من النادر رؤية بياض عيون هؤلاء الأفراد الذين يتقاضون رواتب عالية والذين يعتنون باستثماراتك. لا ينبغي أن يكون الأمر كذلك ، ولكن هكذا أصبحت صناعة الاستثمار. منعزل.
على الرغم من أنه يحاكم المستشارين الماليين ، إلا أنه يترك لنا أرواحًا فقيرة للحصول على جميع معلومات الاستثمار الرئيسية الخاصة بنا من منصات الإنترنت مثل Hargreaves Lansdown و Interactive Investor.
متكبر؟ القليل. غير محترم؟ نعم. بعد كل شيء ، بدون الدوش الذي حصلنا عليه بشق الأنفس للاعتناء به ، لن يكون لدى بيوت الاستثمار المربحة هذه أعمالًا لتديرها. يجب أن يكون العملاء دائمًا ملكًا.
لذلك كان من المنعش يوم الثلاثاء الماضي الصعود في مكاتب لندن لشركة الاستثمار العملاقة BlackRock ، وحضور الاجتماع العام السنوي لصندوق الاستثمار World Mining Trust ، والاستماع إلى آراء المديرين المشاركين حول مستقبل أسعار السلع الأساسية.
كواحد من أكثر من 100 مساهم حضروا الحدث ، كانت ساعة ونصف مثيرة للتفكير. كان الأمر أشبه بالعودة إلى التعليم الإضافي حيث قدمت Evy Hambro و Olivia Markham آرائهما حول أداء Trust في عام 2022 (جيد إلى حد ما ، عائد سعر سهم بنسبة 26 في المائة) وكيف من المحتمل أن تتحقق في المستقبل القريب (جيدًا إلى حد ما). لقد استوعبنا ما قالوه لنا بلهفة ، وبعضهم أخذ ملاحظات – بمن فيهم أنا.
الرياح في الأشرعة: سيزداد الطلب على المعادن الأساسية للوصول إلى الصفر الصافي ، بما في ذلك الجرافيت (مفتاح إنتاج الطاقة الشمسية وطاقة الرياح).
لقد خرجت من الاجتماع مفوضًا وأكثر تواصلًا مع استثمار جلس في غلاف عيسى الخاص بي وهو يهتم بهدوء بشؤونه الخاصة (وأنا أتجاهله). أنا متأكد من أنني لم أكن وحدي ، بالحكم على وجوه من حولي – مليئة بالتركيز وكل الأذنين.
قدم هامبرو وماركهام حجة مقنعة للاستثمار في السلع. بعبارات بسيطة ، وجهة نظرهم هي أنه بينما نتحرك نحو صافي الصفر في عام 2050 ، سيزداد الطلب على المعادن الأساسية للوصول إلى هذا الهدف.
كل شيء من النحاس والنيكل (جزء لا يتجزأ من السيارات الكهربائية) ؛ الكوبالت والليثيوم والجرافيت (مفتاح إنتاج الطاقة الشمسية وطاقة الرياح) ؛ وصولاً إلى خام الحديد (ضروري في صناعة الفولاذ اللازم لبناء المزيد من توربينات الرياح).
لسوء الحظ ، لن يكون افتتاح مناجم جديدة في إفريقيا وأمريكا الجنوبية كافياً لتوفير حمولة كافية من السلع لتلبية هذا الطلب المتزايد. والنتيجة هي أن أسعار هذه السلع الأساسية ستظل مرتفعة ، مما يدر أرباحًا ضخمة لشركات التعدين. سوف يستفيد المستثمرون في هذه الشركات ، مثل World Mining Trust ، بشكل كبير من تدفق الأرباح التي يمكنهم نقلها إلى المساهمين. في السنة المالية الماضية ، دفع الصندوق توزيعات أرباح قدرها 40 بنسًا. مع تداول الأسهم حاليًا عند حوالي 6.90 جنيه إسترليني ، هذا مستوى دخل جذاب ، يعادل عائد توزيعات أرباح أقل بقليل من 5.8 في المائة.
