع أهدافه وديناميكيات السوق.

يتضمن تخصيص الأصول تقسيم المحفظة الاستثمارية بين فئات الأصول المختلفة – بشكل أساسي الأسهم والسندات ، مع تشكيل البدائل لمركز أصغر.

ومع ذلك ، من الممكن القيام بالكثير من الترقيع.

يشرح خلف: “في بعض الأحيان يمكن أن تحدث إعادة التوازن من تلقاء نفسها بسبب تحركات السوق. ربما يكون فحص محفظتك وإعادة التوازن مرة واحدة في العام هو أفضل نهج لمعظم المستثمرين.

هناك العديد من الأشياء التي يجب على المستثمرين مراعاتها عند إعادة موازنة المحفظة. سألنا بعض خبراء الاستثمار عن أفضل نصائحهم.

ما الذي أستثمر فيه وكم من الوقت أتوقع أن أستمر في الاستثمار؟

يقول جيسون هولاندز: إن أول شيء يجب عليك فعله هو التفكير في أهدافك المالية والأفق الزمني للاستثمار المرتبط بها – أي المدة التي تتوقع أن تظل فيها مستثمراً ، لأن هذا سيحدد حقًا مقدار المخاطرة التي يجب عليك تحملها.

“أولئك الذين يتوقعون الاستمرار في الاستثمار لفترات طويلة جدًا من الوقت ، على سبيل المثال ، 20 عامًا ، يمكنهم تحمل التعرض بشكل أكبر لمجالات محفوفة بالمخاطر مثل الأسهم حيث أن لديهم الوقت للتعافي من الانتكاسات قصيرة الأجل في الطريق.

ومع ذلك ، إذا كنت ستحتاج إلى أموالك لبضع سنوات فقط ، على سبيل المثال لسداد رهن عقاري أو شراء معاش سنوي ، فمن غير الحكمة أن يكون لديك تعرض كبير لمناطق متقلبة للغاية مثل الأسهم التي قد تشهد فجأة أرباحًا كبيرة. تراجع في القيمة قبيل حاجتك للوصول إلى أموالك.

حدد أهدافك واستراتيجيتك الاستثمارية بوضوح

يقول Lipski: “ لا يوجد مزيج صحيح أو خاطئ من الأصول أو ما يسمى بتخصيص الأصول ، لكنك تريد أن تستقر على أفضل مزيج استثماري لموقفك واحتياجاتك مثل أهدافك وعمرك وتحمل المخاطر.

كانت القاعدة القديمة هي أنه يجب عليك طرح عمرك من 100 – وهذه هي النسبة المئوية من محفظتك التي يجب عليك الاحتفاظ بها في الأسهم. على سبيل المثال ، إذا كان عمرك 20 عامًا ، فيجب أن تحتفظ بنسبة 80 في المائة من محفظتك في الأسهم.

لكن تقلبات السوق يمكن أن تغير قيمة استثماراتك وتجعل محفظتك تنجرف وتعرضك لمخاطر أكثر أو نمو أقل مما كنت تخطط له في الأصل.

من خلال إعادة موازنة محفظتك ، ستتجنب الانجراف وتتماشى مع مزيج الأصول الأصلي. استثمر أموالاً إضافية في أي فئة من فئات الأصول التي يكون وزنها أقل من خلال بيع استثمارات من أي فئة أصول ذات وزن زائد لتحرير النقد. من أجل تجنب الإفراط في التداول ودفع المزيد من الرسوم ، يمكنك تعيين حد لكل فئة أصول ولكل استثمار. على سبيل المثال ، يتحرك أكثر من 10 في المائة ثم يمكنك إعادة التوازن.

يمكن للمستثمرين النظر في صناديق متعددة الأصول

قد يرغب المستثمرون الذين لا يشعرون بالراحة في تحديد دعوات تخصيص الأصول الخاصة بهم في الإذعان إلى خبرة مديري الصناديق متعددة الأصول.

يختار ليبسي استراتيجيات الطليعة للحياة. يقول: “ تعتبر عروض الأسهم بنسبة 20 في المائة و 60 في المائة و 80 في المائة لمجموعة Vanguard’s LifeStrategy حلاً طويل الأجل ولا تتم إدارتها وفقًا لأهداف التقلبات ، لذلك لن تكون هناك تغييرات تكتيكية في تخصيص الأصول في حالة تقلب السوق زيادة أو نقصان.

“في البيئة الحالية ، جنبًا إلى جنب مع التحيز تجاه الحيازات الأمريكية ، قد يتعرض أداؤهم للضغط على المدى القصير. لكن الاستراتيجية أثبتت نفسها على المدى الطويل.

توازن الأصول المناخية هو خيار آخر للمستثمرين الباحثين عن عرض مستدام وفقًا لـ Lipski.

تعتمد كلوديا كيروز ، مديرة الأصول المناخية على المدى الطويل ، على عرض تخصيص أصول منزل Quilter Cheviot لإنشاء محفظة عالمية متنوعة مع تكامل عامل ESG.