هل أقوم بقضم أغلى قطعة براون في العالم؟ هذا هو السؤال الذي يطاردني دائمًا عندما أتناول وجبة إفطار “كل ما يمكنك تناوله” في فندق Premier Inn.
منذ عدة أشهر مضت، عندما أدركت أننا كنا ننفق من دخلنا أكثر مما أود في “قصر الأحلام الأرجواني”، اخترت استثمارًا تكتيكيًا كنت آمل أن يمنحنا المربى على نخبنا اليوم، بدلاً من مجرد تدليل أموالنا بالزبدة. الخبز عندما نكون في الستينات من عمرنا.
تعد شركة Whitbread، شركة الجعة السابقة التي تحولت إلى مجموعة فنادق ومطاعم، واحدة من العديد من الشركات التي تقدم “امتيازات” لمساهميها. أولاً، تمنحك خصمًا بنسبة 10% في سلسلة مطاعمها، ولكن الأهم من ذلك، أن الشركة تعد أيضًا بوجبة إفطار مجانية للمساهمين وما يصل إلى أربعة ضيوف عن كل ليلة يقيمون فيها في أحد فنادقها.
تمنح شركة وايتبريد للمساهمين خصماً بنسبة 10 في المائة في سلسلة مطاعمها ووجبة إفطار مجانية في فنادقها
نظرًا لأن السعر السائد لوجبات الإفطار هذه هو 11 جنيهًا إسترلينيًا للشخص البالغ، فقد أجريت بعض الحسابات السريعة لمعرفة مقدار الميزة التي قد تستحقها، وفي النهاية قررت ذلك. يجب أن أوضح أننا نقضي وقتًا أطول في الفنادق ذات الميزانية المحدودة أكثر من معظم الفنادق.
بهذا السعر، كان بإمكاني الذهاب إلى فندق ريتز.
هذا العام لدينا مراهقين في الصف الثاني عشر يزوران على ما يبدو كل جامعة في البلاد لتحديد المكان الذي يمكنهم التقدم فيه. وبشكل غير متوقع إلى حد ما، تسكن ابنتنا البالغة من العمر 14 عامًا حاليًا في مدرسة الموسيقى على بعد 100 ميل منا في سومرست.
لقد أصبح فندق Wells Premier Inn المحلي “منزلًا بعيدًا عن المنزل” بينما نتنقل بين عمليات التوصيل والتوصيل وحضور العديد من الحفلات الموسيقية التي تقيمها ابنتنا.
على الرغم من أن غرف Premier Inn يمكن أن تكون ذات قيمة جيدة جدًا، إلا أن التكلفة الإضافية البالغة 22 جنيهًا إسترلينيًا لكل زوجين لتناول الإفطار تعتبر باهظة. في هذا العام وحده، أتوقع أن يكون لدينا 15 إقامة في الفندق، لذلك اتخذت قرارًا واشتريت ما يقرب من 2000 جنيه إسترليني من أسهم Whitbread في مارس.
وجبات الإفطار المجانية التي أتناولها تجعلني أشعر أنني بحالة جيدة، ولكن ما هي التكلفة الحقيقية؟ وهل هو حقًا دافع قوي بما فيه الكفاية لتبرير استثماري؟
طحن الأرقام
تطلب منك شركة Whitbread شراء 64 سهمًا أو أكثر لتكون مؤهلاً للحصول على بطاقة مزايا المساهمين الخاصة بها، ومع أن قيمة كل سهم الآن تقل قليلاً عن 30 جنيهًا إسترلينيًا، فستحتاج إلى استثمار ما لا يقل عن 1870 جنيهًا إسترلينيًا بأسعار اليوم.
وهذا يكفي لحوالي 90 وجبة إفطار لشخصين، وآمل أن يكون هذا أكثر مما سنضطر إلى تناوله في أي وقت مضى. بالإضافة إلى ذلك، فإن فكرة الاستثمار في سهم بسبب وسيلة للتحايل تجعلني أشعر بالغثيان أكثر من جرعة زائدة من الحلوى السوداء.
من المؤكد أن سوزانا ستريتر من منصة الاستثمار Hargreaves Lansdown توافق على ذلك. وتقول: “يجب النظر إلى العروض والخصومات على أنها مكافأة بسيطة وغير موثوقة لامتلاك الأسهم”.
ويشير أدائي الاستثماري حتى الآن إلى أنه كان ينبغي لي أن أستمع لنصيحتها. انخفضت أسهمي في Whitbread بمقدار 200 جنيه إسترليني منذ شهر مارس، وعدد وجبات الإفطار الخاصة بي هو أربعة تافهة، لذلك كلفني كل سهم أكثر من 50 جنيهًا إسترلينيًا. بهذا السعر، كان بإمكاني الذهاب إلى فندق ريتز.
ومع ذلك، فأنا متفائل بتحقيق نتيجة أفضل مع مرور الوقت. ففي نهاية المطاف، الاستثمار لعبة طويلة الأمد.
