قد يكون معاش التقاعد “وعاء الحياة” أمرًا شائعًا، لكن العديد من المدخرين يشعرون بالقلق بشأن اتخاذ خيارات سيئة

كشفت دراسة جديدة أن أكثر من نصف مدخري المعاشات التقاعدية يرغبون في الحصول على “وعاء مدى الحياة”، لكن الكثير منهم يشعرون بالتوتر بشأن اتخاذ خيارات سيئة.

وعندما سئلوا عن ما الذي من المرجح أن يؤثر على اختيارهم لنظام المعاشات التقاعدية مدى الحياة، كان الرد الأكثر شعبية هو أنهم سيتبعون توصية “خبير مالي”.

إن تأييد خبير يثقون به سيكون أكثر إقناعا من الأداء الاستثماري، أو العلامات التجارية الموثوقة، أو المستشارين الماليين، أو الرسوم المنخفضة أو العائلة والأصدقاء، وفقا للمسح الذي أجراه مستشار التقاعد بارنيت وادينجهام.

تبحث الحكومة حاليًا ما إذا كان سيتم السماح للمدخرين بفتح معاش تقاعدي يمكن لجميع أصحاب العمل الحاليين والمستقبليين دفعه طوال حياتهم العملية.

وقد عقدت مشاورة وأكدت في موازنة مارس/آذار أنها تستكشف الفكرة التي تثير انقساماً بين خبراء المعاشات التقاعدية.

يرحب الكثيرون بالفكرة ويشبهونها بامتلاك حساب مصرفي. ويقولون إن هذا يمكن أن يحد من العدد الهائل من معاشات التقاعد التي يتم إنشاؤها في كل مرة يبدأ فيها الناس وظيفة جديدة.

ولكن على الرغم من أنه أطلق عليها اسم “التسجيل التلقائي 2.0″، يقول آخرون إنها تخاطر بتقويض المبادرة الناجحة التي شهدت تسجيل ملايين الأشخاص للحصول على معاشات تقاعدية من قبل أصحاب العمل ما لم يختاروا الانسحاب بشكل فعال.

> كيف يعمل “وعاء الحياة”؟ اكتشف أدناه

ويشير النقاد إلى أن السماح للأشخاص باختيار “وعاء الحياة” الخاص بهم يمكن أن يقطع الاتصال مع أصحاب العمل، الذين لديهم نفوذ أكبر لاختيار نظام معاشات تقاعدية لائقة والتفاوض على رسوم أرخص من الأفراد.

كما أنهم يخشون من قيام كبار مقدمي معاشات التقاعد بالإعلان والتنافس لجذب المدخرين الذين لديهم أكبر مدخرات، مما يترك أولئك الذين لديهم معاشات تقاعدية صغيرة أو معرفة مالية أقل في خطط أسوأ أداء مع رسوم أعلى.

ومع ذلك، يعتقد 53 في المائة من المدخرين أن ذلك سيكون تغييراً إيجابياً في نظام التقاعد، وقال 54 في المائة إن ذلك سيجعلهم أكثر تفاعلاً مع أموالهم، وفقاً للاستطلاع الجديد الذي أجراه بارنيت وادينغهام.

وشعر نحو 38 في المائة أن ذلك سيجعلهم أكثر ثقة بشأن التقاعد، لكن 49 في المائة قالوا إنهم قلقون بشأن اتخاذ قرارات سيئة بشأن اختيارهم لنظام التقاعد مدى الحياة. وقد عارض 15 في المائة ممن شملهم الاستطلاع فكرة أواني الحياة.

قام بارنيت باستطلاع آراء 2000 شخص من ذوي المعاشات التقاعدية “ذات المساهمة المحددة”، حيث يقوم الأفراد وأصحاب العمل ببناء وعاء يتم استثماره للتقاعد.

وقد حلت هذه الحلول محل الراتب النهائي الأكثر أمانا والأكثر سخاء أو معاشات التقاعد “ذات المزايا المحددة”، حيث يتحمل أصحاب العمل مخاطر الاستثمار، خارج القطاع العام.

تقول هيئة صناعة المعاشات التقاعدية، رابطة شركات التأمين البريطانية، إن نماذج “مقدم الخدمة مدى الحياة” قد تساعد في التعامل مع العدد المتزايد من صناديق المعاشات التقاعدية الصغيرة، لكنها تخاطر بتقويض نجاح التسجيل التلقائي.

وقد كلفت الشركة الاستشارية WPI Economics بإعداد تقرير حول التأثير المحتمل لمقترحات “وعاء الحياة”، والذي تضمن دراسة استقصائية لأكثر من 1000 صاحب عمل. وهنا النتائج التي توصلت إليها.