يقول هامبرو وماركهام إن معظم شركات التعدين خالية من الديون الكبيرة ، وميزانياتها العمومية قوية ، بينما تبدو أسهمها من وجهة نظر تقييم السوق رخيصة. في مرحلة ما ، ربما عندما تبدأ بعض شركات التعدين هذه في إزالة الكربون من عمليات الإنتاج الخاصة بها – “brown2green” – سيتم إعادة تصنيف أسهمها بالزيادة.
من وجهة نظر المستثمر ، فإن قضية السلع قوية. يوفر عدد من بيوت الاستثمار بخلاف BlackRock – مثل Barings و JP Morgan – الأموال التي ستمنحك الانكشاف.
ومع ذلك ، هذه ليست تذكرة ذهاب فقط. قد نفرح كمستثمرين ، ولكن كمستهلكين لديهم ميزانيات منزلية يجب أن يظلوا على رأسها ، فإن ارتفاع أسعار السلع سيؤثر على قدرتنا الشرائية – لأن الأشياء التي قيل لنا إننا بحاجة إلى الالتزام بمجتمع أخضر جديد تصبح أكثر تكلفة من أي وقت مضى.
يجب علينا أيضًا ألا نتجاهل خطر تحول السلع إلى “أسلحة” جيوسياسية حيث تسعى أمثال الصين إلى السيطرة عليها ، مما يؤدي إلى فدية لبقية العالم.
كان هامبرو وماركهام يستحقان ركوب الدراجة المخيف إلى حد ما عبر لندن لسماعهما يتحدثان. كما تقدم صناديق الاستثمار الأخرى مديري الاستثمار إلى المساهمين في اجتماعات الجمعية العمومية العادية. لذا ، إذا تمت دعوتك للحضور ، فامنحهم الفرصة. إذا كانت تجربتي هي أي شيء يجب أن تمر به ، فقد تتدفق عصائر الاستثمار الخاصة بك.
… ودعوة صغار المستثمرين أمر أساسي
نقطة أخيرة بشأن اجتماعات الجمعية العمومية السنوية. أرفع تقديري إلى شركة BlackRock بصفتها مديري World Mining Trust لمراسلتنا للمساهمين “المرشحين” مثلي ، ودعوتنا لحضور اجتماع يوم الثلاثاء الماضي.
هذه هي المرة الأولى التي يقوم فيها عملاق الاستثمار بذلك ، باستخدام معلومات المساهمين المقدمة من Hargreaves Lansdown التي تحتفظ باستثمارات عملائها في حسابات المرشحين.
كانت النتيجة إقبالاً أعلى من المعتاد للمساهمين وملاحظات من ثلاثة حاضرين على الأقل (بمن فيهم أنا) ، مجاملة لمجلس إدارة الصندوق على احتضان المستثمرين “الصغار”.
يجب أن تكون هذه الجرأة هي القاعدة ، وليس الاستثناء – وأنا على ثقة من أن صناديق الاستثمار الأخرى (والشركات المدرجة) ستحذو حذو شركة بلاك روك. اقتراحي بأنه كان ينبغي عرض الجمعية العامة العادية على الهواء مباشرة للمساهمين الذين لم يتمكنوا من الحضور شخصيًا لم يتلق أكثر من استقبال فاتر من رئيس مجلس الإدارة ديفيد شاين. لكن الوقت سيأتي.
تحتاج شركات الاستثمار المدرجة في سوق الأوراق المالية إلى جعل المستثمرين يشعرون بأنهم مرغوبون. لهذا السبب تكتسب حملة “شارك بصوتك” برئاسة رئيس مجلس إدارة شركة ماركس آند سبنسر أرشي نورمان زخمًا.
تدعو Share Your Voice ، المدعومة من جمعية المساهمين في المملكة المتحدة و ShareSoc و Quoted Companies Alliance ، إلى إجراء تغييرات على قانون الشركات من شأنها أن تساعد في إعادة ربط المساهمين بالشركات التي يستثمرون فيها. إنها حملة رائعة يجب على جميع المستثمرين في سوق الأسهم في المملكة المتحدة يدعم. يمكنك التوقيع على العريضة في petition.pariffon.uk/petitions/636051.
