يرغب عدد متزايد من مدخرات المعاشات التقاعدية في رؤية قطاع النفط مستبعدًا تمامًا من استثمارات صندوق التقاعد الخاص بهم.
يقول حوالي 21 في المائة من مدخرات المعاشات التقاعدية إنهم يريدون استبعاد النفط من معاشاتهم التقاعدية ، وفقًا لمسح أجرته شركة بنسيون بي للمعاشات التقاعدية عبر الإنترنت.
وقد قفز هذا من 15 في المائة من مدخرات المعاشات التقاعدية في العام الماضي.
منحدر زلق: 21 في المائة من مدخرات معاشات التقاعد يريدون استبعاد النفط من صناديق معاشاتهم التقاعدية التي قفزت من 15 في المائة العام الماضي
إلى جانب النفط ، فإن الاستثمارات الرئيسية التي يريد الناس استبعادها من معاشاتهم التقاعدية هي الشركات المساهمة في إزالة الغابات وتدمير الموائل والإقراض المفترس.
يعتقد مدخرو المعاشات التقاعدية أيضًا أن استثمارات الكحول والمقامرة تشكل مخاطر مالية طويلة الأجل على معاشاتهم التقاعدية.
وجدت PensionBee أنه في أكبر عشرة ممتلكات لثلاثة من أكبر الصناديق الاستئمانية الرئيسية في المملكة المتحدة ، استثمرت شركة Aviva 0.5 في المائة في شركة شل واستثمرت بنسيون بيبولز بنسبة 0.39 في المائة. لم تظهر شركة شل في المراكز العشرة الأولى التي تمتلكها شركة Nest.
الشكوك حول الاستثمارات الأخلاقية والمستدامة
يأتي هذا وسط تقارير الأسبوع الماضي عن تخلي المستثمرين عن الصناديق التي تم تصنيفها على أنها مستدامة أو أخلاقية بأسرع معدل لها على الإطلاق الشهر الماضي ، حيث سحب الناس أكثر من 300 مليون جنيه إسترليني في مايو.
أظهرت الأبحاث التي أجرتها AIC التي أجريت أواخر العام الماضي أيضًا أن المستثمرين من القطاع الخاص أكثر تشاؤمًا وتشاؤمًا بشأن الاستثمار البيئي والاجتماعي والحوكمة عما كانوا عليه قبل عام.
كانوا أقل اقتناعًا مما كانوا عليه العام الماضي بمطالبات ESG من الصناديق.
تقلص المستثمرون الذين اعتقدوا أن الاستثمار في الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات كان من المرجح أن يحسن الأداء من 33 في المائة إلى 22 في المائة ، وأولئك الذين توقعوا أن يكون له تأثير سلبي على العوائد زادوا من 20 في المائة إلى 25 في المائة.
في وقت سابق من هذا العام ، عاد صندوق ESG العالمي بنسبة -13.7 في المائة.
حالة اختيار المرتجعات على مخاوف ESG
بالنسبة للعديد من المستثمرين ، فإن قرار الاستثمار في النفط أو عدمه يعود إلى إعطاء الأولوية للعائدات على مخاوف ESG.
توضح Becky O’Connor ، مديرة الشؤون العامة في PensionBee: ‘المعاشات التقاعدية هي استثمارات. من خلالهم ، يتم استثمار تريليونات الجنيهات الاسترلينية في الشركات التي يمكن أن تحسن أو تضر الكوكب والمجتمع من خلال أنشطتها التجارية وبشكل جماعي ، هذه هي أموالنا ، والتي سيتم استخدامها لتمويل تقاعدنا.
لهذا السبب ، فإن الغالبية العظمى (79 في المائة) من الناس لا يشعرون بالاستعداد لاستبعاد شركات الوقود الأحفوري من معاشاتهم التقاعدية بالكامل تظهر بيانات PensionBee.
كشفت دراسة استقصائية حديثة أجراها الوسيط تشارلز شواب أن 67 في المائة من المستثمرين في المملكة المتحدة يهتمون أكثر بتعظيم العوائد على استثماراتهم ، بدلاً من مدى استدامتها.
وشهدت شركات التنقيب والإنتاج الأمريكية أفضل عوائد للمساهمين من الأنواع المختلفة لشركات النفط على مدى السنوات الخمس الماضية ، حيث بلغ إجمالي العائد 40 في المائة.
كانت السلع والموارد الطبيعية هي أفضل القطاعات أداءً في عالم اتحاد شركات الاستثمار في نهاية عام 2022.
لقد عاد بنسبة 26 في المائة على مدى 11 شهرًا حتى نهاية نوفمبر 2022 ، مقارنة بمتوسط عائد شركة الاستثمار البالغ -15 في المائة خلال نفس الفترة ، مستفيدًا من التضخم.
لكن قطاع البنية التحتية للطاقة المتجددة برز أيضًا بين القطاعات الأفضل أداءً ، حيث حقق عائدًا بنسبة 7 في المائة – خلال فترة هيمنت عليها أزمة الطاقة والقلق بشأن تغير المناخ العالمي.
