بعد مرور أكثر من عقدين من الزمن على ظهوره لأول مرة، بدأ حساب التوفير الفردي Isa في الظهور بمظهر جديد.
ومن المتوقع أن يكشف جيريمي هانت عن خطط “لإلقاء الضوء” على نظام الإعفاء الضريبي في بيانه الخريفي.
يمكنك حاليًا تخزين 20 ألف جنيه إسترليني معفاة من الضرائب في عيسى كل سنة ضريبية. ولكن قد يكون هناك بدل إضافي يقدمه المستشار لتشجيعنا على دعم الشركات البريطانية.
أود أن أقترح أن هذه الإصلاحات يجب أن تحفز على إجراء تقييم نقدي لمبادئك الحالية. هل يمكن أن يحتاجوا أيضًا إلى التغيير؟ يعتقد معظم الخبراء أن المكون الرئيسي لصندوق التمويل الإسلامي يجب أن يكون صندوقًا أو صندوقًا ائتمانيًا “فرديًا”، مع نطاق واسع من التعرض.
يجب أن يركز حجر الزاوية في محفظتك الاستثمارية على “الشركات التي تتمتع بمركز مهيمن في صناعاتها والتي ينبغي أن تكون قادرة على النمو لسنوات عديدة قادمة”، كما تقول جولييت سكولينج لاتر من Fund Caliber.
التغيير: يعتقد معظم الخبراء أن العنصر الرئيسي في عيسى يجب أن يكون صندوقًا أو صندوقًا ائتمانيًا “مُنشأً مرة واحدة”، مع نطاق واسع من التعرض
أو يمكنها الاحتفاظ بأصول منخفضة المخاطر، مما يوفر حاجزًا إذا كنت أكثر حذرًا.
منذ وقت ليس ببعيد، كان الخيار الأول هو إنشاء صندوق يرأسه مدير نجم. لكن ثقافة المشاهير أصبحت موضع تساؤل بسبب بيانات الأداء الجديدة لصندوق Lindsell Train للأسهم العالمية الذي تبلغ قيمته 5.5 مليار جنيه إسترليني، والذي يديره نيك ترين، الذي بدأ نجمه في التراجع. وعلى مدى السنوات الخمس الماضية، حقق الصندوق عائدات بنسبة 23.3 في المائة، مقابل 38.3 في المائة للصندوق المتوسط.
على النقيض من ذلك، حقق صندوق Fundsmith الذي تبلغ قيمته 22.7 مليار جنيه استرليني، والذي يديره تيري سميث، المدير الرئيسي المنافس لشركة Train، عوائد بنسبة 52 في المائة – وهذا بفضل الرهانات على أمثال Novo Nordisk، الشركة الدنماركية المصنعة لعقار Wegovy للتخسيس.
تسلط زوي جيليسبي من RBC Brewin Dolphin الضوء على “نهج Fundsmith عالي التنظيم والانضباط”. أنا من محبي Fundsmith. لكن الاختيارات من بين مجموعة الخبراء الذين استجوبتهم هذا الأسبوع تشمل أيضًا الصناديق السلبية منخفضة التكلفة مثل مؤشر فيديليتي العالمي ومؤشر إتش إس بي سي إف تي إس إي لجميع العالم، والتي تعتمد على الخوارزميات أكثر من البشر.
الخيارات الأخرى يقودها مديرون غير مشهورين.
على سبيل المثال، يقترح جيسون هولاندز من شركة Bestinvest، Alliance وF&C، وهما صندوقان استثماريان تم تأسيسهما في القرن التاسع عشر.
يقوم كريج بيكر، كبير مسؤولي الاستثمار العالمي في شركة ويليس تاورز واتسون، والمدير العام لشركة Alliance Trust، بتفويض أجزاء من المحفظة إلى فرق خارجية مختلفة، مما يوفر مجموعة واسعة من الخبرات. وتشمل أكبر الحيازات شركة Alphabet – المالكة لشركة Google – ومايكروسوفت وASML، الشركة الهولندية المصنعة لمعدات صنع الرقائق.