تقدم دار بلومزبري للنشر خصومات على الكتب للمستثمرين
بالإضافة إلى ذلك، لقد اشتريت 64 سهمًا من أسهم Whitbread الخاصة بي في Sipp (المعاش التقاعدي الشخصي المستثمر ذاتيًا)، لذلك بينما يمكنني بيع الاستثمار، لا يمكنني الوصول إلى المال لمدة عقد آخر على الأقل. وبما أن الأمر يتعلق بالمعاش التقاعدي، فقد استفدت أيضًا من الإعفاءات الضريبية عندما أضع الأموال فيه، وأتلقى الإعفاء بمعدل هامشي. وهذا يمثل إعفاء ضريبي بنسبة 40 في المائة على وجبات الإفطار المجانية التي أتناولها – 20 في المائة في برنامج Sipp، و20 في المائة يتم المطالبة بها من خلال إقراري الضريبي.
وأعتقد أيضًا أن أسهمي في Whitbread ستحقق نتائج جيدة بمرور الوقت. من خلال إقامتي المتكررة، تبدو الفنادق مزدحمة ويبدو أن استراتيجية الشركة المتمثلة في التخلص من المطاعم ذات الأداء الضعيف لزيادة مساحة الغرف ستؤتي ثمارها.
لدى Stockbroker Liberum سعر مستهدف يزيد عن 45 جنيهًا إسترلينيًا للأسهم. وتقول المحللة آنا بارنفاذر إن الشركة تعيد شراء الأسهم، الأمر الذي سيدعم سعر السهم، في حين أن استراتيجية البيع يجب أن تؤتي ثمارها على المدى الطويل. إذا كانت على حق، فمن الممكن أن تتحول أسهمي في وايتبريد إلى الإوزة التي تضع البيضة الذهبية (المقلية).
المخاطر والمزالق
إذا كنت أيضًا تغريك وجبة مجانية أو امتيازات مغرية أخرى، فعليك أن تقوم بواجبك المنزلي أولاً. بالإضافة إلى الحقيقة الواضحة المتمثلة في أن قيمة أسهمك يمكن أن تنخفض، هناك مخاطر أخرى تأتي مع شراء الأسهم مع الامتيازات.
الأول هو أنه لا يوجد ضمان بأن الشركة لن تغير رأيها – خاصة إذا قرر الكثير من الأشخاص الاستفادة من الهدايا المجانية. علاوة على ذلك، فإن معرفة ما إذا كنت مؤهلاً للحصول على الامتيازات يمكن أن يكون أمرًا محيرًا بعض الشيء. لكل شركة قواعدها الخاصة – يجب عليك عادةً أن تمتلك عددًا معينًا من الأسهم وقد يتعين عليك الاحتفاظ بها في تاريخ مؤهل من العام.
إذا كنت تمتلك أسهمك عبر صندوق، فلن تكون مؤهلاً للحصول على الامتيازات. في بعض الحالات، حتى الاحتفاظ بالأسهم على منصة استثمار DIY مثل تلك التي تقدمها AJ Bell أو Hargreaves Lansdown أو Interactive Investor سوف يبطل مفعولك.
تقدم Mulberry للمستثمرين خصومات في متاجر معينة
بمجرد التغلب على هذه العقبات، ستحتاج إلى التحقق مما إذا كان حساب التوفير الفردي الخاص بك أو مزود خدمة Sipp قد مرر هذه الميزة، وإذا كان الأمر كذلك، فكيف. كان علي أن أتقدم بطلب إلى Hargreaves Lansdown، حيث أحمل Sipp الخاص بي، للحصول على بطاقة مزايا المساهمين من Whitbread.
هناك مأزق كبير آخر وهو أنه حتى موظفي الشركة التي تمتلك أسهمًا فيها قد لا يكونون على دراية بالنظام.
في ويلز، لم يسبق لموظفي مكتب Premier Inn رؤية بطاقة مزايا المساهمين من قبل. وبعد وقت طويل جدًا، تمكنوا أخيرًا من العثور على رمز على النظام لتقديم العرض.
امتيازات أخرى
بالطبع، إذا لم تكن وجبات إفطار Premier Inn هي الشيء الذي تفضله، فهناك مجموعة من الامتيازات الأخرى المتاحة، بدءًا من الائتمان إلى الإنفاق على رحلة الكرنفال البحرية الخاصة بك إلى الثلث من كتب بلومزبري.
إذا كنت تمتلك أسهمًا بالفعل، فقد يكون من المفيد التحقق مما إذا كانت هناك امتيازات متاحة.
سوف تمر سنوات قبل أن أعرف ما إذا كانت مقامرتي في وايتبريد ستجلب لي لحم الخنزير المقدد إلى المنزل، ولكن في الوقت الحالي من المؤكد أنها تخفف من ضرورة توفير المال لكبر سني.
يقولون أنه لا يوجد شيء اسمه وجبة غداء مجانية – سأنتظر وأرى ما إذا كان هذا صحيحًا بالنسبة لوجبة الإفطار أيضًا.
قد تكون بعض الروابط في هذه المقالة روابط تابعة. إذا قمت بالنقر عليها قد نحصل على عمولة صغيرة. وهذا يساعدنا في تمويل This Is Money، وإبقائه مجانيًا للاستخدام. نحن لا نكتب مقالات للترويج للمنتجات. نحن لا نسمح لأي علاقة تجارية بالتأثير على استقلالنا التحريري.