يضيف O’Connor: “في PensionBee ، نعتقد أن الشركات التي تركز على مساهمتها في المجتمع وكوكب الأرض لديها فرصة أفضل على المدى الطويل للاستدامة المالية وستحقق عوائد أقوى”.
| إجابة | ٪ من المستجيبين |
|---|---|
| نعم ، ولكن فقط في الشركات الملتزمة بصافي الصفر وتحسين تأثيرها على البيئة | 43٪ |
| نعم ، إذا حققوا أرباحًا جيدة ثم تركوا هذا الموضوع للحكومة والجهات التنظيمية | 23٪ |
| لا ، قم بإزالة جميع شركات الوقود الأحفوري | 21٪ |
| نعم ، ولكن استثمر فيهم فقط لتكون قادرًا على التصويت في اجتماعات الجمعية العمومية السنوية ودفع التغيير الإيجابي بسرعة أكبر | 13٪ |
ما البديل؟
بالنسبة لمدخرين معاشات التقاعد الذين لا يريدون التعرض للنفط في معاشاتهم التقاعدية ، ما نوع القطاعات والشركات التي ستمنحهم عوائد مماثلة للنفط؟
تقول أليس جاي ، رئيسة معاشات التقاعد والمدخرات في Interactive Investor: “سيكون لدى العديد من معاشات التقاعد في مكان العمل صندوق افتراضي يستثمر في الأسهم في جميع أنحاء العالم بما في ذلك شركات النفط.
قد يكون من الممكن التحول إلى صندوق مستدام يحد من تعرضه لشركات النفط ، لكنك ستحتاج إلى قراءة الحروف الصغيرة لأن هذه الصناديق غالبًا لا تستبعد التعرض للنفط تمامًا.
يقول جون مور ، مدير الاستثمار في مدير الثروات RBC Brewin Dolphin: “ تظهر صناديق الاستثمار في مزارع الرياح في المملكة المتحدة ، Greencoat UK Wind و The Renewables Infrastructure Group ، عوائد مرتبطة بأسعار الطاقة بالجملة و RPI (مؤشر أسعار التجزئة) ، ولكن لا لديها بصمة كربونية أو شكوك أوسع فيما يتعلق بالنفط أو الالتزامات الرأسمالية.
“إن المستوى المرتفع للدخل والمدة الطويلة للتدفقات النقدية المرتبطة بهذه الأصول توفر عوامل جذب لصندوق معاشات تقاعدية وبديلاً بعيدًا عن التعرض التقليدي لشركة النفط”.
“قد يكون من الممكن التحول إلى صندوق مستدام يحد من تعرضه لشركات النفط ، لكنك ستحتاج إلى قراءة الأحرف الصغيرة” ، كما تقول أليس جاي من Interactive Investor’s
يضيف جاي: “ أحد الخيارات التي تستثني شركات النفط هو صندوق مونتانارو العالمي الذي يستثمر في الشركات المتوسطة والصغيرة مع التركيز على ستة مواضيع: حماية البيئة ، والاقتصاد الأخضر ، والرعاية الصحية ، والتكنولوجيا المبتكرة ، والتغذية والرفاهية.
هناك خيار آخر وهو CT Responsible Global Equity الذي يستثمر في الأسهم المتوسطة ويركز على الشركات عالية الجودة عبر مجموعة من القطاعات بما في ذلك تكنولوجيا المعلومات والصناعة والرعاية الصحية.
هناك العديد من صناديق السندات المستدامة للاختيار من بينها ، على الرغم من أن العديد منها يتضمن بعض التعرض للنفط. تشمل الخيارات الشعبية Royal London UK Ethical Bond و Lyxor Green Bond.
الانخراط أو التجريد؟
عمالقة النفط ليسوا بالضرورة أمرًا محظورًا على جميع مدخرات المعاشات التقاعدية ، حتى عندما تكون لديهم مخاوفهم.
ما إذا كان من الأفضل الانخراط مع الشركات لمحاولة التأثير عليها ، أو سحب استثماراتها في محاولة لتجويع رأس المال ، هو سؤال محوري في نقاش ESG.
يقول Laurs Hoy ، محلل ES في Hargreaves Lansdowne: “ من المرجح أن تكون أفضل شركات النفط والغاز في فئتها جزءًا من الحل وليس مجرد مشكلة ، والاستثمار في مصادر الطاقة المتجددة ، والبحث في طرق أكثر كفاءة وأقل ضررًا مواقع التعدين الموجودة.
وبالتالي ، فإن إعداد معاشك التقاعدي لانتقال الطاقة لا يعني بالضرورة تصفية الاستثمار في جميع شركات النفط والغاز.
من خلال الانخراط مع الشركات من خلال حضور اجتماعات الجمعية العمومية السنوية والتصويت ، يمكن للمستثمرين استخدام سلطة المساهمين للتأثير على شركات النفط وتشجيعهم على تحسين ممارسات عملهم والاستثمار في مصادر الطاقة المتجددة.
لكن نتائج استطلاع PensionBee تظهر أن 13 في المائة فقط من مدخرين معاشات التقاعد لا يزالون مستثمرين في شركات النفط لغرض المشاركة ، بينما يرغب 21 في المائة في التصفية.
ما يقرب من نصف العملاء الذين يرغبون في مواصلة الاستثمار في شركات الوقود الأحفوري لا يرغبون في القيام بذلك إلا إذا أظهرت هذه الشركات التزامًا ملموسًا بخفض انبعاثات غازات الاحتباس الحراري إلى ما يقرب من الصفر الصافي قدر الإمكان ، وتحسين تأثيرها البيئي.
عندما يتعلق الأمر بالتصويت والتأثير على الشركات لإلحاق ضرر أقل بالكوكب ، كانت أولويات مدخرات المعاشات التقاعدية هي الشركات التي تقلل انبعاثات الكربون – بدلاً من شراء تعويضات للتعويض عن انبعاثات غازات الاحتباس الحراري ووقف تدمير الموائل والحياة البرية.
قد تكون بعض الروابط في هذه المقالة روابط تابعة. إذا قمت بالنقر فوقها ، فقد نربح عمولة صغيرة. يساعدنا ذلك في تمويل This Is Money ، وجعله مجانيًا للاستخدام. نحن لا نكتب مقالات للترويج للمنتجات. لا نسمح لأي علاقة تجارية بالتأثير على استقلالنا التحريري.