من المفترض أن تعمل هذه الشركات على جني الأموال لعملائها، لكن أكبر شركات إدارة الثروات في بريطانيا شهدت انخفاض قيمة أسهمها منذ إدخال قواعد جديدة لمنح العملاء صفقة أفضل.
وكان الخاسر الأكبر هو سانت جيمس بليس، الذي انخفضت أسهمه بنسبة 44 في المائة – أو 2.6 مليار جنيه استرليني – بعد أن دخلت لوائح رسوم المستهلك حيز التنفيذ في تموز (يوليو).
قامت SJP، أكبر شركة لإدارة الثروات في المملكة المتحدة، بتخفيض الرسوم للعملاء القدامى وتخطط لإلغاء عقوبات السحب المبكر المثيرة للجدل للامتثال للقواعد الجديدة.
ومن المقرر أن تكلف هذه التحركات الشركة حوالي 150 مليون جنيه إسترليني عندما تدخل هذه التغييرات حيز التنفيذ في عام 2025.
تعرضت الشركة لانتقادات شديدة بسبب عقلية “الرحلات البحرية وأزرار الأكمام” التي كافأت كبار مندوبي المبيعات لديها على حساب العملاء، الذين واجهوا رسومًا تصل إلى 6 في المائة للخروج من استثمارات معاشاتهم التقاعدية مبكرًا. وتقول الشركة أنه تم إصلاح الثقافة.
تم تحديد رسوم خروج المعاشات التقاعدية بنسبة 1 في المائة منذ عام 2017.
تريد هيئة مراقبة السلوك المالي في المدينة من الشركات التركيز على “القيمة العادلة” و”النتائج الجيدة” للعملاء.
ويقول الخبراء إن هيئة مراقبة السلوكيات المالية، التي تعرضت للهجوم لفشلها في الحد من الرسوم المرتفعة، كشفت أخيرًا عن أسنانها وبدأت في تنظيم الأسعار لصالح العملاء.
وقال ديفيد ماكان، المحلل في بنك الاستثمار نوميس: “نعتقد أن هذا التنظيم يمكن أن يقربه كثيرًا من هذا الوصف من حيث الجوهر، نظرًا لأنه سيكون الحكم النهائي على ما إذا كانت الشركة تفرض أسعارًا “عادلة”.”
يقوم المستثمرون بالفعل باستخلاص استنتاجاتهم الخاصة وبيع الأسهم في شركات إدارة الثروات الأخرى.
منذ أن دخلت القواعد الجديدة حيز التنفيذ، انخفضت أسهم أبردن بنسبة 19 في المائة، وانخفضت أسهم إيه جي بيل بنسبة 28 في المائة، وانخفضت أسهم شرودرز بنسبة 17 في المائة، في حين انخفضت أسهم هارجريفز لانسداون بنسبة 18 في المائة.
ويشير ماكان أيضًا إلى أنه باستثناء SJP، لم تقل معظم الشركات سوى القليل جدًا عن التزاماتها المتعلقة بواجبات المستهلك، بخلاف التعليقات العامة حول “عدم وجود تغييرات مهمة في أعمالنا” أو رؤية القواعد الجديدة على أنها “فرصة صافية”.
وأضاف ماكان: “نشعر أن مثل هذه التعليقات قد تقلل من المخاطر التي يواجهها البعض في القطاع والتي حددناها ويمكن أن تؤدي إلى خيبة أمل المستثمرين”.
منصات الاستثمار مثل Hargreaves Lansdown، التي تأخذ جزءًا من الفوائد المكتسبة على أموال العملاء، هي أيضًا في مرمى الناشطة في مجال الشفافية جينا ميلر من إدارة الثروات SCM Direct.
وقالت: “هذه فضيحة كاملة”. “مثل هذه التخفيضات من مدخرات العملاء يجب أن يتم حظرها على الفور من قبل الجهة المنظمة.”
وقال متحدث باسم هيئة الرقابة المالية: “نريد أسواقًا تنافسية تُباع فيها المنتجات بوضوح وبأسعار عادلة.
‘واجب المستهلك لا يتعلق بتحديد السعر. ويعني ذلك أن تثبت الشركات المالية لنفسها، ولنا إذا لزم الأمر، أن ما تتقاضاه يعكس القيمة التي يتلقاها العملاء.
“إذا لم يتمكنوا من ذلك، فإنهم بحاجة إلى إجراء تغييرات.”
تم الاتصال بـ SJP للتعليق.