كسرها! نظرًا لارتفاع المبلغ المدفوع في ضريبة الميراث بمقدار مليار جنيه إسترليني ، فإن خدعة الاستثمار الذكية هذه (ولكنها محفوفة بالمخاطر) يمكن أن تحمي بيضة عش عائلتك …

كشفت أرقام من الإيرادات والجمارك الأسبوع الماضي عن إصابة أعداد قياسية من العائلات بالصدمة بفواتير ضرائب الميراث. تم دفع أكثر من 7.1 مليار جنيه إسترليني في رسوم الوفاة هذه العام الماضي – بزيادة قدرها مليار جنيه إسترليني عن العام السابق.

وزاد عدد العائلات التي أُجبرت على دفع رسوم الوفاة بنسبة 24 في المائة خلال العام الماضي إلى 41 ألفاً. تقول هيلين موريسي ، رئيسة قسم تحليل التقاعد في منصة الثروة Hargreaves Lansdown: “إنها ليست ضريبة على الشخص الثري بعد الآن”. “تم تجميد الإعفاء من ضريبة الميراث منذ عام 2009 ، مما يعني أن أعدادًا متزايدة من العائلات يتم جرها إلى فلكها”.

تتضمن أبسط الطرق لخفض فاتورة ضريبة الميراث المحتملة التخلي عن مبالغ لأحبائك خلال حياتك – أو إنفاقها.

ومع ذلك ، هناك أيضًا طرق للاستثمار تتيح لك الاحتفاظ بأموالك وحمايتها من ضريبة الميراث – وقد يؤدي ذلك إلى زيادة ثروتك.

ستكون عقارك خاضعة لضريبة الميراث إذا كانت قيمتها تزيد عن 325000 جنيه إسترليني – أو 650.000 جنيه إسترليني للزوجين. لديك أيضًا بدل إضافي قدره 175000 جنيه إسترليني إذا كنت تنقل منزلًا عائليًا لأحفادك.

يمكن أن يساعد الاستثمار في الشركات الصغيرة

إذا قمت بشراء أسهم مدرجة في سوق الاستثمار البديل (AIM) ، فإنها تكون معفاة من ضريبة الميراث بمجرد الاحتفاظ بها لمدة عامين.

استثمر بنجاح وقد تكون المدخرات ضخمة ، حيث إن أي أصول تزيد عن مخصصات الميراث مملوءة بفاتورة ضريبية بنسبة 40 في المائة. ومع ذلك ، فإن ميزة ضريبة الميراث هي مكافأة مقابل المخاطرة الكبيرة من خلال الاستثمار في الشركات الصغيرة المدرجة في المملكة المتحدة والتي لم يتم اختبارها في كثير من الأحيان.

لذلك فإن هذا النهج مناسب فقط للمستثمرين ذوي الخبرة الذين يفهمون المخاطر ويمكنهم تحمل خسارة المال إذا لم ينجح الأمر.

AIM هو سوق بورصة لندن للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم في مرحلة نموها. من المحتم أن تكون هذه الشركات أكثر خطورة للاستثمار فيها من تلك التي تم تأسيسها لفترة طويلة.

هم أكثر عرضة للإفلاس ، أو رؤية قيمهم تنهار. على سبيل المثال ، انهار سعر سهم مجموعة التعهيد iEnergizer المدرجة في قائمة AIM الأسبوع الماضي ، عندما أعلنت أنها ستحذف من البورصة. سيكون هذا قد ترك بعض المستثمرين يتكبدون خسائر وغير قادرين على تداول أسهمهم بسهولة.

ولكن بنفس القدر ، نظرًا لأنها لا تزال في مهدها ، فمن المرجح أن تشهد شركات AIM نموًا سريعًا.

تشمل الأمثلة الناجحة أسماء منزلية مثل مجموعة الملابس Asos ، وشركة طيران Jet2 ، وشركة FeverTree التجارية للمياه الفاخرة. لو كنت قد استثمرت خلال مراحلها الأولى ، كنت ستحقق عوائد رائعة. إذا كنت قد استثمرت 1000 جنيه إسترليني في FeverTree في عام 2014 ، فستكون قيمتها الآن 7438 جنيهًا إسترلينيًا.