يجب سماع صوت اللورد هولمز في المراكز المصرفية
اللورد هولمز من ريتشموند ، وهو من الأقران المحافظين ، هو شخص رائع. بصفته سباحًا بارالمبيًا ، فاز بتسع ميداليات ذهبية لبريطانيا العظمى – ست ميداليات في أولمبياد المعاقين في برشلونة عام 1992. بصفته مديرًا لتكامل الألعاب البارالمبية في أولمبياد لندن عام 2012 ، كان جزءًا لا يتجزأ من تحقيق هذه الألعاب نجاحًا ساحقًا.
لم يوقفه فقدانه للعيان أبدًا ، ومنذ أن أصبح عضوًا في مجلس اللوردات في عام 2013 ، قام الشاب البالغ من العمر 51 عامًا بحملة حول قضايا قريبة من قلبه: على سبيل المثال ، ضمان الاعتراف القانوني بلغة الإشارة البريطانية والوقوف ضد الاستبعاد المالي. . كان من بين انتصاراته تمهيد الطريق أمام الناس للحصول على استرداد نقدي من متجر محلي دون الحاجة إلى الشراء.
الإلهام: اللورد هولمز يفوز بالميدالية الذهبية في أولمبياد برشلونة البارالمبية عام 1992
يوم الخميس ، سوف “يضع هولمز الحكومة على الفور” عندما يطلب من وزير الخزانة الاقتصادي ، أندرو جريفيث ، أن يشرح سبب بطء تطبيق المراكز المصرفية بشكل كبير. واجب غريفيث هو الرد.
حتى الآن ، بدأت أربعة محاور متواضعة (البنوك المجتمعية ، الممولة من البنوك الرئيسية الرئيسية ، والتي يديرها مكتب البريد ، والتي يمكن للعملاء من جميع البنوك استخدامها).
ومع ذلك ، خلال نفس الفترة ، تم إغلاق 847 فرعًا مصرفيًا أو تم إخبارهم بإغلاقها – مما ترك العديد من المجتمعات بلا بنك.
يقول هولمز إن هذا غير مقبول وإنه يجب الإسراع في نشر المراكز المصرفية على سبيل الاستعجال قبل حدوث أضرار مجتمعية لا رجعة فيها.
قال لي الأسبوع الماضي: “يحتاج السكان المحليون والشركات إلى الحصول على النقد”. كما أنهم يحتاجون إلى مكان حيث يمكنهم إيداع النقود أو التحدث إلى ممثل البنك. يجب ممارسة المزيد من الضغط على البنوك لعرض هذا المركز المصرفي على الطريق.
أثق في أن هولمز يتم الاستماع إليه – مما أدى إلى إطلاق المركز المصرفي العظيم.
لا يمكن أن يأتي قريبا بما فيه الكفاية.
حان الوقت لـ NS&I لرفع معدل الجائزة
كان عدد من حاملي السندات الممتازة على اتصال ليقولوا إن الوقت قد حان لـ NS&I لرفع معدل الجائزة من 3.3 في المائة الحالية. من الصعب الاختلاف معهم.
منذ زيادة معدل الجائزة من 3.15 إلى 3.3 في المائة في مارس ، ارتفع المعدل الأساسي بنسبة 0.25 في المائة – ومن المرجح أن يرتفع مرة أخرى عندما تجتمع لجنة السياسة النقدية في 11 مايو.
مثل هذه الخطوة ستنطلق في عهد داكس هاركينز كرئيس تنفيذي لشركة NS&I.
قد تكون بعض الروابط في هذه المقالة روابط تابعة. إذا قمت بالنقر فوقها ، فقد نربح عمولة صغيرة. يساعدنا ذلك في تمويل This Is Money ، وجعله مجانيًا للاستخدام. نحن لا نكتب مقالات للترويج للمنتجات. لا نسمح لأي علاقة تجارية بالتأثير على استقلالنا التحريري.