– بموجب التسجيل التلقائي، يدفع المدخرون حاليا رسوما بنسبة مئوية منخفضة (بحد أقصى 0.75 في المائة إذا بقيت في الصندوق الافتراضي لخطة صاحب العمل) وبالتالي فإن الأشخاص الذين لديهم صناديق معاشات تقاعدية أصغر يستفيدون من رسوم أقل من أولئك الذين لديهم صناديق معاشات تقاعدية أكبر.

يقول تقرير WPI: “تسترد الشركات الرسوم المنخفضة للأوعية الصغيرة عن طريق فرض رسوم أكبر على الأواني الكبيرة – وهو ما يُعرف بالدعم المتبادل”.

“ومع ذلك، في ظل اختيار الأعضاء، سيتم تشجيع الأشخاص على تبديل مقدمي الخدمات والشركات – مما يؤدي إلى إنشاء نموذج تسعير بالتجزئة أو نموذج تسعير فردي، على غرار البنوك.”

مارك فوتشر من بارنيت وادينجهام: قضايا اللامبالاة، وانخفاض المعرفة المالية، والانخفاض المزمن في ادخار المعاشات التقاعدية لن يتم حلها بالقدر مدى الحياة

– من خلال نظام “وعاء الحياة”، من المرجح أن تسعى شركات التقاعد إلى جذب المدخرين الذين لديهم مدخرات أكبر من خطط أماكن العمل، تاركين وراءهم صناديق التقاعد الأصغر.

“استنادًا إلى تحليل الأسواق الدولية والمملكة المتحدة، يمكن أن ينتهي الأمر بأولئك الذين لديهم مدخرات أقل إلى أداء أقل في التخلف عن السداد، في حين من المحتمل أيضًا أن يتعرضوا لزيادة الرسوم لأنهم سيفقدون الدعم المتبادل من الأوعية الأكبر حجمًا.

“قد يؤدي هذا إلى تفاقم عدم المساواة الحالية في المعاشات التقاعدية، لأنه من المرجح أن يؤثر على الشباب، ذوي الدخل المنخفض، والنساء، والأشخاص من خلفيات الأقليات العرقية.”

– تشير الأدلة الواردة من المكسيك إلى أن 40 في المائة من المدخرين تحولوا إلى برامج ذات عوائد أقل ورسوم أعلى عندما تم تقديم نموذج “اختيار الأعضاء”.

– يلعب أصحاب العمل دوراً هاماً في توفير المعاشات التقاعدية ذات المساهمة المحددة عن طريق اختيار النظام المناسب الذي يلبي احتياجات موظفيهم.

يقول التقرير: “سوف يتحول العبء من أصحاب العمل الذين يؤمنون أفضل صفقة لموظفيهم، إلى الأفراد الذين يتحكمون بشكل أكبر في صندوق معاشاتهم التقاعدية”.

في استطلاع WPI لأصحاب العمل، قال 57 في المائة إنهم سيهتمون بشكل أقل بجودة البرنامج الذي سيختارونه للموظفين الذين يلتزمون بمزود مكان العمل الخاص بهم، وقال 59 في المائة إنهم سيشعرون بالقلق من أن الموظفين سيتخذون قرارات سيئة بشأن معاشات التقاعد إذا لم يفعلوا ذلك. كان عليهم أن يختاروا لأنفسهم.

وأعرب نحو 62 في المائة من أصحاب العمل عن قلقهم من أن الموظفين سيحصلون على نتائج معاشات تقاعدية أسوأ مقارنة بـ 10 في المائة الذين اختلفوا مع أنه سيكون هناك تأثير سلبي.

ما هي إيجابيات وسلبيات “وعاء الحياة” – ومتى يمكننا الحصول عليه؟

يقول المؤيدون إن المدخرين سيكونون قادرين على اختيار مقدمي معاشات التقاعد الخاصة بهم، الأمر الذي سيتم تحفيزه لرعايتهم كأفراد بدلا من أصحاب العمل، وبما يتجاوز ما هو مطلوب من قبل الجهة التنظيمية.

وهم يعتقدون أن وضع المدخرين في السيطرة على أموالهم الخاصة من شأنه أن يشجعهم على الادخار بشكل أكبر، ويساعد أيضًا على الانتقال إلى التقاعد عندما يتجه الكثير من الناس إلى سحب الأموال وإدارة استثماراتهم الخاصة.

ومن الممكن أن تتحسن المنافسة واختيار المخططات، وفي الوقت نفسه سوف تتضاءل المتاعب المترتبة على بدء مشاريع جديدة كلما قمت بنقل الوظائف ــ واحتمال فقدان مسارها ــ.

يقول المنتقدون إن تغيير الطريقة التي يدفع بها أصحاب العمل مساهمات المعاشات التقاعدية سيكون مسعى إداريا كبيرا حتى لو كان هناك نظام مقاصة جديد.

ويشيرون أيضًا إلى أن الحسابات المصرفية أكثر قابلية للتبادل من المعاشات التقاعدية، التي لا تقدم جميعها نفس المنتج والقيمة مقابل المال، ويمكن أن تكون مختلفة تمامًا من حيث الرسوم والأداء وشروط العقد.