تحذر أليس جاي ، رئيسة معاشات التقاعد والمدخرات في منصة الاستثمار Interactive Investor ، “يمكن أن تكون أسهم AIM أكثر خطورة وتقلبًا من الأسهم والأصول الأخرى”. “قد ينتهي بك الأمر إلى توفير الضرائب ولكنك تخسر نمو الاستثمار ، خاصة إذا لم تكن متنوعًا”.

يحذر أليكس ديفيز ، الرئيس التنفيذي ومؤسس خدمة الاستثمار ذات الكفاءة الضريبية Wealth Club ، من أن استثمارات AIM قد يكون من الصعب بيعها ، وأنه من الصعب إنشاء محفظة متنوعة جيدًا من أسهم AIM لتوزيع المخاطر نظرًا لوجود عدد محدود عدد منهم متاح.

ويضيف: “قواعد حوكمة الشركات في AIM أكثر استرخاءً مقارنةً بسوق لندن الرئيسي ، وحقيقة أن هناك عددًا أقل من المستثمرين المؤسسيين الكبار يعني أن التدقيق ليس ما قد تجده في مكان آخر”. وقد أدى ذلك إلى عدد من الفضائح على مر السنين ، حيث إما انهارت الشركات أو وقعت ضحية لعمليات الاحتيال.

يعتقد ديفيز أن نجاح الاستثمار في AIM لا يتعلق باختيار الشركات المتميزة بقدر ما يتعلق بتجنب الاستثمارات الرهيبة حتى لا يتم القضاء على مدخراتك الضريبية المحتملة على الميراث بسبب الأداء الضعيف لأسعار الأسهم.

كيف تعمل الإعفاءات الضريبية؟

يقول مايك ستيمبسون ، الشريك في إدارة الثروات سالتوس ، إن الاستثمار في أسهم AIM هو أحد أسرع الطرق لتقليل وضع ضريبة الميراث الخاص بك. “يمكن أن يوفر إعفاءً ضريبيًا على الميراث بنسبة 100 في المائة ، مما يوفر لك ما يصل إلى 40 في المائة من الضرائب”.

يمكنك أيضًا الاحتفاظ بأسهم AIM في حساب التوفير الفردي الخاص بك ، حيث يتم حمايتهم أيضًا من ضريبة الدخل وضريبة الأرباح الرأسمالية ورسوم الدمغة.

ليست كل أسهم AIM مؤهلة. إذا كان لدى شركة AIM قائمة في بورصة خارجية معترف بها أو تستثمر بشكل أساسي في ممتلكات أو أسهم ، فلن تكون مؤهلة.

سيتم أيضًا فقدان الإعفاء الضريبي إذا قامت الشركة بإلغاء إدراجها من AIM وانتقلت إلى السوق الرئيسية أو إذا تم الاستحواذ على الشركة. الأموال التي تستثمر في أسهم AIM ليست مؤهلة أيضًا للإغاثة ، حيث يجب الاحتفاظ بالأسهم مباشرة.

تتأهل الأسهم فقط إذا كانت مؤهلة للحصول على Business Property Relief. كان هذا بمثابة إعفاء ضريبي تم تقديمه في عام 1976 للسماح للشركات العائلية بالانتقال عبر الأجيال معفاة من ضريبة الميراث.

على مر السنين ، اتسع نطاقها وأصبحت معظم أسهم AIM مؤهلة الآن ، لكنك ستحتاج إلى التحقق قبل الاستثمار.

اطلب من الخبراء المساعدة في التخطيط

سيجد الكثيرون أنه من الأسهل والأكثر أمانًا استخدام خبير لإدارة محفظة AIM IHT الخاصة بهم. يمكن للمستثمرين شراء محفظة كاملة ، مع عدد من الأسهم المؤهلة ، منتقاة بعناية من قبل مدير الصندوق.

كان أداء العديد من هذه المحافظ ضعيفًا خلال العام الماضي ، على الرغم من أنها حققت عوائد أفضل من سوق AIM ككل.

