مخاوف بشأن الموارد المالية لنحو 200 بنك أمريكي: مؤسسة فكرية رائدة تحذر من خطر حدوث مزيد من الإخفاقات بعد أسبوع من الاضطرابات التي استحوذت على المقرضين الأمريكيين

كانت المزيد من البنوك الأمريكية تتأرجح على شفا الانهيار في نهاية هذا الأسبوع حيث أثارت مؤسسة فكرية أمريكية رائدة مخاوف بشأن القوة المالية لما يقرب من 200 مقرض.

في غضون ذلك ، يستعد بنك إنجلترا لرفع تكلفة الاقتراض للمرة الثانية عشرة على التوالي في الوقت الذي يحاول فيه ترويض التضخم المكون من رقمين. يأتي هذا بعد زيادة الأسعار في الولايات المتحدة وأوروبا.

يقول الخبراء في مركز أبحاث هوفر إن الارتفاع العالمي في أسعار الفائدة قد فاجأ البنوك وتركت العديد منهم يتكبدون خسائر فادحة في بعض استثماراتهم.

كما يشعر المسؤولون بالقلق من سرعة عمليات التصفية الأخيرة للبنوك ، التي غذتها وسائل التواصل الاجتماعي. ثلاثة من أكبر أربع حالات إفلاس مصرفية في تاريخ الولايات المتحدة حدثت في الشهرين الماضيين.

وصادر مسؤولون الأسبوع الماضي شركة فيرست ريبابليك وبيعت معظم أعمالها إلى عملاق البنوك جي بي مورجان. جاء انهياره في أعقاب الزوال المفاجئ لبنك سيليكون فالي للتقنية وكذلك سيجنيتشر ، وهو بنك أصغر.

مستقبل ثلاثة بنوك إقليمية أخرى – باكويست ومقرها كاليفورنيا ، والتحالف الغربي في أريزونا ، وفيرست هورايزون ومقرها ممفيس – يتعثر بعد هبوط أسعار أسهمها ، مما يبدد الآمال بأن الأزمة قد انتهت على الرغم من الانتعاش يوم الجمعة.

المدخرات مضمونة حتى 200 ألف جنيه إسترليني في الولايات المتحدة – أعلى بكثير من حد المملكة المتحدة البالغ 85 ألف جنيه إسترليني.

لكن المودعين الأمريكيين غير المؤمن عليهم القلقين من أن أموالهم ليست آمنة يسحبون أموالهم بأعداد كبيرة بينما يسعون إلى تحقيق عوائد أعلى في أماكن أخرى ، مما تسبب في تهافت البنوك.

وجد تحليل هوفر أنه إذا قام نصف المدخرين غير المؤمن عليهم بسحب أموالهم ، فإن 186 بنكًا أمريكيًا يبلغ إجمالي أصولها 240 مليار جنيه إسترليني سيكون في “خطر محتمل للانخفاض في القيمة”. وهذا يعني أن البنوك المعنية ستكون من الناحية الفنية مخالفة لقواعد المنظمين بشأن رأس المال.

إذا أصبحوا معسرين ، فسيتعين على حكومة الولايات المتحدة ضمان أموال المدخرين – ترك دافعي الضرائب في مأزق – أو إيجاد مشترين للبنوك الفاشلة ، كما حدث مؤخرًا.

حذر أميت سيرو ، أستاذ المالية في جامعة ستانفورد وأحد مؤلفي تقرير هوفر ، من أن “هناك العديد من البنوك التي يحتمل أن تكون معسرة في النظام”.

في حين أن معظم عمليات إدارة البنوك كانت في الولايات المتحدة ، إلا أن هناك مخاوف من انتشار الذعر.

انهارت ذراع SVB في المملكة المتحدة بعد اختفاء 3 مليارات جنيه إسترليني – 30 في المائة من قاعدة ودائعها – في يوم واحد قبل أن يتم إنقاذها من قبل HSBC. دفع ذلك المستشار جيريمي هانت إلى إصدار أمر بمراجعة عاجلة لقواعد الحماية.

سحبت الأسر البريطانية مبلغًا قياسيًا بلغ 4.8 مليار جنيه إسترليني من البنوك وجمعيات البناء في مارس بعد انهيار SVB الداخلي.

قال كوستاس ميلاس ، أستاذ المالية في جامعة ليفربول: “تشير المراجعة إلى أن المنظمين في المملكة المتحدة قلقون إلى حد ما لأننا لم ننجو بالكامل من مخاطر حدوث أزمة”.

ويقدر تقرير هوفر أيضًا أن البنوك الأمريكية تتكبد خسائر تزيد عن 1.6 تريليون جنيه إسترليني بعد أن انخفضت قيمة محافظ قروضها بنسبة 10 في المائة في المتوسط.

تشمل هذه الاستثمارات سندات حكومية يفترض أنها آمنة ، والتي انخفضت قيمتها خلال العام الماضي مع ارتفاع أسعار الفائدة.

يمكن تحقيق الخسائر على هذه السندات إذا كان على البنوك بيعها في عجلة من أمرها لسداد المدخرين الذين يطالبون بأموالهم النقدية.

يتوقع التجار أن يعاقب بنك إنجلترا زيادة أخرى بمقدار ربع نقطة يوم الخميس ، ليرتفع أسعار الفائدة إلى 4.5 في المائة – أعلى مستوى لها منذ الأزمة المالية قبل 15 عامًا.

ستؤدي هذه الخطوة إلى مزيد من الألم لحوالي 1.4 مليون من أصحاب المنازل الذين تخلصوا من قروض عقارية أرخص بسعر ثابت هذا العام.

وهذا يعني أيضًا أن المقترض النموذجي الذي يعتمد على معدل افتراضي متغير قياسي سيدفع 390 جنيهًا إسترلينيًا إضافيًا سنويًا في الفائدة على رهن عقاري بقيمة 200 ألف جنيه إسترليني ، وفقًا للخبراء الماليين Moneyfacts.

كما سيؤدي رفع سعر الفائدة مرة أخرى إلى زيادة الضغط على الشركات المثقلة بالديون وعلى الأسر التي تكافح للتعامل مع ارتفاع فواتير الغذاء والطاقة.

يقف مؤشر أسعار المستهلك عند 10.1 في المائة – أعلى بكثير من هدف البنك البالغ 2 في المائة. هناك ارتفاع واحد على الأقل في الأسعار مطروح على البطاقات هذا العام ، مع إمكانية وصول ذروة بنسبة 5 في المائة ، وفقًا لتوقعات السوق.

لكن المزيد من الاضطرابات في القطاع المصرفي قد تجبر البنك على تغيير مساره.

وأضاف ميلاس: “في حالة حدوث ارتفاع كبير في الضغوط المالية ، يمكن خفض أسعار الفائدة قبل نهاية العام”.