وفي الوقت نفسه، لا يتعين على مقدمي معاشات التقاعد الذين يعملون بشكل مستقل عن أصحاب العمل وضع حد أقصى للرسوم، كما تفعل خطط أماكن العمل بنسبة 0.75 في المائة إذا بقيت في صندوقهم “الافتراضي”.

ويعرب المعارضون عن قلقهم من أن الأفراد لن يكون لديهم المعرفة اللازمة لاختيار نظام معاشات تقاعدية من المفترض أن يدومهم مدى الحياة، أو لن يتمتعوا بنفس القوة التي يتمتع بها أصحاب العمل للحصول على صفقة جيدة. كما أن نظام المعاشات التقاعدية الذي يناسب شخصًا ما في وقت مبكر من الحياة قد لا يعمل بشكل جيد عندما يصل إلى منتصف العمر، أو يقترب من التقاعد.

وقد أشارت الحكومة إلى الخطة في بيان الخريف من العام الماضي، وانتهت المشاورات اللاحقة في يناير. وقد أشار المستشار جيريمي هانت في الميزانية في مارس/آذار إلى أنه يظل ملتزماً باستكشاف الفكرة.

وقد لا يكون لديه الوقت الكافي لبذل المزيد من الجهد قبل الانتخابات المقبلة، وسوف نتعلم المزيد إذا ظهرت عبارة “قدور الحياة” في بيانات الحزب.

> هل يجب عليك دمج أوعية التقاعد الخاصة بك؟ اقرأ دليل هذا هو المال

ماذا يقول خبراء التقاعد؟

يقول مارك فوتشر، الشريك ورئيس قسم المعاشات التقاعدية في شركة بارنيت وادينجهام، عن نتائج المسح الذي أجرته شركته: “من الواضح أن المدخرين البريطانيين قد تم استمالتهم من خلال سياسة المعاشات التقاعدية الجديدة التي تبدو مثيرة والتي عززت آمالهم في مستقبل أفضل للتقاعد”.

لكن قضايا اللامبالاة، وانخفاض المعرفة المالية، والانخفاض المزمن في ادخار معاشات التقاعد لن يتم حلها مدى الحياة.

إيفون براون من ABI: اختيار الأعضاء من شأنه أن يحقق فوائد قليلة، لكنه يخاطر بإهدار مكاسب التسجيل التلقائي

“والأمر الأسوأ هو أننا نعلم أن صناديق SuperFunds الأسترالية على الجانب الآخر من العالم تميل إلى إنفاق الأموال على رعاية الفرق الرياضية، والحملات الإعلانية التي من الواضح أنها ستجذب المدخرين الذين يبحثون عن الخبراء وثقة العلامة التجارية.

“ومع ذلك، فإن هذا الإنفاق يأتي بتكلفة فرصة للاستثمار في نتائج الأعضاء، ونحن نخاطر بنظام معاشات التقاعد الذي يناضل من أجل الإعلانات التجارية، وليس المستهلكين.”

يقول فوتشر إن هناك بعض مشكلات المعاشات التقاعدية الكبيرة جدًا التي يجب على الحكومة إصلاحها قبل أن ينجح برنامج الحياة، مثل زيادة مستويات التسجيل التلقائي، وتصاعد الاشتراكات تلقائيًا عندما يحصل الأشخاص على زيادات في الأجور، وخفض عتبة سن الاشتراك.

تقول إيفون براون، مديرة سياسة الادخار طويلة الأجل في ABI: “إن مواجهة التحدي المتمثل في العدد المتزايد بسرعة من صناديق التقاعد الصغيرة غير النشطة أمر حيوي بحيث يسهل على الناس تتبع أموالهم.

“ومع ذلك، تم إنشاء التسجيل التلقائي من خلال مكان العمل في المقام الأول لمساعدة أولئك الذين لم يدخروا لمعاش تقاعدي، وكثير منهم كانوا من ذوي الأجور المنخفضة، ويجب ألا نعكس نجاحه”.

وتقول عن التقرير الذي تم تكليفه من قبل ABI حول كيفية عمل أواني الحياة في الممارسة العملية: “كما تظهر هذه الأدلة، فإن اختيار الأعضاء من شأنه أن يحقق فوائد قليلة، ولكنه يخاطر بالتخلص من المكاسب من التسجيل التلقائي.

“ستوفر لوحات معلومات المعاشات التقاعدية تحسينات رئيسية في جودة البيانات التي يمكن أن تساعد في جعل تحويلات المعاشات التقاعدية الأكثر كفاءة والأرخص حقيقة عالمية. ومن المهم أن يتم الانتهاء من هذا العمل، وفهم تأثيره، قبل إضافة أي إصلاحات أخرى إلى هذا المزيج.