في طريقها إلى الزوال: نيك ترين
وعلى مدى السنوات الخمس الماضية، ارتفع متوسط الثقة العالمية بنسبة 29.3 في المائة. وارتفع التحالف بنسبة 49 في المائة، بينما ارتفع سهم F&C بنسبة 32 في المائة. وتركز شركة F&C أيضًا على شركة مايكروسوفت وأسماء التكنولوجيا الأمريكية الأخرى، لكن لديها حصص في الأسهم الخاصة أيضًا.
كريس ميتكالف، من شركة إدارة الأصول IBOSS، يحب شركة Rathbone Global Opportunities، التي تفوق مديرها جيمس طومسون على متوسط أداء الصندوق العالمي خلال 17 عامًا من 20 عامًا في منصبه.
ويرجع هذا مرة أخرى جزئيًا إلى التركيز على Microsoft وزميلها العملاق التكنولوجي Nvidia. إن الحجم الهائل لهذه الشركات الرائدة وإمكانياتها يجعلها خيارًا تلقائيًا تقريبًا. اختيار Schooling Latter هو شركة Troy Income التي تمتلك أكبر شركة Paychex، الشركة المتخصصة في إدارة رأس المال البشري (HCM) والتي تؤدي واجبات أصحاب العمل، مثل فحص العاملين عن بعد.
إذا كنت تفضل تحيزًا مختلفًا، فإن Schooling Latter يقترح أيضًا Orbis Global Balanced. يمتلك هذا الصندوق شريحة من صندوق iShares Physical Gold، على أساس أن “الذهب تفوق على كل شيء على مدار 6000 عام”، على حد تعبير مديره.
يشكل مزيج من الذهب والنقد بالإضافة إلى سندات الشركات والسندات الحكومية محفظة الصناديق الاستئمانية الدفاعية المصممة لأولئك الذين لا يهتمون بالكثير من المخاطر. يقترح بن ييرسلي من شركة Shore Financial Planning تروي تروجان، حيث تشكل سندات الخزانة الأمريكية (سندات الخزانة) أكثر من ثلث المحفظة، والأصول الشخصية، وهي صندوق ائتمان حيث تمثل سبائك الذهب وسندات الخزانة 40 في المائة من الممتلكات.
عودة جيدة: تيري سميث
يستشهد هولاندز باختياره المريح لصندوق Ruffer Trust الذي تشمل محفظته المتنوعة سندات الخزانة، وأسهم في شركة BP وشركة تصنيع أشباه الموصلات التايوانية، صانعة الرقائق لنظام ChatGPT AI (الذكاء الاصطناعي).
أسعار أسهم كل من الأصول الشخصية وRuffer مخفضة قليلاً من صافي قيمة أصولها (NAV)، مما يجعلها صفقة رابحة، بشرط أن تتحلى بالصبر.
إذا قرر المستشار تقديم بدل إضافي للأسهم في المملكة المتحدة، فإن دان بوردمان-ويستون من BRI Wealth Management يقترح شركة Gravis UK Listed Property وTime UK Infrastructure Income.
تضع هذه الأموال الأموال في أسهم الثقة الاستثمارية.
وإذا حالفهم الحظ، فمن المتوقع أن يستفيدوا من تضييق الخصومات، مما يقدم ما يسميه “فرصة رائعة طويلة الأجل” خاصة للمستثمرين الأصغر سنا.
وعندما وصل إيساس في عام 1999، كان من الصعب الحصول على البيانات المتعلقة بمحتوى الأموال وعوائدها. هذه المعلومات متاحة الآن مجانًا على الإنترنت. استخدمها لتعزيز Isas التي تحملها وللتأكد من إثراءك بتحسينات المستشار.
قد تكون بعض الروابط في هذه المقالة روابط تابعة. إذا قمت بالنقر عليها قد نحصل على عمولة صغيرة. وهذا يساعدنا في تمويل This Is Money، وإبقائه مجانيًا للاستخدام. نحن لا نكتب مقالات للترويج للمنتجات. نحن لا نسمح لأي علاقة تجارية بالتأثير على استقلالنا التحريري.