يوضح هذا أهمية فهم المخاطر ، ولكن أيضًا مع انخفاض الأسعار بشكل كبير ، قد يكون من الأسهل العثور على صفقة مقارنة بالماضي. يقول جيسون هولاندز ، العضو المنتدب في مجموعة الاستثمار Bestinvest ، إنه من الأفضل دائمًا الاستعانة بخبير للحصول على الإعفاء الضريبي.

يمكن أن يتغير وضع الشركة. هذا هو السبب في أنه من الحكمة لأي شخص يفكر في محافظ AIM أن يعين مديرًا محترفًا بدلاً من القيام بذلك بنفسه ، كما يقول.

“أود أن أحث الأشخاص الذين يفكرون في محفظة AIM على التفكير بشكل أوسع حول طرق التخفيف من IHT والنظر في أخذ مشورة التخطيط المالي.”

تكتيكات أخرى يمكن أن تساعد في تقليل فواتير الضرائب

هناك عدد من الطرق الأخرى لتقليل فاتورة ضريبة الميراث لعائلتك. تقدم استثمارات المرحلة المبكرة الأخرى ، مثل مخططات الاستثمار المؤسسي وخطط الاستثمار في المؤسسة البذرية ، إعفاءات ضريبية على الميراث ، ولكنها تنطوي على مخاطر كبيرة.

يوجد المزيد من المعلومات في منشورنا الشقيق This is Money في thisismoney.co.uk/eis.

يمكن أيضًا أن تكون المعاشات التقاعدية طريقة جيدة لنقل الثروة. الأصول المحتفظ بها في معاش تقاعدي معفاة تلقائيًا من ضريبة الميراث إذا توفيت قبل سن 75. بعد ذلك ، سيتم فرض ضريبة على أي شخص يرث معاشك التقاعدي وفقًا لمعدل ضريبة الدخل الخاص به.

يضيف جوناثون مارشانت ، مدير الصناديق في مدير الثروات Mattioli Woods: “يمكن أن يكون لأسهم AIM دور في تقليل الالتزامات. ولكن بينما نعلم أن AIM أنتجت ولا تزال تقدم إمكانية الوصول إلى بعض الأعمال الرائعة ، يجب أن يُنظر إليها على أنها جزء من محفظة استثمارية أوسع ومتنوعة.

لقد أنشأت محفظة AIM لأمي ، 85

يد المساعدة: سانجاي أرورا

ساعد سانجاي أرورا ، محاسب ومطور عقارات من بيركشاير ، والدته ، كاملا ، 85 عامًا ، على وضع أموالها النقدية Isas في محفظة أسهم AIM خصيصًا لأغراض ضريبة الميراث في عام 2017.

يشرح قائلاً: “تدهورت صحتها ومن الواضح أننا لم نكن نعرف ما هو مستقبلها”. “بحثنا عن طرق للتخفيف من نسبة 40 في المائة من المسؤولية الضريبية.” سانجاي ، إلى اليسار ، شعر أن محافظ AIM المقدمة من خلال Wealth Club ستكون مكانًا جيدًا لمدخرات والدته عيسى ، والتي يبلغ مجموعها أكثر من 70،000 جنيه إسترليني. يقول سانجاي: “من الواضح أن سوق AIM استثمار محفوف بالمخاطر ، لكنني تأثرت كثيرًا بمديرين”.

لقد أجريت بحثي ويبدو أنهم يستثمرون في الشركات الشابة التي لديها بعض السجلات. إنهم يميلون إلى الانتقال إلى مجالس إدارة بعض الشركات أيضًا ، مما يمنحهم المزيد من المعرفة.

بعد مرور ست سنوات ، يقول سانجاي إن المحافظ قد “أحسنت” ، لكنه يؤكد أن الفائدة الحقيقية تتمثل في التخفيف من آثار IHT. هذا من شأنه أن يحمي 28000 جنيه إسترليني من ضرائب الضرائب.

ويقول: “مع وجود ضريبة بنسبة 40 في المائة ، فإن هذا يتعلق حقًا بالتخطيط العقاري”.